Analize Tehnice

  • CENT
    Central Garden & Pet
    25.05.2020 LONG
    25.05.2020 LONG
  • CTXS
    Citrix
    21.05.2020 LONG
    21.05.2020 SHORT
  • NEM
    Newmont Corporation
    18.05.2020 LONG
    18.05.2020 LONG
  • NDAQ
    Nasdaq
    14.05.2020 LONG
    14.05.2020 LONG
  • ATVI
    Activision Blizzard
    11.05.2020 LONG
    11.05.2020 LONG
  • ZM
    ZOOM VIDEO COMMUNICATIONS
    07.05.2020 LONG
    07.05.2020 SHORT
  • GILD
    Gilead
    04.05.2020 LONG
    04.05.2020 LONG
  • BABA
    Alibaba
    30.04.2020 LONG
    30.04.2020 LONG
    02.12.2019 LONG
    02.12.2019 LONG
  • SHOP
    Shopify
    27.04.2020 LONG
    27.04.2020 LONG
  • EQIX
    Equinix
    23.04.2020 LONG
    23.04.2020 LONG
    06.02.2020
    06.02.2020
  • PTON
    Peloton
    21.04.2020 LONG
    21.04.2020 LONG
  • DPZ
    Domino's Pizza
    16.04.2020 LONG
    16.04.2020 LONG
  • REGN
    Regeneron
    13.04.2020 LONG
    13.04.2020 LONG
  • CLX
    Clorox
    10.04.2020 LONG
    10.04.2020 LONG
  • DOCU
    DocuSign
    08.04.2020 LONG
    08.04.2020 LONG
  • OKTA
    Okta
    06.04.2020 LONG
    06.04.2020 LONG
  • SIF4
    SIF Muntenia
    02.04.2020 LONG
    16.01.2020 LONG
  • AMZN
    Amazon
    02.04.2020 LONG
    02.04.2020 LONG
  • WMT
    Walmart
    30.03.2020 SHORT
    30.03.2020 SHORT
    19.08.2019 LONG
    19.08.2019 LONG
  • BET
    Indicele BET
    26.03.2020 SHORT
    02.03.2020 SHORT
  • NFLX
    Netflix
    26.03.2020 SHORT
    26.03.2020 LONG
    27.02.2020 LONG
    27.02.2020 LONG
  • FB
    Facebook
    23.03.2020 SHORT
    23.03.2020 SHORT
    09.12.2019 LONG
    09.12.2019 LONG
  • BAC
    Bank of America
    09.03.2020 SHORT
    09.03.2020 SHORT
  • MSFT
    Microsoft
    19.03.2020 SHORT
    19.03.2020 SHORT
    08.08.2019 LONG
    08.08.2019 SHORT
  • AAPL
    APPLE INC.
    16.03.2020 SHORT
    16.03.2020 SHORT
    05.08.2019 LONG
    05.08.2019 SHORT
  • NDX
    NASDAQ 100
    12.03.2020 SHORT
    14.11.2019 LONG
  • (C)
    CitiGroup(C)
    05.03.2020 SHORT
    05.03.2020 SHORT
  • HLT
    Hilton
    24.02.2020 LONG
    24.02.2020 LONG
  • SNG
    Romgaz
    19.02.2020 LONG
  • JNJ
    Johnson & Johnson's
    20.02.2020 LONG
    20.02.2020 LONG
  • GDDY
    GoDaddy
    17.02.2020 LONG
    17.02.2020 LONG
  • PLD
    Prologis, Inc. (REIT)
    13.02.2020 LONG
    13.02.2020 LONG
  • IBKR
    Interactive Brokers
    10.02.2020 LONG
    10.02.2020 LONG
  • AEP
    American Electric Power
    30.01.2020 LONG
    30.01.2020 LONG
  • BRK B
    Berkshire Hathaway
    27.01.2020 LONG
    27.01.2020 LONG
  • CMCSA
    Comcast
    23.01.2020 LONG
    23.01.2020 LONG
  • ICE
    Intercontinental Exchange
    21.01.2020 LONG
    21.01.2020 LONG
  • CMG
    Chipotle
    14.01.2020 LONG
    14.01.2020 LONG
  • CCI
    Crown Castle
    17.01.2020 LONG
    17.01.2020 LONG
  • TLV
    Banca Transilvania
    23.09.2019 LONG
  • GLOB
    Globant
    13.01.2020 LONG
    13.01.2020 LONG
  • AMT
    American Tower
    06.01.2020 LONG
    06.01.2020 LONG
  • STT
    State Street
    20.12.2019 LONG
    20.12.2019 LONG
  • BLK
    BlackRock
    16.12.2019 LONG
    16.12.2019 LONG
  • CBRE
    Coldwell Banker Richard Ellis
    12.12.2019 LONG
    12.12.2019 LONG
  • ORCL
    Oracle
    05.12.2019 LONG
    05.12.2019 LONG
  • ADBE
    ADOBE
    28.11.2019 LONG
    28.11.2019 LONG
  • UNH
    United Health Group
    25.11.2019 LONG
    25.11.2019 LONG
  • EMR
    Emerson
    21.11.2019 LONG
    21.11.2019 LONG
  • DHI
    DR Horton
    18.11.2019 LONG
    18.11.2019 LONG
  • SPX
    S&P 500
    11.11.2019 LONG
  • DJI
    Dow Jones Industrial
    08.11.2019 LONG
    12.08.2019 LONG
    16.07.2019 SHORT
    31.05.2019 SHORT
    21.05.2019 SHORT
  • TSLA
    Tesla
    28.10.2019 LONG
    28.10.2019 LONG
  • AMD
    Advanced Micro Devices
    24.10.2019 LONG
    24.10.2019 LONG
  • INTC
    Intel Corp
    21.10.2019 LONG
    21.10.2019 LONG
  • GOOGL
    Google
    17.10.2019 LONG
    17.10.2019 LONG
  • AT&T (T)
    AT&t
    14.10.2019 LONG
    14.10.2019 LONG
  • MA
    Mastercard
    07.10.2019 SHORT
    07.10.2019 SHORT
  • PEP
    PepsiCo
    03.10.2019 LONG
    03.10.2019 LONG
  • VZ
    Verizon Communication Inc.
    30.09.2019 LONG
    30.09.2019 LONG
  • GS
    GOLDMAN SACHS
    23.09.2019 LONG
    23.09.2019 LONG
  • KO
    Coca-Cola
    19.09.2019 LONG
    19.09.2019 LONG
  • TWTR
    Twitter
    16.09.2019 LONG
    16.09.2019 LONG
  • NKE
    Nike
    13.09.2019 LONG
    13.09.2019 LONG
  • PG
    Procter & Gamble CO.
    11.09.2019 LONG
    11.09.2019 SHORT
  • MRK
    Merck
    09.09.2019 LONG
    09.09.2019 LONG
  • VISA
    VISA
    05.09.2019 LONG
    05.09.2019 SHORT
  • MCD
    MC Donald's
    03.09.2019 LONG
    03.09.2019 LONG
  • HD
    Home Depot
    29.08.2019 LONG
    29.08.2019 LONG
  • AXP
    American Express
    26.08.2019 SHORT
    26.08.2019 SHORT
  • JPM
    JP MORGAN CHASE
    21.08.2019 LONG
    21.08.2019 SHORT
  • DIS
    WALT DISNEY
    14.08.2019 SHORT
    14.08.2019 SHORT
  • TEL
    Transelectrica
    28.11.2018 LONG
  • BRD
    BRD
    28.11.2018 LONG
  • S&P
    Standard & Poors
    30.01.2019
  • DIGI
    Digi S.A.
    11.05.2019 LONG
  • TGN
    SNTGN Transgaz SA
    11.05.2019 LONG

