Analize Tehnice

  • GS
    GOLDMAN SACHS
    23.09.2019 LONG
    23.09.2019 LONG
  • AXP
    American Express
    26.08.2019 SHORT
    26.08.2019 SHORT
  • HD
    Home Depot
    29.08.2019 LONG
    29.08.2019 LONG
  • MCD
    MC Donald's
    03.09.2019 LONG
    03.09.2019 LONG
  • VISA
    VISA
    05.09.2019 LONG
    05.09.2019 SHORT
  • MRK
    Merck
    09.09.2019 LONG
    09.09.2019 LONG
  • PG
    Procter & Gamble CO.
    11.09.2019 LONG
    11.09.2019 SHORT
  • NKE
    Nike
    13.09.2019 LONG
    13.09.2019 LONG
  • TWTR
    Twitter
    16.09.2019 LONG
    16.09.2019 LONG
  • KO
    Coca-Cola
    19.09.2019 LONG
    19.09.2019 LONG
  • JPM
    JP MORGAN CHASE
    21.08.2019 LONG
    21.08.2019 SHORT
  • WMT
    Walmart
    19.08.2019 LONG
    19.08.2019 LONG
  • DIS
    WALT DISNEY
    14.08.2019 SHORT
    14.08.2019 SHORT
  • MSFT
    Microsoft
    08.08.2019 LONG
    08.08.2019 SHORT
  • AAPL
    APPLE INC.
    05.08.2019 LONG
    05.08.2019 SHORT
  • DJI
    Dow Jones Industrial
    21.05.2019 SHORT
    31.05.2019 SHORT
    16.07.2019 SHORT
    12.08.2019 LONG
  • GOOG
    Google
    17.05.2019 LONG
  • TGN
    SNTGN Transgaz SA
    11.05.2019 LONG
  • DIGI
    Digi S.A.
    11.05.2019 LONG
  • S&P
    Standard & Poors
    30.01.2019
  • BRD
    BRD
    28.11.2018 LONG
  • TEL
    Transelectrica
    28.11.2018 LONG
Pozitie LONG
Stop loss 190$
Target price 250$

LONG 23.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii The Goldman Sachs Group, Inc. (simbol bursier: GS) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018. Actiunea se tranzactioneaza usor sub maximele din iul. si sept. 2019.

Pretul actiunilor Goldman Sachs au retestat de doua ori maximul din oct. 2007 dinainte de criza financiara (la inceputul lui 2017 si 2018), dar nu au reusit sa ramana deasupra acestui nivel. Ele au crescut cu peste 45% de la minimul din dec. 2018 la maximele din iul. si sept. 2019. Este una dintre cele mai importante banci de investitii si companii de managementul activelor financiare din lume.

Preturile se corecteaza usor dupa ce au testat in mijlocul lunii sept. 2019 maximele anterioare din iul. 2019, in jur de 221-222$.  Ele au reusit sa iasa din norul Ichimoku si se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum va creste in continuare, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine deasupra semnalului sau (linia rosie), deasupra nivelului zero. Indicatorul se mentine pe un trend ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018. Este de asteptat sa creasca in continuare si sa se indrepte spre o zona supra-cumparata (nivelul 10.0).

In general actiunea Goldman Sachs se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”) incepand cu anul 2012. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 190$
Target price 250$

LONG 23.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Goldman Sachs a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 5,81$ fata de estimarile de 4,89$ (o surpriza pozitiva de 0,92$), in usoara scadere (cu 3%) fata de trimestrul aferent anului precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,25$ aferent T2 din 2019, mai mare decat 0,85$ aferent T1 din 2019 (+47% crestere trimestriala), ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,8%.

Graficul zilnic al Goldman Sachs arata ca preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018. Ele vor retesta cel mai probabil nivelul de rezistenta data de maximele din iul. si sept. 2019, de la nivelul 221-222$. Preturile se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Goldman Sachs este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat trendul ascendent al pretului actiunii din dec. 2018. Desi preturile au mai avut corectii, linia RS a respectat linia de trend cu o panta usor ascendenta (linia verde), dar nu a reusit sa treaca de nivelul de rezistenta dat de maximele din ian. si iul. 2019 (linia albastra).

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Goldman Sachs (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnal din ian. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Acum trendul este unul slab, desi +DI trece peste –DI la inceputul lui sept. 2019.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 127
Target price 107

SHORT 26.08.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii American Express Company (simbol bursier: AXP) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime anul acesta la mijlocul lui iulie in jur de 130$.

Pretul actiunilor American Express a crescut cu aproape 45% de la minimele din dec. 2018 la maximele din iul. 2019.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar destul de departe de acesta, ceea ce favorizeaza o corectie a preturilor.  Corectia preturilor a invalidat linia de trend ascendent trasata de la minimul din dec. 2018. Acestea ar putea gasi un suport la marginea superioara a norului.   

Momentum (linia violet) este usor pozitiv dar are un trend descendent de la nivelele din iun.-iul. 2019. Daca momentum va deveni negativ, acesta va indica o crestere a presiunii la vanzare.

MACD (linia albastra)  a generat un semnal de vanzare (a se vedea sageata rosie) intr-o  zona foarte supra-cumparata (deasupra nivelului 4.0) cum s-a intersectat si a trecut dedesubtul semnalului sau (linia rosie). Deci indicatorul MACD sustine o miscare descendenta a pretului actiunii.

Desi preturile actiunii American Express isi vor continua cel mai probabil caderea, investitorii ar putea privi orice corectie ca o oportunitate de a intra la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop loss 127
Target price 107

SHORT 26.08.2019

Perspectiva pe termen scurt

American Express a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,07$ fata de estimarile de 2,04$ (surpriza pozitiva de 0,03$), in crestere cu 12,5% fata de profitul net pe actiune pe T2 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,39$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,3%.

Graficul zilnic al actiunii American Express Co. arata o inversare a trendului ascendent de la mijlocul lunii iul. 2019. Preturile actiunii au continuat sa se corecteze si in luna  august de la nivelul de circa 130$ si au cazut brusc spre media mobila pe 200 zile (200z EMA). Preturile au format un triunghi descendent, ce s-a dovedit a fi un patern de corectie. Ele au spart limita inferioara a triunghiului, vineri, pe 23 aug. 2019 odata cu escaladarea razboiului comercial dintre China si US.

Preferinta investitorilor pentru actiunea American Express este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend descendent de la mijlocul lunii aug. 2019, confirmand trendul descendent al pretului actiunii. Daca linia RS va sparge linia de suport (in albastru), aceasta va fi o confirmare suplimentara a trendului descendent al pretului actiunii.

Directional Movement a sustinut o miscare descendenta a pretului American Express (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de la inceputul lunii aug. 2019 ce arata o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut dedesubtul –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Noul trend descendent este inca slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 197$
Target price 233$

LONG 29.08.2019

Perspectiva pe termen mediu

 

Graficul saptamanal al actiunii Home Depot Inc. (simbol bursier: HD) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a testat din nou in lunile iul. si aug. 2019 zona de rezistenta constituita din maximele din 2018.

Pretul actiunilor Home Depot a crescut cu circa 38% de la minimul din dec. 2018 la maximele din iul. 2019. Este unul dintre cei mai importanti retaileri din US.

Preturile incearca din nou sa sparga zona de rezistenta, in jur de 215-220$, dupa corectia din prima jumatate a lunii aug. 2019. Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv, avand un trend usor ascendent. Semnalul trimis este mixt, cum indicatorul se afla intr-o zona supra-cumparata (deasupra nivelului 20.0).  Daca linia  momentum isi va schimba trendul, acest fapt va indica o diminuare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine usor deasupra semnalului sau (linia rosie), avand un trend ascendent. Situatia se poate inversa odata cu o diminuare a presiunii la cumparare, cum indicatorul se afla intr-o  zona supra-cumparata (deasupra nivelului 5.0).

In general actiunea Home Depot se tranzactioneaza intr-o piata laterala (”sideways market”) incepand cu anul 2018. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 197$
Target price 233$

LONG 29.08.2019

Perspectiva pe termen scurt

Home Depot a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,27$ fata de estimarile de 2,20$ (o surpriza pozitiva de 0,07$), in crestere cu 9%  fata de T2 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,36$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 2,3%.

Graficul zilnic al Home Depot arata ca preturile actiunii au crescut de la mijlocul lui aug. 2019, dar nu au reusit deocamdata sa treaca peste zona de rezistenta de la 215-220$.  Preturile au trecut usor deasupra dar apoi au revenit in zona de rezistenta in a doua parte a lui aug. 2019. Ele se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Home Depot este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat incepand cu mar. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile au avut corectii, linia RS se mentine pe un trend ascendent (linia albastra de suport). Mai mult, in a doua parte a lui aug. 2019, linia RS a trecut deasupra liniei de rezistenta constituita din maximele din 2018.

Directional Movement (DM) sustine cresterea preturilor actiunii Home Depot (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal in a doua parte a lui aug. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Desi sistemul DM trimite un semnal ”bullish”, trendul ascendent este slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 193$
Target price 235$

LONG 03.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii McDonald’s Corporation (simbol bursier: MCD) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul acesta in luna aug. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Preturile incearca din nou sa sparga zona de rezistenta data de maximele din luna aug. 2019, in jur de 221-222$.  Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”4y up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din aug. 2015, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) a fost puternic pozitiv de la inceputul lui mar. pana la sfarsitul lui apr. 2019, avand o tranzactionare laterala in perioada mai -aug. 2019, cu maxime in zona supra-cumparata (nivelul de 20). Semnalul trimis este unul mixt, cum indicatorul forteaza linia de suport a zonei de tranzactionare laterala. Daca linia momentum nu va respecta suportul, acest fapt va indica o diminuare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine usor deasupra semnalului sau (linia rosie), avand un trend ascendent de la inceputul lui aug. 2018. Trendul se poate inversa odata cu o diminuare a presiunii la cumparare, cum indicatorul se afla intr-o  zona supra-cumparata (deasupra nivelului 8).

In general actiunea McDonald’s se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 193$
Target price 235$

LONG 03.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

McDonald’s a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, usor sub asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,05$ fata de estimarile de 2,06$ (o surpriza negativa de 0,01$), in usoara crestere (cu 3%) fata de anul precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,16$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 2,2%.

Graficul zilnic al McDonald’s arata ca preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lui iul. 2019 si au atins noi maxime in luna aug. 2019. Ele nu au reusit deocamdata sa treaca peste zona de rezistenta data de aceste noi maxime din aug. 2019, de la nivelul 221-222$.  Preturile au iesit din triunghiul ascendent in mar. 2019 (patern ”bullish”) si si-au continuat marsul ascendent pana spre sfarsitul lunii iul. 2019. Ele se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline’’) trasata pe grafic de la minimul din feb. 2019 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea McDonald’s este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat incepand cu feb. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile au avut mici corectii, linia RS s-a mentinut pe un trend ascendent (linia de trend verde). Linia RS a crescut pana la mijlocul lui aug. 2019, de unde a inceput sa aiba o usoara corectie.  Daca linia RS nu isi va relua cresterea si nu va respecta linia de trend sau suportul (linia albastra), acest fapt va indica o schimbare de trend.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii McDonald’s (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnale inca din lunile ian. –feb. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a fost unul puternic, cum linia ADX a avut miscari ascendente si a atins maxime in jurul nivelului de 45, in lunile mai si iul. 2019. Trendul ascendent a pierdut din intensitate in luna aug. 2019, cum linia ADX are o miscare descendenta spre nivelul de 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 166$
Target price 201$

LONG 05.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Visa Inc. (simbol bursier: V) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul acesta in luna iul. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Visa a crescut cu peste 50% de la minimul din dec. 2018 la maximele din aug. 2019. Este una dintre cele mai importante companii financiare de servicii de plati din lume, cunoscuta pentru cardurile de debit si credit.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar destul de departe de acesta, ceea ce favorizeaza o corectie a preturilor spre nor.  Ele s-ar putea indrepta catre marginea superioara a norului.   

Momentum (linia violet) este pozitiv dar are un trend descendent cu maxime mai joase (”lower highs”) in mar si iul. 2019. De remarcat divergenta negativa a liniei de momentum cu miscarea ascendenta a preturilor (liniile de trend albastre). Daca momentum va deveni negativ, acesta va indica o crestere a presiunii la vanzare. In caz contrar, linia de momentum si-ar putea relua cresterea.

MACD (linia albastra)  a generat un semnal de vanzare (a se vedea sageata rosie) intr-o  zona foarte supra-cumparata (deasupra nivelului 6.0) cum s-a intersectat si a trecut dedesubtul semnalului sau (linia rosie). Deci indicatorul MACD sustine o miscare descendenta a pretului actiunii, dar semnalul se poate reversa.