25.05.2020

20.05.2020

11.05.2020

05.05.2020

04.05.2020

30.04.2020

29.04.2020

28.04.2020

27.04.2020

24.04.2020

23.04.2020

22.04.2020

21.04.2020

16.04.2020

15.04.2020

13.04.2020

09.04.2020

08.04.2020

07.04.2020

06.04.2020

03.04.2020

02.04.2020

01.04.2020

31.03.2020

30.03.2020

27.03.2020

26.03.2020

25.03.2020

24.03.2020

23.03.2020

20.03.2020

19.03.2020

18.03.2020

18.03.2020

17.03.2020

16.03.2020

13.03.2020

12.03.2020

11.03.2020

10.03.2020

09.03.2020

06.03.2020

05.03.2020

04.03.2020

03.03.2020

02.03.2020

28.02.2020

26.02.2020

25.02.2020

24.02.2020

21.02.2020

20.02.2020

14.02.2020

LONG 12.02.2020

12.02.2020

11.02.2020

10.02.2020

05.02.2020

04.02.2020

03.02.2020

31.01.2020

30.01.2020

29.01.2020

28.01.2020

27.01.2020

21.01.2020

20.01.2020

17.01.2020

16.01.2020

15.01.2020

14.01.2020

13.01.2020

10.01.2020

08.01.2020

06.01.2020

03.01.2020

30.12.2019

23.12.2019

20.12.2019

18.12.2019

17.12.2019

17.12.2019

13.12.2019

12.12.2019

10.12.2019

09.12.2019

09.12.2019

06.12.2019

05.12.2019

04.12.2019

03.12.2019

02.12.2019

20.11.2019

Pozitie LONG
Stop loss 24$
Target price 44-45$

LONG 25.05.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Central Garden & Pet Company (simbol bursier: CENT, listata pe bursa de actiuni NASDAQ) arata ca preturile actiunii se afla intr-o miscare ascendenta de la minimele din mar. 2020. Trendul descendent din perioada iul. 2018 – mar. 2020 a fost inversat. Ele se indreapta spre un nivel de rezistenta constituit din maximele istorice de la inceputul lui iul. 2018, de la circa 45$ (linia rosie).

Preturile actiunii Central Garden & Pet au crescut cu circa 44% de la minimul din martie 2020 pana in prezent. Este o companie ce produce si distribuie produse pentru gradina si animale de companie.

Preturile au reusit sa treaca deasupra norului Ichimoku spre mijlocul lui apr. 2020, iar ”Lagging Span (LS)” (linia violet) le-a urmat. Linia LS trebuie sa confirme noul trend ascendent cum inca nu a strapus marginea superioara a norului. Semnalul trimis este unul convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku, ceea ce este un semnal ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din mar. 2020 si se indreapta spre un nivel supra-cumparat (nivelul 40.0). Daca linia ROC se va misca in continuare si va atinge nivelul supra-cumparat, acest fapt indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare spre mijlocul lui apr. 2020, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), aproape de nivelul zero. Linia indicatorului are un trend ascendent de la minimul din apr. 2019 si se indreapta spre un nivel supra-cumparat (nivelul 2.0). Daca linia MACD se va misca in continuare si va atinge nivelul supra-cumparat, acest fapt indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general actiunea Central Garden & Pet se afla intr-un raliu de la minimele din mar, 2020 si pare sa fi inversat trendul descendent. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 24$
Target price 44-45$

LONG 25.05.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Central Garden & Pet a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2020, peste asteptarile analistilor (anul fiscal se termina la sfarsitul lui septembrie 2020). Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,78$ fata de estimarile de 0,76$ (o surpriza pozitiva de +0,02$), in crestere cu circa 7% fata de profitul net pe actiune pe T2 din 2019. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Central Garden & Pet arata ca preturile actiunii se afla intr-un raliu dupa ce au format o baza de crestere, formata din minimele din perioada mar. 2019- mar. 2020. Ele se corecteaza usor spre o linie de suport (fosta rezistenta), de la circa 34$ (linia violet). Daca preturile vor ramane deasupra acestui suport, ele pot urca mai sus spre maximele din iul. 2018, de la circa 45$. Preturile se tranzactionează deasupra mediilor mobile pe 50 si 200 zile, ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Central Garden & Pet este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare laterala in perioada mar. 2019- mar. 2020 si nu a reusit sa strapunga un nivel de rezistenta constituit din maximele anterioare (linia rosie). Daca preturile vor urca spre maximele din iul. 2018, atunci linia RS ar trebui confirme si sa strapunga propria rezistenta.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Central Garden & Pet (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui apr. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca preturile actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum inca in formare, cu ADX usor peste nivelul 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 105$
Target price 175$

LONG 21.05.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Citrix Systems, Inc. (simbol bursier: CTXS, listata pe bursa de actiuni NASDAQ) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele din mar. 2020 si au atins noi maxime in luna mai 2020, in jur de 155$.

Preturile actiunii Citrix au crescut cu circa 50% de la minimele din mar. 2020 pana la maximele din mai 2020. Este o companie din domeniul tehnologic ce ofera aplicatii care permit salariatilor sa lucreze de acasa.

Preturile au crescut de la marginea superioara a norului Ichimoku, din a doua parte a lunii feb. 2020. Norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile s-au aflat intr-un nou raliu deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din feb. 2020 si a trecut deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 25.0). Daca linia ROC se va misca in continuare deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare la sfarsitul lunii mar. 2020, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), aproape de un nivel supra-cumparat (nivelul 4.0). Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din aug. 2019 si a trecut deasupra unui nivel foarte supra-cumparat (nivelul 8.0). Daca linia MACD se va misca in continuare in zona foarte supra-cumparata, acest fapt va indica o mentinere a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Citrix are un trend ascendent de la minimele din feb. 2016. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss -
Target price -

SHORT 21.05.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Citrix a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,46$ fata de estimarile de 0,79$ (o surpriza pozitiva de +0,97$), in crestere cu 55% fata de profitul net pe actiune pe T1 din 2019.  Compania  va distribui un dividend brut pe actiune in valoare de 0,35$ aferent T1 din 2020, egal cu cel din T4 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 1,0%.

Graficul zilnic al Citrix arata ca preturile actiunii se corecteaza de la ultimul raliu de la minimele din mar. 2020. Ele au atins noi maxime istorice in prima parte a lunii mai 2020, la circa 155$.  Preturile au format un patern numit megafone in perioada mar.-mai 2020, de obicei un patern care apare la un top al acestora. Ele au spart limita inferioara a patern-ului si au trecut sub media mobila pe 50 zile (50z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Citrix este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare descendenta de la maximul de la inceputul lui apr. 2020 si sparge un nivel de suport (linia violet). Daca preturile se vor corecta in continuare, atunci linia RS ar putea cadea spre un suport dat de minimele de la sfarsitul lui feb. 2020.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Citrix (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in mar. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent si-a pierdut complet din intensitate, cum ADX a cazut sub nivelul 20. Semnalul este confuz, cu +DI usor sub –DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 60$
Target price 70$

LONG 18.05.2020

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Newmont Corporation (simbol bursier: NEM, listata pe bursa de actiuni NYSE) arata ca preturile actiunii se afla intr-o miscare ascendenta de la minimul din mar. 2020. Ele testeaza un nivel de rezistenta constituit din maximele din nov. 2011, de la circa 67$ (linia rosie).

Pretul actiunii Newmont a crescut cu circa 105% de la minimul din martie 2020 pana in prezent. Este cea mai mare companie de exploatare a aurului din lume. Evolutia pretului acestei actiuni este legata si de evolutia pozitiva a pretului aurului.

Preturile au gasit un suport la marginea inferioara a norului Ichimoku si au crescut de la mijlocul lui mar. 2020, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat. Semnalul trimis a fost unul convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se misca deasupra norului, ceea ce este un semnal ”bullish”. Totusi ele se afla destul de departe de norul Ichimoku, ceea ce indica o situatie de supra-cumparare.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din mar. 2020 si a trecut deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 40.0). Daca linia ROC se va misca deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare in apr. 2020, deasupra nivelului zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalul său (sageata verde). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta din oct. 2018 si a trecut deasupra unui nivel supra-cumparat (nivel 4.0), confirmand trendul preturilor. Daca linia MACD se va misca deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

In general actiunea Newmont are un trend ascendent de la minimul din mar. 2020. O corectie a preturilor ar putea interveni cum indicatorii tehnici sunt supra-cumparati. Totusi investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 60$
Target price 70$

LONG 18.05.2020

Analiză cu perspectiva pe termen scurt

Newmont a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,43$ fata de estimarile de 0,40$ (o surpriza pozitiva de +0,03$), in crestere cu 21% fata de profitul net pe actiune pe T1 din 2019.  Compania distribuie un dividend brut pe actiune in valoare de 0,25$ aferent T1 din 2020, in crestere cu circa 79% fata de dividendul brut de 0,14$ aferent T4 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 1,5%.