In general actiunea Visa se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop loss 185$
Target price 170$

SHORT 05.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Visa a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 (anul financiar se incheie in sept.), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,37$ fata de estimarile de 1,33$ (o surpriza pozitiva de 0,04$), in crestere (cu 14%) fata de anul precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,25$ aferent ultimului trimestru din 2019, egal cu cel aferent trimestrului anterior, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 0,6%.

Graficul zilnic al actiunii Visa arata o inversare a trendului ascendent de la sfarsitul lunii iul. 2019. Preturile actiunii au continuat tranzactionarea intr-un patern de corectie toata luna aug. 2019.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Visa este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat incepand cu feb. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile au avut mici corectii, linia RS s-a mentinut pe un trend ascendent (linia de trend verde). Linia RS a crescut pana la mijlocul lui aug. 2019, de unde s-a oprit in a creste mai departe avand o evolutie laterala. Linia RS va descreste cel mai probabil spre linia de trend.

Directional Movement a sustinut o miscare descendenta a pretului Visa (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de la inceputul lunii aug. 2019 ce arata o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut dedesubtul –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Noul trend descendent este inca slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 78$
Target price 95-97$

LONG 09.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Merck & Co., Inc. (simbol bursier: MRK) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime anul acesta in lunile iul.- aug. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele din acest an.

Pretul actiunilor Merck a crescut cu circa 23% de la minimul din dec. 2018 la maximele din iul. 2019. Preturile se tranzactioneaza in cadrul unui patern numit pana ascendenta in mar.-sept. 2019. Este una dintre cele mai mari companii farmaceutice din lume.

Preturile incearca din nou sa sparga linia de rezistenta data de maximele din luna aug. 2019, usor peste nivelul de 87$.  Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din apr. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) a fost pozitiv de la inceputul lui iunie, atingand noi maxime in iul-aug. 2019. Linia de momenm  desi a pierdut din viteza se mentine deasupra liniei de trend ascendente (linia verde). Daca linia momentum va respecta linia de trend si isi va relua cresterea, acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) a trecut usor deasupra semnalului sau (linia rosie), deasupra nivelului 2.0 (usor supra-cumparat). Linia MACD va incerca probabil sa treaca deasupra liniei de trend descendent trasata pe sistemul de indicatori. Trendul se poate inversa odata cu cresterea presiunii la cumparare.

In general actiunea Merck se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 78$
Target price 95-97$

LONG 09.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Merck a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,30$ fata de estimarile de 1,16$ (o surpriza pozitiva de 0,14$), in crestere cu 23% fata de T2 din 2018.  Compania va distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,55$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 2,5%.

Graficul zilnic al Merck arata ca preturile actiunii au crescut de la minimele din apr. 2019 si au atins noi maxime anul acesta. Ele nu au reusit deocamdata sa treaca peste nivelul de rezistenta data de aceste noi maxime din iul.-aug. 2019, de la nivelul 87$.  Preturile se tranzactioneaza intr-un triunghi ascendent si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Merck este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat din apr. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile s-au corectat in prima parte a lui iul. 2019, linia RS are un trend ascendent in cadrul unui triunghi. Linia RS a spart linia superioara a triunghiului (devenita acum suport) trasata pe maximele din mar.-iul.2019 (linia de suport albastra).

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Merck (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnal de la sfarsitul lui iul. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este unul slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 110$
Target price 130$

LONG 11.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Procter & Gamble  Company (simbol bursier: PG) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimele lunii mai 2018 si a atins noi maxime istorice la inceputul lui sept. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Procter & Gamble a crescut cu peste 40% de la minimele din dec. 2018 la maximele din sept. 2019. Preturile si-au inceput traiectoria ascendenta inca de la inceputul lunii mai 2018. Ele au reusit sa strapunga si sa treaca deasupra Ichimoku in luna oct. 2018. Este una dintre cele mai mari companii care vinde bunuri de consum din lume.

Preturile incearca sa atinga noi maxime in luna sept. 2019. Ele se tranzactioneaza destul de departe deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din oct. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si a atins un nou maxim in aug. 2019 intr-o zona supra-cumparata (deasupra nivelului 10.0). Linia de momentum, desi acum se corecteaza, se mentine deasupra liniei de trend ascendente (linia albastra). Daca linia momentum va respecta linia de trend si isi va relua cresterea, acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine deasupra semnalului sau (linia rosie) intr-o zona supra-cumparata (deasupra nivelului 4.0). Linia MACD trebuie sa se mentina deasupra semnalului sau daca va creste din nou presiunea la cumparare.

In general actiunea Procter & Gamble  se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss -
Target price -

SHORT 11.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Procter & Gamble a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui iun. 2019), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,10$ fata de estimarile de 1,06$ (o surpriza pozitiva de 0,04$), in crestere cu 17% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,75$ aferent T4 din 2019, egal cu cel din trimestrul precedent, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 2,7%.

Graficul zilnic al Procter & Gamble arata ca preturile actiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 si au atins noi maxime la inceputul lui sept. 2019. Preturile se tranzactioneaza in interiorul unui canal ascendent si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Procter & Gamble este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat din oct. 2018 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile au avut mici corectii, linia RS a respectat linia de trend ascendent (linia verde).

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Procter & Gamble (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnal din ian. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a fost unul puternic in iul. 2019 cum linia ADX a depasit valoarea de 35. Acum trendul este unul slab, iar semnalul este confuz cum –DI trece usor peste +DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 82$
Target price 90$

LONG 13.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Nike, Inc. (simbol bursier: NKE) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a testat din nou la inceputul lui septembrie zona de rezistenta constituita din maximele din martie, aprilie si iulie 2019.

Pretul actiunilor Nike a crescut cu circa 35% de la minimul din dec. 2018 la maximele din apr. si iul. 2019. Este una dintre cele mai importante companii ce produce articole sportive din lume.

Preturile au esuat din nou la inceputul lui sept.2019 in a sparge zona de rezistenta in jur de 88-90$. Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei ascendente (”up trendline”) trasa de la minimele din oct. 2017, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum isi va relua cresterea, acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra)  si-a reluat cresterea incepand cu a doua parte a lunii aug. 2019, deasupra nivelului zero, si este gata sa genereze un semnal de cumparare daca va confirma trecerea peste linia de semnal. Daca linia de momentum va creste in continuare si va strapunge linia de trend descendent (linia rosie), acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

In general actiunea Nike se tranzactioneaza intr-o piata laterala (”sideways market”) incepand cu sept. 2018. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 82$
Target price 90$

LONG 13.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Nike a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui mai 2019), usor sub asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,62$ fata de estimarile de 0,66$ (o surpriza negativa de 0,04$), in scadere cu 10% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,22$ aferent T4 din 2019, egal cu cel din trimestrul precedent, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,1%.