Graficul zilnic al Newmont arata ca preturile actiunii se afla intr-un raliu de la minimul din mar. 2020. Ele se tranzactioneaza la maxime istorice, dar mica candela aflata deasupra fostului nivelul de rezistenta (linia rosie) indica o incertitudine a directiei preturilor. Cel mai probabil raliul va suferi o corectie. Preturile se tranzactionează deasupra mediilor mobile pe 50 si 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Newmont este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent din a doua parte a lunii feb. 2020, confirmand trendul preturilor. Daca preturile vor creste in continuare, atunci linia RS ar trebui sa-si continue trendul.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Newmont (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui apr. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca preturile actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este unul puternic desi linia ADX s-a aplatizat peste nivelul 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 99$
Target price 120$

LONG 14.05.2020

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Nasdaq Inc. (simbol bursier: NDAQ, listata pe bursa de actiuni NASDAQ) arata ca preturile actiunii se afla intr-o miscare ascendenta de la minimul din mar. 2020. Ele se indreapta spre un nivel de rezistenta constituit din maximul istorice de la inceputul lui feb. 2020, de la circa 120$ (linia rosie).

Preturile actiunii Nasdaq au crescut cu peste 50% de la minimul din martie 2020 pana in prezent. Este una dintre cele mai mari burse de valori din lume.

Preturile au reusit sa treaca din nou deasupra norului Ichimoku la inceputul lui apr. 2020, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat. Semnalul trimis trebuie confirmat, cum norul deplasat inainte este inca colorat in rosu. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku, ceea ce este un semnal ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este inca negativa,  dupa ce a cazut la un nivel foarte supra-vandut (nivelul -20.0) odata cu caderea preturilor din feb.-mar. 2020. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din mar. 2020 spre nivelul zero. Daca ROC va deveni pozitiva si se va misca spre un nivel supra-cumparat (nivelul 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare la inceputul lui mai 2020, deasupra nivelului zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalul său (sageata verde). Linia indicatorului are o traiectorie ascendenta de la minumul de la sfarsitul lui mar. 2020 spre un nivel supra-cumparat (nivel 2.0), confirmand trendul preturilor. Daca linia MACD va continua miscarea spre nivelul supra-cumparat, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general actiunea Nasdaq si-a revenit dupa caderea din feb.-mar. 2020. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 99$
Target price 120$

LONG 14.05.2020

Analiză cu perspectivă pe termen scurt

Nasdaq a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,50$ fata de estimarile de 1,45$ (o surpriza pozitiva de +0,05$), in crestere cu 23% fata de profitul net pe actiune pe T1 din 2019.  Compania  va distribui un dividend brut pe actiune in valoare de 0,49$ aferent T1 din 2020, in crestere cu circa 4% fata de dividendul brut de 0,47$ aferent T4 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 1,8%.

Graficul zilnic al Nasdaq arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimul din mar. 2020. Ele se indreapta acum spre un nivel de rezistenta constituit din maximul istoric din feb. 2020. Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze din nou aceasta rezistenta. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Nasdaq este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta de la minimul din mar. 2020, dar nu a reusit sa depaseasca nivelul de rezistenta (linia rosie). Linia are o traiectorie descendenta de la maximul de la inceputul lui apr. 2020. Daca preturile vor testa maximul din feb. 2020, atunci linia RS ar trebui sa-si reia cresterea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Nasdaq (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui apr. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca preturile actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cu ADX sub nivelul 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 62$
Target price 80$

LONG 11.05.2020

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Activision Blizzard Inc. (simbol bursier: ATVI, listata pe bursa de actiuni NASDAQ) arata ca preturile actiunii se afla intr-o miscare ascendenta de la un nivel de suport constituit din minimele din feb.-mar. 2019. Ele se indreapta spre un nivel de rezistenta constituit din maximele istorice din 2018, de la circa 80$ (linia rosie).

Preturile actiunii Activision Blizzard au crescut cu circa 45% de la minimele din martie 2020 pana in prezent. Este cea mai mare companie americana dezvoltatoare de jocuri video. Consumatorii acceseaza de acasa mai mult jocurile video in perioada coronavirus.

Preturile au reusit sa treaca din nou deasupra norului Ichimoku la inceputul lui apr. 2020, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku, ceea ce este un semnal ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din mar. 2020 spre un nivel supra-cumparat (nivelul 10.0). Daca linia ROC va trece si se va misca deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare in apr. 2020, deasupra nivelului zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalul său (sageata verde). Linia indicatorului are o traiectorie ascendenta spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), confirmand trendul preturilor. Daca linia MACD va continua miscarea spre nivelul supra-cumparat, acest fapt indica o mentinere a presiunii cumparare.

In general actiunea Activision Blizzard si-a reluat miscarea ascendenta de la minimele din feb.-mar. 2019. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 62$
Target price 80$

LONG 11.05.2020

Analiză cu perspectivă pe termen scurt

Activision Blizzard a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,54$ fata de estimarile de 0,33$ (o surpriza pozitiva de +0,21$), in crestere cu 116% fata de profitul net pe actiune pe T1 din 2019.  Compania a distribuit un dividend brut pe actiune in valoare de 0,41$ aferent anului 2019, in crestere cu circa 14% fata de dividendul brut de 0,37$ aferent anului 2018, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 0,7%.