Graficul zilnic al Nike arata ca preturile actiunii nu au reusit sa treaca peste zona de rezistenta de la 88-90$ la inceputul lunii sept. 2019. Preturile au inceput sa se corecteze usor de la zona de rezistenta, dar ele se mentin peste media mobila pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Nike este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele DJI, si RS1 in raport cu indicele sectorial al bunurilor discretionare. Liniile RS si RS1 (liniile violet) au crescut incepand cu sfarsitul lui aug. 2019, confirmind ultimul raliu al pretului actiunii. Desi liniile RS si RS1 s-au corectat usor odata cu pretul, acestea isi pot relua cresterile.

Directional Movement (DM) a sustinut raliile pretului Nike spre zona de rezistenta (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii directionali au trimis un semnal incepand cu sfarsitul lui aug. 2019 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii, pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Desi sistemul DM trimite un semnal ”bullish”, trendul este slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 34$
Target price 50$

LONG 16.09.2019

perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Twitter Inc. (simbol bursier: TWTR) arata ca pretul actiunii creste de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018. Actiunea se tranzactioneaza spre maximele din iun.-iul. 2018.

Pretul actiunilor Twitter a crescut cu circa 74% de la minimul din dec. 2018 la maximele de la inceputul lunii sept. 2019. Este una dintre cele mai importante companii de social media din lume.

Preturile incearca din nou sa se indrepte spre linia de rezistenta data de maximele din iun-iul. 2019, nivelul de 47-48$.  Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din apr. 2017, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum va creste in continuare, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) a generat un semnal de cumparare usor sub nivelul zero in mar. 2019, cand a trecut deasupra semnalului sau (linia rosie). Indicatorul se mentine pe un trend ascendent si este de asteptat sa creasca in continuare si sa se indrepte spre o zona supra-cumparata (nivelul 4.0).

In general actiunea Twitter se tranzactioneaza pe un trend ascendent din aprilie 2017,  cu minime mai inalte (”higher lows”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 34$
Target price 50$

LONG 16.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Twitter a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,20$ fata de estimarile de 0,18$ (o surpriza pozitiva de 0,02$), in crestere cu 18% fata de T2 din 2018.  Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Twitter arata ca preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018. Ele se indreapta cel mai probabil spre zona de rezistenta data de maximele din iun.-iul. 2018, de la nivelul 47-48$. Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Twitter este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500, si RS1 in raport cu indicele sectorial. Liniile RS si RS1 (liniile violet) s-au miscat in cadrul unor canale ascendente din mar. 2019, confirmand miscarea ascendenta a preturilor. Desi liniile RS si RS1 se corecteaza usor odata cu pretul, acestea isi pot relua cresterile spre maximele din iun.-iul. 2018.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Twitter (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui iul. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent, desi a pierdut din intensitate in luna aug. 2019, poate sa redevina unul puternic.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 50$
Target price 58.50$

LONG 19.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii The Coca-Cola Company (simbol bursier: KO) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii feb. 2019 si a atins noi maxime istorice anul acesta la inceputul lunii sept. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Coca-Cola a crescut cu circa 25% de la minimul din feb. 2019 la maximele din sept. 2019. Este cea mai mare companie producatoare de bauturi racoritoare din lume.

Preturile se corecteaza usor de la maximele de la inceputul lunii sept. 2019, in jur de 55-56$.  Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din feb. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si are un usor trend descendent in perioada iun.-sept. 2019, cu maxime usor mai joase (”lower highs”) intr-o zona supra-cumparata (nivelul de 4.0). Daca linia de momentum isi va relua cresterea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine deasupra semnalului sau (linia rosie), avand un trend ascendent de la sfarsitul lui apr. 2019. Trendul s-ar putea inversa odata cu corectia preturilor, cum indicatorul se afla intr-o zona supra-cumparata (deasupra nivelului 1.5).

In general actiunea Coca-Cola se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 50$
Target price 58.50$

LONG 19.09.2019

Analiza pe termen scurt

Coca-Cola a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, usor peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,63$ fata de estimarile de 0,62$ (o surpriza pozitiva de 0,01$), in usoara crestere (cu 3%) fata de anul precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,40$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 3,1%.

Graficul zilnic al Coca-Cola arata ca preturile actiunii au crescut de la minimele din feb. 2019 si au atins noi maxime la inceputul lui sept. 2019. Ele se corecteaza de la acele maxime din sept. 2019, de la nivelul 55-56$.  Preturile se tranzactioneaza in interiorul unui canal ascendent trasat pe grafic de la minimul din mar. 2019 si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA). Daca ele vor respecta linia inferioara a canalului, acesta va fi un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Coca-Cola este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI, si RS1 in raport cu indicele sectorial al bunurilor de larg consum (”consumer staples”). Liniile RS si RS1 (liniile violet) s-au miscat in cadrul unor canale ascendente din apr. 2019, confirmand miscarea ascendenta a preturilor. Desi liniile RS si RS1 se corecteaza usor acum odata cu preturile, acestea isi pot relua cresterile spre maximele din aug.-sept. 2019.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Coca-Cola (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii directionali au trimis semnale inca de la sfarsitul lui mar. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a pierdut din intensitate incepand cu sfarsitul lunii iun. 2019, cum linia ADX a avut miscare descendenta si apoi laterala sub nivelul de 20. Semnalul este acum confuz cu –DI usor peste +DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 104$
Target price 120$

LONG 21.08.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii JP Morgan Chase & Co. (simbol bursier: JPM) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a testat din nou zona de rezistenta constituita din maximele din 2018.

Pretul actiunilor JP Morgan Chase a crescut cu circa 28% de la minimul din dec. 2018 la maximele din apr. si iul. 2019. Este una dintre cele mai importante banci de investitii din lume.

Preturile au esuat din nou in a sparge zona de rezistenta in jur de 117-120$. Ele se tranzactioneaza inca deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”. Acestea s-au corectat de la maximele din iul. 2019. Preturile su gasit o sustinere la marginea superioara a norului si la suportul de la 104-105$.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv, gata sa-si reia trendul ascendent. Daca linia  momentum va avea un trend ascendent si va depasi maximele anterioare din apr.-iun. 2019, acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra)  a generat un semnal de vanzare (sageata rosie) intr-o  zona supra-cumparata (deasupra nivelului 2.0) odata cu corectia preturilor din luna aug. 2019. Semnalul se poate inversa si trendul ascendent sa fie reluat, daca investitorii vor intra agresiv la cumparare.

In general actiunea JP Morgan Chase se tranzactioneaza intr-o piata laterala (”sideways market”) incepand cu anul 2018. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT

SHORT 21.08.2019

Perspectiva pe termen scurt

JP Morgan Chase a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,59$ fata de estimarile de 2,50$ (o surpriza pozitiva de 0,09$), in crestere cu 13%  fata de T2 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,80$ aferent trimestrului al doilea din 2019, egal cu cel aferent primului trimestru, ceea ce înseamna un randament al dividendelor de circa 2,8%.

Graficul zilnic al JP Morgan Chase arata ca preturile actiunii nu au reusit sa treaca peste zona de rezistenta de la 117-120$ in luna iul. 2019.  Preturile au inceput sa se corecteze de la acele maxime si au gasit sprijin in zona de suport de la 104-105$. Ele au cazut sub media mobila pe 200 zile (200z EMA) in prima parte a lunii aug. 2019. Preturile au sarit de la suport incepand cu 16 aug. dar nu au reusit sa depaseasca media mobila pe 200 zile. Ele se tranzactioneaza acum sub media mobila, ceea ce este un semnal ”bearish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea JP Morgan Chase este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat incepand cu sfarsitul lui mar. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile s-au corectat, linia RS se mentine la limita inferioara (suport) a triunghiului albastru trasat pe graficul RS. Daca linia RS va invalida suportul si va cobori sub minimul din iun. 2019, acesta va fi un semnal ”bearish”.

Directional Movement (DM) a sustinut corectia pretului JP Morgan Chase de la zona de rezistenta (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal incepand cu inceputul lunii aug. 2019 ce a aratat o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut dedesubtul –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Desi sistemul DM trimite un semnal ”bearish”, trendul este slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 104$
Target price 121$

LONG 19.08.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Walmart Inc. (simbol bursier: WMT) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime anul acesta in iul.2019 in jur de 114-115$.

Pretul actiunilor Walmart a crescut cu circa 35% de la minimul din dec. 2018 la maximele din iul. 2019. Este una dintre cele mai importante companii de retail din lume.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar destul de departe de acesta. Acestea s-au corectat de la maximele din iul. 2019 si au gasit o sustinere in zona de suport de la 104-106$. Lunga lumanarea verde, reprezentand evolutia preturilor in ultima saptamana, este un semn ”bullish”.      

Momentum (linia violet) este pozitiv, gata sa-si reia trendul ascendent. Daca linia  momentum va avea un trend ascendent si va depasi maximele anterioare din iun.-iul. 2019, acest fapt indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra)  a fost aproape sa genereze un semnal de vanzare (sageata rosie) intr-o  zona supra-cumparata (deasupra nivelului 4.0). Semnalul a fost anulat odata cu ziua de joi, 15 aug. 2019, cand investitorii au intrat agresiv la cumparare.  Daca indicatorul MACD va genera un semnal de vanzare, atunci vom asista la o corectie a pretului actiunii.

In general actiunea Walmart se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 104$
Target price 121$

LONG 19.08.2019

Perspectiva pe termen scurt

Walmart a raportat rezultatele financiare pe trimestrul al doilea joi, 15 aug. 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,27$ fata de estimarile de 1,22$ (o surpriza pozitiva de 0,05$), in usoara scadere (cu 2%)  fata de anul precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,53$ aferent trimestrului al doilea, egal cu cel aferent primului trimestru, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,9%.

Graficul zilnic al actiunii Walmart arata o inversare a trendului ascendent in a doua parte a lunii iul. 2019. Preturile actiunii au inceput sa se corecteze de la nivelul de circa 115$ in iul. 2019 si au cazut brusc spre zona de suport de la 104-106$ si spre media mobila pe 200 zile (200z EMA). Preturile au gasit sprijin in zona de suport de la 104-106$ la inceputul lui aug. 2019 si apoi au sarit de la suport joi, pe 15 aug. 2019 spre maximele din iul. 2019.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Walmart este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat incepand cu apr. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile s-au corectat, linia RS se mentine deasupra unei zone de suport (liniile violet). Linia RS a crescut brusc joi, pe 15 aug. 2019, spre valoarea de 0,45, odata cu gap-ul ascendent al pretului actiunii.

Directional Movement a sustinut corectia pretului Walmart (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnale incepand cu inceputul lunii aug. 2019 ce au aratat o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut dedesubtul –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25).

Situatia s-a schimbat insa joi, pe 15 aug. 2019 cum linia +DI a trecut brusc deasupra  liniei -DI aratand o directie ascendenta a pretului actiunii, dar noul trend este inca in formare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop loss 143$
Target price 122$

SHORT 14.08.2019

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii The Walt Disney Company (simbol bursier: DIS) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime anul acesta.

Pretul actiunilor Walt Disney a crescut cu peste 45% de la minimele din dec. 2018 la maximele din iul. 2019. Este cea mai importanta companie de divertisment din lume, prin achizitia 21st Century Fox in 2018.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar destul de departe de acesta, ceea ce favorizeaza o corectie a preturilor. Acestea ar putea gasi un suport la marginea superioara a norului.    

Momentum (linia violet) este usor pozitiv dar în scadere de la nivelul maxim din iun. 2019. Daca momentum va deveni negativ, acesta va indica o crestere a presiunii la vanzare.

MACD (linia albastra)  a generat un semnal de vanzare (a se vedea sageata rosie) intr-o  zona foarte supra-cumparata (deasupra nivelului 6.0) cum s-a intersectat si a trecut dedesubtul semnalului sau (linia rosie).  Deci indicatorul MACD sustine o miscare descendenta a pretului actiunii.

Desi preturile actiunii Walt Disney isi vor continua cel mai probabil caderea, investitorii ar putea privi orice corectie ca o oportunitate de a intra la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop loss 143$
Target price 122$

SHORT 14.08.2019

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

The Walt Disney a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 la inceputul lui aug. 2019 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui sept. 2019) sub asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,35$ fata de estimarile de 1,72$ (o surpriza negativa de 0,37$), in scadere cu 28% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,88$ aferent S1 din 2019, egal cu cel aferent S2 din 2018, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,3%.