Graficul zilnic al Activision Blizzard arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele din mar. 2020. Ele se indreapta acum spre un nivel de rezistenta constituit din maximele din 2018. Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze din nou aceasta rezistenta. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Activision Blizzard este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta din iul. 2019, confirmand trendul preturilor. Linia incearca in mai 2020 sa depaseasca maximele anterioare din mar.-apr. 2020. Daca preturile vor testa maximele din 2018, atunci linia RS ar trebui sa-si reia cresterea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Activision Blizzard (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui apr. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca preturile actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul in formare, cu ADX sub nivelul 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 100$
Target price 200$

LONG 07.05.2020

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Zoom Video Communications Inc. (simbol bursier: ZM, listata pe bursa de actiuni NASDAQ) arata ca preturile actiunii au crescut de la minimele din dec. 2019 si au atins un maxim istoric pe 24 aprilie, de circa 182$ (linia rosie).

Compania este relativ noua pe bursa. Ea a decis sa fie listata in apr. 2019 la un pret initial in IPO de $36 pe actiune si a inceput tranzactionarea pe bursa pe data de 18 apr. 2019, inchizand prima zi la peste 60$ pe actiune.

Pretul actiunii Zoom Video a crescut cu peste 180% de la minimele din dec. 2019  pana la maximul din apr. 2020. Compania ofera un produs software pentru videoconferinte si online meeting foarte accesat de consumatori in perioada coronavirus.

ROC (linia violet), ce arata modificarea procentuala a preturilor, este pozitiva. Linia indicatorului a avut o miscare ascendenta de la minimul din oct. 2019 pana la maximul din mar. 2020 cand a atins un nivel supra-cumparat (nivelul 80.0). Dupa divergenta negativa cu preturile din apr. 2020,  linia s-a corectat usor. Daca linia ROC se va misca din nou spre nivelul supra-cumparat, acest fapt va indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un semnal de cumparare la inceputul lunii ian. 2020, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), sub nivelul zero. Linia MACD a avut o traiectorie ascendenta pana la maximul din apr. 2020. Ea se misca deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 10.0), fapt ce indica o mentinere a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Zoom Video are un trend ascendent din dec. 2019. O corectie a preturilor actiunii poate surveni cum actiunea este supra-cumparata, fapt ce a condus la o supra-evaluare. Totusi investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 185$
Target price 115$

SHORT 07.05.2020

Analiză cu perspectivă pe termen scurt

Zoom Video a raportat rezultatele financiare pentru trimestrul incheiat la sfarsitul lui ian. 2020, peste asteptarile analistilor. Castigul net pe actiune a fost la nivelul de 0,05$ fata de estimarile pentru o pierdere neta de 0,01$ (o surpriza pozitiva de 0,06$). Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al actiunii Zoom Video arata ca preturile actiunii se corecteaza de la un nivel de rezistenta constituit din  maximul istoric din apr. 2020 (linia rosie), cazand spre linia de trend ascendent. Ele pot gasi un suport la nivelul de circa 130$ (linia violet punctata) sau chiar mai jos la fostul nivel de rezistenta constituit din maximele din iun.-iul. 2019, de la circa 105$ (linia violet). Preturile se tranzactionează inca deasupra mediilor mobile pe 50 si 200 zile (50d si 200d EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Zoom Video este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut un trend ascendent din feb. 2020 pana la maximul din mar. 2020, confirmand raliul preturilor. Linia RS are o miscare de consolidare in interiorul unui triunghi de la sfarsitul lui mar. 2020. Daca preturile isi vor relua cresterea, atunci linia RS ar trebui sa confirme.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Zoom Video (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal inca de la inceputul lui ian. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a fost unul puternic in perioada feb.-mar. 2020, cum linia ADX a atins de doua ori nivelul de alerta 50. Trendul si-a pierdut din putere odata cu corectia preturilor, cum  ADX cade sub nivelul 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 70$
Target price 93$

LONG 04.05.2020

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Gilead Sciences Inc. (simbol bursier: GILD, listata pe bursa de actiuni Nasdaq) arata ca preturile actiunii se afla intr-o miscare ascendenta de la un nivel de suport constituit din minimele din dec. 2019- ian. 2020. Ele se indreapta spre un nivel de rezistenta constituit din maximul atins la sfarsitul lui ian. 2018, de la circa 90$.

Preturile actiunii Gilead au crescut cu circa 38% de la minimele din ian. 2020 pana la maximele din apr. 2020. Este una din companiile din industria biotech care lucreaza la un tratament/vaccin pentru combaterea coronavirus.

Preturile au reusit sa treaca din nou deasupra norul Ichimoku la inceputul lui mar. 2020, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku, ceea ce este un semnal ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul de la sfarsitul lui ian. 2020 si a facut un maxim in apr. 2020 deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 20.0). Daca linia ROC va reveni deasupra nivelului supra-cumparat (nivelul 20.0), acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare usor sub nivelul zero la inceputul lui feb. 2020, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalul său (sageata verde). Linia indicatorului are o traiectorie ascendenta spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), confirmand trendul preturilor. Daca linia MACD se va misca in zona supra-cumparata, acest fapt indica o mentinere a presiunii cumparare.

In general actiunea Gilead si-a reluat miscarea ascendenta din mar. 2020 odata cu anunturile companiei privind succesul tratamentului cu Remdesivir pentru pacientii spitalizati cu forme severe de covid-19.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 70$
Target price 93$

LONG 04.05.2020

Analiză cu perspectivă pe termen scurt

Gilead a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,68$ fata de estimarile de 1,47$ (o surpriza pozitiva de 0,21$), in crestere cu 0,6% fata de profitul net pe actiune pe T1 din 2019. Compania a distribuit un dividend brut pe actiune in valoare de 0,68$ aferent T4 din 2019, in crestere fata de 0,63$ aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 3,9%.

Graficul zilnic al Gilead arata ca preturile actiunii se afla intr-un raliu dupa ce au format o baza de mimime (”rounded bottom”) in perioada dec. 2019- ian. 2020. Ele testeaza acum un nivel de rezistenta data de maximele din sep. 2017 si mar. 2020, de la circa 86$ (linia rosie punctata). Daca preturile vor trece de aceasta rezistenta, ele pot urca si mai sus sa testeze maximul din ian. 2018, de la circa 90$. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Gilead este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta din a doua parte a lunii feb. 2020, confirmand trendul preturilor. Linia a crescut  pana la maximul din data de 18 martie 2020, dupa care a inceput sa se corecteze. Daca preturile se vor indrepta spre maximul din ian. 2018, atunci linia RS ar trebui sa-si reia cresterea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Gilead (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal inca de la inceputul lui feb. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca preturile actiunii s-au confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cu ADX departe de nivelul 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 170$
Target price 230$

LONG 30.04.2020

Analiza cu perspectivă pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Alibaba Group Holding Limited (simbol bursier: BABA) arata că preturile actiunii s-au corectat de la maximul din ian. 2020. Ele au crescut de la un nivel de suport dat de minimele din mar. 2020 si de linia de trend ascendent. Preturile retesteaza o zona de rezistenta data de maximele din ian. si iun. 2018 (zona rosie). Actiunea se tranzactioneaza acum la aceasta zona de rezistenta.

Pretul actiunilor Alibaba a crescut cu circa 78% de la minimele din dec. 2018 pana la maximul din ian. 2020. Este o companie cu sediul central in China, una dintre cele mai mari companii de retail din lume specializata in comert electronic si tehnologie. Compania s-a listat la sfarsitul lui nov. 2019 si pe bursa de actiuni din Hong Kong, dupa listarea din sep. 2014 pe NYSE.

Preturile si-au inceput ultimul raliu de la mijlocul lui mar. 2020. Ele au gasit un suport la marginea superioara a norului Ichimoku. Norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

ROC (linia violet), ce arata modificarea procentuala a preturilor, este usor negativa. Linia indicatorului a avut o miscare descendenta de la inceputul lui ian. 2020 odata cu corectia preturilor. Linia ROC a cazut spre un nivel supra-vandut (nivelul -20.0). Ea a crescut din nou spre nivelul zero, de la minimele din mar. 2020. Daca linia ROC va reveni in teritoriul pozitiv, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) poate sa genereze un nou semnal de cumparare, cum sta sa se intersecteze cu semnalul sau (linia rosie), deasupra nivelului zero. MACD a generat ultimul semnal de cumparare la inceputul lui sep. 2019 la nivelul zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Daca linia MACD  va trece deasupra semnalul sau, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Alibaba are un trend ascendent din oct. 2015, de la putin timp de la listare. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 170$
Target price 230$

LONG 30.04.2020

Analiză cu perspectivă pe termen scurt

Alibaba a raportat rezultatele financiare pe trimestrul incheiat la sfarsitul lui dec. 2019 (anul fiscal se termina in martie 2020), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,28$ fata de estimarile de 1,87$ (o surpriza pozitiva de 0,41$), in crestere cu 64% fata de profitul net pe actiune din trimestrul corespunzator anului precedent. Compania nu distribuie dividende. In luna mai 2020, vor fi raportate rezultatele financiare pe trimestrul incheiat la sfarsitul lui mar. 2020 si pentru anul fiscal 2020.

Graficul zilnic al Alibaba arata ca preturile actiunii s-au aflat intr-un nou raliu de la minimele din mar. 2020. Prturile au reusit sa iasa la sfarsitul lui nov. 2019 deasupra unui triunghi simetric format pe grafic in perioada mai.- oct. 2019, depasind usor target-ul de pret. Dupa corectia din primul trimestru din 2020, ele intampina acum din nou o rezistenta la fosta zona  de rezistenta data de maximele din ian. si iun. 2018 (zona rosie). Preturile se tranzactionează la media mobila pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Alibaba este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele NASDAQ 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS nu a reusit sa sparga in mar. 2020 un nivel de rezistenta dat de maximul anterior din ian. 2020. Linia RS a cazut spre linia de trend ascendent (linia verde punctata) care se poate constitui in suport.  Daca preturile vor trece peste zona de rezistenta data de maximele din 2018 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze si ea propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Alibaba (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la sfarsitul lui oct. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Semnalul trimis de DMI este unul neclar acum, cu +DI usor sub –DI si ADX sub nivelul 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop Loss 185$
Target Price 212$

LONG 02.12.2019

Graficul saptamanal al acțiunii Alibaba Group Holding Limited (simbol bursier: BABA) arata că preturile actiunii au crescut de la un nivel de suport dat de minimele din dec. 2018 (linia verde) si se indreapta spre o zona de rezistenta data de maximele din ian. si iun. 2018 (zona rosie). Actiunea se tranzactioneaza acum aproape de aceasta zona de rezistenta.

Pretul actiunilor Alibaba a crescut cu circa 55% in 2019, de la minimele din dec. 2018. Este o companie cu sediul central in China, una dintre cele mai mari companii de retail din lume specializata in comert electronic si tehnologie. Compania s-a listat la sfarsitul lui nov. 2019 si pe bursa de actiuni din Hong Kong, dupa listarea din sep. 2014 pe NYSE.