Graficul zilnic al actiunii Walt Disney arata o inversare a trendului ascendent de la sfarsitul lunii iul. 2019. Preturile actiunii au inceput sa se corecteze de la nivelul de circa 147$ in aug. 2019 si au cazut brusc spre media mobila pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Walt Disney este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat incepand cu apr. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile au inceput sa se corecteze, linia RS se mentine deasupra unei linii de suport (linia verde). O incalcare a liniei de suport va confirma noul trend descendent.

Directional Movement a sustinut o miscare ascendenta a pretului Walt Disney (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnale incepand cu apr. 2019 ce au aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25).

Situatia s-a schimbat insa in aug. 2019 cum linia –DI a trecut brusc deasupra  liniei +DI aratand o directie descendenta a pretului actiunii, dar noul trend este inca slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 120$
Target price 182$

LONG 08.08.2019

Graficul saptamanal al actiunii Microsoft Corp. (MSFT) arata ca pretul actiunii a recuperat de la minimul inregistrat la sfarsitul lunii decembrie 2018 si a depasit maximele de la inceputul lui octombrie 2018.

Pretul actiunilor a crescut cu peste 50% de la minimul din decembrie 2018 si se tranzactioneaza in prezent aproape de maximele istorice. Este singura companie americana care valoreaza in acest moment peste un trilion de dolari.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar destul de departe de acesta, ceea ce poate duce la o corectie a preturilor pe termen scurt.    

Momentum (linia violet) este pozitiv dar in scadere de la nivelul maxim de la sfarsitul lui aprilie 2019, deasupra nivelului zero, indicand o diminuare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra)arata ca actiunea este foarte supra-cumparata (deasupra nivelului 6.0) si probabil se va intersecta cu semnalul sau (linia rosie). Daca linia MACD va trece sub linia de semnal, un semnal de vanzare va fi generat.

In general actiunea Microsoft se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra la cumparare.

In concluzie, pe termen mediu, orice corectie a preturilor actiunii poate fi privita ca o oportunitate de cumparare de investitori, opinia generala este inca ”bullish” pana la o inversare de trend mai puternica.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop loss 142$
Target price 118$

SHORT 08.08.2019

Microsoft a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 in iul. 2019 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui iun. 2019), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,37$ fata de estimarile de 1,21$ (o surpriza pozitiva de 0,16$), in crestere cu 21% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania va distribui un dividend pe actiune in valoare de 0,46$ aferent T4 din 2019, in crestere fata de 0,42$ aferent T4 din 2018, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,4%.

Graficul zilnic al actiunii Microsoft Corp. arata o inversare a trendului ascendent de la sfarsitul lunii iul. 2019. Preturile actiunii au inceput sa se corecteze in august de la nivelul de circa 141$ si au cazut brusc spre media mobila pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Microsoft este reflectata in raportul puterii relative RS. Linia RS (linia violet) are un trend ascendent de la inceputul lunii feb. 2019, confirmand trendul ascendent al pretului actiunii.

Directional Movement a sustinut o miscare ascendenta a pretului Microsoft. Indicatorii directionali au trimis semnale incepand cu mijlocul lui feb. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie).

Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25).

Situatia s-a schimbat insa in aug. 2019 cum linia –DI a trecut brusc deasupra  liniei +DI aratand o directie descendenta a pretului actiunii, dar noul trend este inca slab.

In concluzie, pe termen scurt,  vedem o corectie a preturilor actiunii. Corectia, daca nu se transforma intr-un trend descendent mai puternic, poate fi sanatoasa cum unii indicatori tehnici cum ar fi MACD saptamanal este foarte supra-cumparat.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 170$
Target price 230$

LONG 05.08.2019

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al Apple (AAPL) arata ca pretul actiunii a recuperat de la minimul inregistrat la inceputul lunii ianuarie 2019 si s-a indreptat spre maximele istorice inregistrate la inceputul lunii octombrie 2018.

Momentum (linia violet) este slab, cu o valoare usor deasupra nivelului zero, indicand o lipsa de presiune la cumparare.

MACD (linia albastra) este usor supra-cumparat (deasupra nivelului 5.0) si probabil se va intersecta cu semnalul sau (linia rosie). Daca linia MACD va trece sub linia de semnal, un semnal de vanzare va fi generat.

In general actiunea Apple se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”) astfel incat orice corectie a preturilor actiunii poate fi privita de investitori ca o oportunitate de a intra la cumparare.

Chiar daca indicatorii tehnici arata o directie descendenta pe TS, corectia, daca nu se transforma intr-un trend descendent, poate fi folosita de investitori pentru a intra la cumparare. MACD, desi este supra-cumparat în analiza pe TM, poate ramane pe mai departe in aceasta stare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT

SHORT 05.08.2019

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Apple a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 dupa inchiderea pietei, marti, 29 iulie 2019 (avand in vedere ca anul fiscal se termina la sfarsitul lui septembrie 2019) care au fost peste asteptarile analistilor respectiv profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,18$ fata de estimarile de 2,10$ (o surpriza pozitiva de 0,08$), dar in scadere cu 7% fata de aceiasi perioada a anului precedent si valoarea dividendului pe actiune in valoare de 0,77$ aferent T3 din 2019, in crestere fata de 0,73$ aferent T3 din 2018, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,5%.

Graficul zilnic al actiunii Apple arata o inversare a trendului. Pretul actiunii a incercat sa sparga nivelul de rezistenta de la 214-215$ ce reprezinta maximul de la inceputul lunii mai 2019. S-a dovedit a fi o falsa spargere cum pretul a revenit sub nivelul de rezistenta si nu a mai respectat linia de trend ascendent. Preturile au cazut brusc spre media mobila pe 200 zile (200 EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Apple este reflectata in raportul puterii relative RS. Linia RS (linia violet) a crescut de la inceputul lunii iulie 2019 si a testat, ca si pretul, maximul din mai 2019.  In prezent, situatia s-a schimbat intrucat linia RS si-a schimbat directia nerespectand linia de trend ascendent.

Directional Movement (ADX) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25) si a sustinut pana acum o miscare ascendenta a pretului Apple. Indicatorii directionali au trimis semnale inceptand cu luna iunie 2019 indicand o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). O astfel de incrucisare a fost confirmata de o incalcare a liniei de tendinta descendenta a pretului (a se vedea linia de trend rosie).

In prezent linia –DI a trecut brusc deasupra  liniei +DI aratand o directie descendenta a pretului actiunii dar noul trend este inca slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT 26.000/200
Stop 26.750
TakeProfit 23.500

SHORT 21.05.2019

Indicele american Dow Jones Industrial Average a reusit sa respinga din zona de suport de la 25.250, cumparatorii au intors cotatiile din nou in apropierea lui 26.000. Ceea ce pare interesant este faptul ca zona de suport mentionata a devenit acum neckline pentru o posibila formatiune de reversie de tip Head & Shoulders. Astfel in conditiile in care scenariul prezentat va fi validat (trecerea cotatiilor sub zona 25.250) atunci formatiunea ar fi validata si astfel putem viza tinta ei, deci recalibrarea cotatiilor spre 23.500 de puncte. 

Indicatorul RSI trimite semnale negative si deci sustine posibilitatea unei noi corectii sub zona de neckline mentionata intrucat se afla in zona de vanzare, cat si pe un trend descendent.

Pozitie SHORT
Stop 26.000
TakeProfit 23.500

SHORT 31.05.2019

Analizam in data de 21 mai unul dintre cei mai importanti indici global - Dow Jones Industrial si realizam faptul ca un scenariu de depreciere poate avea sens din punct de vedere al analizei tehnice. Indicele a reusit zilele acestea sa strapunga zona de suport mentionata, de la 25.200 de puncte, astfel formatiunea de reversie prezentata - Head & Shoulders, este acum validata. Consideram ca noi deprecieri pot avea loc pe bursele de actiuni si vizam tinta de la 23.500 de puncte.

Pozitie SHORT
Stop 28000
TakeProfit 25000

SHORT 16.07.2019

Dow Johnes Industrial Average a atins zona de confluenta 27300. Indicatorul RSI indica o supracumparare, acesta fiind situat peste pragul de 70. Ar fi indicat sa urmarim aparitia unei formatiuni care sa arate sfarsitul trendului crescator inainte de a lua o pozitie short pe produsele structurate, cei aflati pe pozitii long ar putea considera reducerea detinerilor pentru minimizarea riscului. In anul 2018 indicele DJI a continuat cresterea in ciuda semnalelor de supracumparare, daca scenariul se va repeta si in acest an, urmatoarea zona de rezistenta ar fi zona 27900-28000. Este important sa urmarim si decizia FED privind rata dobanzii de referinta, reducerea acesteia fiind capabila sa ofere un impuls pietelor.

Pozitie LONG
Stop loss 25.500
Target price 27.350

LONG 12.08.2019

Indicele american Dow Jones Industrial Average (DJI) a traversat o perioada de crestere a volatilitatii in pietele financiare de la sfarsitului lunii iulie 2019.

Graficul zilnic al DJI arata ca indicele a gasit un suport in jurul nivelului de 25.500 si la nivelul mediei mobile pe 200 zile (200z SMA) dupa caderea de la inceputul lunii august 2019.  Mediile mobile la 50 si 20 zile (50 si 20z SMA) se afla deasupra pretului indicelui si se pot constitui in rezistente.

Pe termen scurt sunt posibile doua scenarii.

Primul, cel mai probabil, este scenariul optimist in care indicele sa continue miscarea ascendenta si sa incerce din nou sa treaca peste rezistenta de deasupra (a se vedea linia rosie) pentru a testa din nou maximele din iulie 2019.

Al doilea scenariu, este scenariu pesimist in care indicele sa testeze suportul de deasupra nivelului de 24.500, deci miscarea descendenta de saptamana trecuta sa fi fost doar un raliu dintr-un trend descendent. Acest lucru ar fi posibil daca volatilitatea va continua sa creasca in piata. Cresterea volatilitatii avertizeaza asupra riscului piata in crestere.

Stochastic (panoul din jos) a trimis semnale de vanzare in a doua parte a lunii iulie 2019 pe masura ce %K (linia albastra) s-a intersectat si a trecut sub %D (linia rosie), deasupra sau la nivelul de supra-cumparare de 80 (a se vedea sagetile de culoare rosie). Indicatorul stochastic a devenit supra-vandut la inceputul lunii august 2019.

Situatia s-a schimbat insa saptamana trecuta cum linia %K s-a intersectat si a trecut deasupra liniei %D, generand un semnal de cumparare la nivelul de supra-vanzare de 20 (a se vedea sageata de culoare verde). Deci indicatorul stochastic sustine o miscare ascendenta a indicelui pe termen scurt.

In concluzie, pe termen scurt,  vedem cel mai probabil o continuare a miscarii ascendente a indicelui DJI spre nivelul de rezistenta (linia rosie). Raliul de saptamana trecuta, daca se transforma intr-un trend ascendent mai puternic, poate testa maximele din iulie 2019. Intr-un scenariu alternativ, indicele si-ar putea relua miscarea descendenta si sa testeze suportul de deasupra nivelului de 24.500.

 

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop 1135
TakeProfit 1225

LONG 17.05.2019

Google a depaseasca zona de minima rezistenta definita de mediile mobile exponentiale si in plus in urma cu doua zile cotatiile au realizat o formatiune de lumanari de tip Bullish Engulfing astfel consideram ca putem asista la noi aprecieri.

Urmatoarea zona de interes este pragul psihologic de 1.200$, dar un target rezonabil ar fi 1.225$, asadar inca 4-5 procente fata de pretul actual. In caz contrar, GOOG ar trebui sa ajunga din nou in zona de suport de la 1.130$ si astfel sa invalideze posibilitatea de apreciere prezentata anterior. De asemenea mediile mobile exponentiale sustin in continuare cotatiile emitentului american.

Pozitie LONG
Stop 330
TakeProfit 390

LONG 11.05.2019

Din punct de vedere al Analizei Tehnice Transgaz SA pare extrem de interesanta si de aceea incercam sa ii alocam atentia cuvenita. Astfel putem evidentia faptul ca TGN a reusit saptamanile trecute sa invalideze linia de rezistenta definita de maximele locale inregistrate (atasat grafic), lucru care este destul de bullish pentru emitent si care poate duce la noi aprecieri si chiar trecerea cotatiilor peste zona 370RON, spre urmatoarea rezistenta de la aproximativ 400RON.