Preturile si-au inceput ultimul raliu de la inceputul lunii iun. 2019. Ele au strapuns si au reusit definitiv sa treaca deasupra Ichimoku spre sfarsitul lui oct. 2019, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat si a reusit sa strapunga norul de asemenea. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si are o miscare ascendenta. Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din oct. 2018, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 40.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) este pozitiv si se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). MACD a generat un semnal de cumparare in ian. 2019 la un nivel supra-vandut (nivelul -8.0), cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din ian. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 8.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Alibaba se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Pozitie LONG
Stop Loss 185$
Target Price 212$

LONG 02.12.2019

Alibaba Group a raportat rezultatele financiare pe trimestul incheiat la sfarsitul lui sep. 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,83$ fata de estimarile de 1,55$ (o surpriza pozitiva de 0,32$), in crestere cu 31% fata de profitul net pe actiune din trimestrul corespunzator anului precedent. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Alibaba arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lui oct. 2019. Preturile au reusit sa iasa la sfarsitul lui nov. 2019 deasupra unui triunghi format pe grafic in perioada mai.- oct. 2019, depasind maximele de la inceputul lui mai 2019. Ele se indreapta acum spre o zona  de rezistenta data de maximele istorice din 2018 (zona rosie). Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze aceasta zona de rezistenta. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Alibaba este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele NASDAQ 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent incepand cu oct. 2019 si confirma ultimul raliu al preturilor. Linia RS a a reusit sa sparga linia de trend descendent (linia punctata) spre sfarsitul lui nov. 2019.  Daca preturile vor testa zona de rezistenta data de maximele din 2018 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze si ea propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Alibaba (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la sfarsitul lui oct. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul slab, cu ADX sub nivelul 20.

 

Concluzie finală:

- pe termen mediu & scurt, este posibil sa vedem o continuare a miscarii ascendente a preturilor actiunii ce va duce la testarea maximelor istorice din 2018.

Analiza scrisa de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

 

Pozitie LONG
Stop loss 470$
Target price 770$

LONG 27.04.2020

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Shopify, Inc. (simbol bursier: SHOP, listata pe bursele de actiuni NASDAQ si TSX din Canada) arata că preturile actiunii au crescut de la minimul din mar. 2020 si au atins noi maxime in luna aprilie 2020, in jur de 650$.

Preturile actiunii Shopify au crescut cu peste 110% de la minimele din mar. 2020 pana in prezent. Este o companie din domeniul tehnologic cu sediul in Ottawa, Ontario din Canada ce ofera o platforma de comerț electronic pentru magazine de vanzari online.

Preturile au crescut de la baza norului Ichimoku din a doua parte a lunii mar. 2020 Norul deplasat inainte este colorat in verde, ceea ce este ”bullish”. Preturile se afla intr-un nou raliu si au ajuns destul de departe deasupra norului Ichimoku, ceea ce poate indica o supra-cumparare a acestei actiuni.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimele din mar. 2020 spre un nivel foarte supra-cumparat (nivelul 40.0). Daca linia ROC va depasi nivelul foarte supra-cumparat,  acest fapt va indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare in a doua parte a lunii apr. 2020, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Totusi semnalul a fost generat deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 20.0). Daca linia MACD se va misca in continuare spre zona foarte supra-cumparata (nivelul 40.0)., acest fapt va indica o mentinere a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Shopify se tranzacționează ascendent din martie 2016. O corectie a preturilor actiunii ar putea surveni cum actiunea este supra-cumparata in acest moment. Totusi investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 470$
Target price 770$

LONG 27.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Shopify a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,007$ fata de estimarile de o pierdere neta de 0,22$ (o surpriza pozitiva de circa 0,21$), mai bine fata de pierderea neta de circa 0,014$ pe actiune pe T4 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Shopify arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele din mar. 2020. Preturile au spart un nivel rezistenta in a doua parte a lunii aprilie 2020 dat de maximul anterior din feb. 2020, la un nivel in jur de 594$ (linia violet). Acest nivel se poate constitui in suport pentru o eventuala corectie a preturilor. Miscarea preturilor la sfarsitul lui aprilie intampina o oarecare rezistenta, la circa 650$ (linia rosie). Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Shopify este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent de la inceputul lui apr. 2020 si a spart un nivel de rezistenta dat de maximele anterioare (linia violet). Daca preturile vor ramane peste nivelul de suport dat de maximul din feb. 2020, atunci linia RS ar putea creste in continuare.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Shopify (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui apr. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul destul de puternic, cum ADX se apropie de 30.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 640$
Target price 760$

LONG 23.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Equinix, Inc. (simbol bursier: EQIX) arata că preturile actiunii au crescut de la minimul din mar. 2020 si au atins noi maxime in luna aprilie 2020, usor sub 700$.

Pretul actiunilor Equinix a crescut cu circa 46% de la minimele din mar. 2020 la maximele din apr. 2020. Este o companie specializată de investitii imobiliare (REIT) ce detine centre de date cu conexiune la internet in 24 de țări de pe cinci continente.

Preturile s-au corectat de la maximele din feb. 2020 si au gasit suport la limita inferioara a norului Ichimoku. Norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se afla intr-un nou raliu deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din mar. 2020 spre un nivel supra-cumparat (nivelul 20.0). Daca linia ROC va depasi nivelul supra-cumparat,  acest fapt va indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare la inceputul lui apr. 2020, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Totusi investitorii ar trebui sa fie precauti cum semnalul a fost generat usor sub un nivel foarte supra-cumparat (nivelul 20.0). Daca linia MACD se va misca in continuare in zona foarte supra-cumparata, acest fapt va indica o mentinere a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Equinix se tranzacționează ascendent din martie 2009. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 640$
Target price 760$

LONG 23.04.2020

Analiză cu perspectiva pe termen scurt

Equinix a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 5,51$ fata de estimarile de 5,36$ (o surpriza pozitiva de 0,15$), in crestere cu 7% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend brut pe actiune in valoare de 2,66$ aferent T4 din 2019, in crestere fata de 2,46$ din T3 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,7%.