Se poate observa faptul ca mediile exponentiale 8 si 13 actioneaza ca si suport care de asemenea pot sustine scenariul pozitiv prezentat.

Pozitie LONG
Stop 22
TakeProfit 28

LONG 11.05.2019

Cotatiile DIGI par sustinute peste zona 24RON, devenita acum suport important. Trebuie sa luam in calcul faptul ca pretul emitentului se afla intr-o divergenta multipla fata de indicatorul tehnic MACD, ceea ce ne poate duce cu gandul ca o corectie pozitiva impulsiva poate avea loc curand.

Consideram ca scenariul prezentat are o probabilitate ridicata de reusita cat timp pretul va ramane peste zona mentionata anterior. Ca un prim target putem viza zona 28RON, deci o apreciere notabila de peste 10 procente.

30.01.2019

Vestitul "FED Put" - acel "pe aici nu se trece" este din nou in joc, dupa ce oficialii FED s-au speriat, Donald Trump si-a varsat frustrarile pe Twitter si conducatorii marilor banci de pe Wall Street "au dat cateva telefoane". Toate acestea s-au intamplat intr-un timp foarte scurt, dupa ce Bursa Americana pierdea 20 de procente pana in seara de Craciun.

Si la ei, ca si la noi, politicul joaca un rol extrem de important (din pacate) pentru pietele financiare. Pentru moment avem "vant la pupa" pentru Bursa Americana, cat timp? Asta nu putem sti. Se pregateste inca o runda de relaxare cantitativa (QE)?  Iarasi, nu putem sti. Va mai creste FED-ul rata de dobanda? Sunt mari sanse sa nu. V-am atasat de asemenea o imagine care prezinta diferentele de limbaj cu care FED-ul a onorat investitorii la ultima sedinta de politica monetara.

Usurinta cu care sunt manipulati cei de la FED si mai ales "transparenta" cu care D Trump isi indeamna oficialii din aceasta institutie sa ia masuri pro-relaxare mi se pare exagerata si ma duce cu gandul ca FED-ul se afla in dificultate in ceea ce priveste spatiul de manevra. Dobanda este relativ jos, iar daca o posibila recesiune va lovi, nu va avea impact prea mare scaderea ratei, ne aducem aminte ca inainte de 2008 dobanzile erau duble. De asemenea pietele ar reactiona urat la inca o restrictionare monetara, vezi episoadele Octombrie si Decembrie 2018.

 Evolutia Indicelui S&P500 care pare de neoprit, urmatoarea zona de interes ar fi 2750-2760, media de 200 de zile, cat si zona 2800. Deocamdata taurii controleaza piata, voi reveni cu o analiza imediat ce piata ar indica o posibila corectie sau o reluare a trendului descendent. Dar trebuie sa avem rabdare, indicatorii sunt in continuare deteriorati pe termen mediu-lung.

LONG 28.11.2018

Din punct de vedere tehnic BRD arata foarte interesant pe graficul saptamanal si consider ca poate invalida curand rezistenta de la 14.50RON urmand sa se recalibreze mai sus, spre zona 15RON. O apreciere notabila de altfel. Indicatorul MACD ofera si el un semnal de cumparare si sustine astfel scenariul prezentat.In cazul in care pretul ataca din nou zona 13RON strategia propusa este pusa la indoiala si putem reducerea expunerea pe emitent.

LONG 28.11.2018

Am revenit cu analiza pe Transelectrica, care a inchis cu o lumanare bullish, cumparatorii revenind in a doua parte a sedintei de tranzactionare. Asadar putem lua in considerare o strategie de cumparare pe TEL, sustinuta de asemenea si de Indicatorul MACD care ofera un semnal pozitiv si de mediile mobile exponentiale care reprezinta suport pentru pret. Un nou atac asupra zonei 22.50RON ar invalida scenariul, iar ca tinta as mentiona zona 26RON, care din punctul meu de vedere este conservatoare, cred ca putem asista la aprecieri mai importante.

16.11.2018

Raport portofoliu rezultate trimestriale

21.01.2019

01.02.2019

06.02.2019

07.02.2019

08.02.2019

11.02.2019

12.02.2019

13.02.2019

14.02.2019

15.02.2019

18.02.2019

19.02.2019

20.02.2019

25.02.2019

23.09.2019

04.03.2019

05.03.2019

07.03.2019

08.03.2019

11.03.2019

12.03.2019

14.03.2019

23.09.2019

19.03.2019

21.03.2019

22.03.2019

25.03.2019

26.03.2019

27.03.2019

28.03.2019

29.03.2019

01.05.2019

02.04.2019

03.04.2019

04.04.2019

05.04.2019

05.04.2019

08.04.2019

09.04.2019

10.04.2019

11.04.2019

12.04.2019

16.04.2019

17.04.2019

23.09.2019

Portofoliu Goldring Rezultate preliminare

19.04.2019

22.04.2019

23.04.2019

24.04.2019

24.04.2019

25.04.2019

02.05.2019

03.05.2019

06.05.2019

07.05.2019

08.05.2019

09.05.2019

10.05.2019

13.05.2019

14.05.2019

15.05.2019

16.05.2019

17.05.2019

20.05.2019

21.05.2019

22.05.2019

23.05.2019

24.05.2019

27.05.2019

28.05.2019

29.05.2019

30.05.2019

06.06.2019

07.06.2019

10.06.2019

11.06.2019

12.06.2019

13.06.2019

14.06.2019

18.06.2019

19.06.2019

20.06.2019

24.06.2019

25.06.2019

26.06.2019

27.06.2019

28.06.2019

04.07.2019

05.07.2019

08.07.2019

10.07.2019

11.07.2019

12.07.2019

15.07.2019

22.07.2019

24.07.2019

25.07.2019

29.07.2019

30.07.2019

01.08.2019

06.08.2019

08.08.2019

09.08.2019

12.08.2019

13.08.2019

14.08.2019

27.08.2019

Raport portofoliu rezultate primul Semestru 2019

30.08.2019

02.09.2019

03.09.2019

04.09.2019

05.09.2019

06.09.2019

09.09.2019

10.09.2019

11.09.2019

12.09.2019

13.09.2019

16.09.2019

17.09.2019

18.09.2019

19.09.2019

20.09.2019

23.09.2019

Acest site foloseste cookie-uri. Navigand in continuare va exprimati acordul asupra folosirii cookie-urilor, in concordanta cu informatiile prezentate in Politica de cookie. Sunt de acord