Graficul zilnic al Equinix arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimul din mar. 2020. Preturile au intampinat o rezistenta in luna aprilie 2020, la un nivel usor sub 700$ (linia rosie). Miscarea laterala a preturilor din aprilie gaseste un suport la fostul nivel de rezistenta constituit din maximele din feb. 2020, de la circa 655$ (linia violet). Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Equinix este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent incepand cu mijlocul lui feb. 2020. Daca preturile vor ramane peste nivelul de suport dat de maximele din feb. 2020, atunci linia RS ar trebui sa ramana deasupra propriului suport (linia violet).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Equinix (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la sfarsitul lui mar. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cum ADX este usor sub 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Poziție Long
Stop loss 538$
Target price 610$

06.02.2020

Va depaşi prețul acțiunii Equinix nivelul de rezistenta (max. istoric din sep. 2019) ? 

 

Graficul saptamanal al acțiunii Equinix, Inc. (simbol bursier: EQIX) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 si a atins un nou maxim istoric anul trecut, la inceputul lui sep. 2019, la nivelul de circa 160$. Dupa corectia de la inceputul lui sep.2019, actiunea si-a reluat cresterea de la inceputul lunii nov. 2019 spre maximul istoric.

Pretul actiunilor Equinix a crescut cu peste 80% de la minimele din dec. 2018 la maximul din sep. 2019. Este o companie specializată de investitii imobiliare (REIT) ce detine centre de date cu conexiune la internet in 24 de țări de pe cinci continente.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la inceputul lui nov. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se afla acum intr-o zona supra-cumparata (nivel 50.0). Linia de momentum a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand cu dec. 2018, confirmand miscarea preturilor. Ea si-a reluat traiectoria ascendenta de la inceputul lui dec. 2019. Daca linia de momentum se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata, acest fapt indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) incearca sa genereze un nou semnal de cumparare intr-o zona supra-cumparata (nivel 20.0), cum se intersecteaza si sta sa treaca deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca de la sfarsitul lui ian. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la corectia de la inceputul lui sep. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca semnalul de cumparare va fi confirmat si linia MACD se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Equinix se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Poziție Long
Stop loss 538$
Target price 610$

06.02.2020

Equinix a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 5,52$ fata de estimarile de 5,45$ (o surpriza pozitiva de 0,07$), in crestere cu circa 10% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 2,46$ aferent T3 din 2019, egal cu cel din T2 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,7%.

Graficul zilnic al Equinix arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele din nov. 2019. Preturile sunt impinse spre un nivel  de rezistenta data de maximul istoric din sep. 2019 (linia rosie). Corectia preturilor de la inceputul lui sep. 2019 a gasit un suport in apropiere de media mobila pe 200 zile (200d EMA), la inceputul lui nov. 2019. Preturile se tranzactionează acum bine deasupra mediei mobile pe 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

 

Preferinta investitorilor pentru actiunea Equinix este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte incepand cu ian. 2019 pana in nov. 2019. De la inceputul lui nov. 2019, linia RS are mai degraba o miscare laterala, neconfirmand raliul preturilor. Daca preturile vor trece peste nivelul de rezistenta dat de maximul din sep. 2019 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa-si reia traiectoria ascendenta.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Equinix (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in a doua parte a lunii dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Semnalul este acum confuz, iar trendul este acum unul slab, cum ADX este bine sub 20.

Concluzie finală:

- pe termen scurt& mediu este posibil sa vedem o continuare a raliului preturilor actiunii si testarea unui nivel de rezistenta dat de maximul istoric din sep. 2019.

Pozitie LONG
Stop loss 25$
Target price 37$

LONG 21.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Peloton Interactive, Inc. (simbol bursier: PTON, listata pe bursa de actiuni NASDAQ) arata ca preturile actiunii au testat pe 16 aprilie 2020 un nivel de rezistenta constituit de maximul anterior,  de la inceputul lui dec. 2019, de la circa 37$ (linia rosie).

Compania este relativ noua pe bursa. Ea a decis sa fie listata in aug. 2019 la un pret initial in IPO cuprins intre $26 si $29 pe actiune si a inceput tranzactionarea pe bursa pe data de 26 sept. 2019.

Preturile actiunii Peloton si-au inceput ultimul  pe la mijlocul lui mar. 2020. Ele au crescut cu circa 106% de la minimele de la mijlocul lui mar. 2020 pana in prezent. Compania vinde echipamente de fitness pentru acasa. Consumatorii ar putea cumpara mai mult produsele companiei in perioada coronavirus.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este usor negativa. Linia indicatorului a avut o miscare ascendenta de la minimul din 09 martie 2020 (linia violet) spre un nivel supra-cumparat (nivelul 20.0). Daca ROC va redeveni pozitiva si linia se va indrepta spre nivelul supra-cumparat, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general preturile actiunii Peloton au avut o miscare ascendenta de la mijlocul lui martie 2020. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra la cumparare in acesta perioada.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 25$
Target price 37$

LONG 21.04.2020

Analiză cu perspectiva pe termen scurt

Peloton a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2020 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui iunie 2020), peste asteptarile analistilor. Pierderea neta pe actiune a fost la nivelul de 0,20$ fata de estimarile de 0,32$ (o surpriza pozitiva de 0,12$), in scadere fata de pierderea neta pe actiune de 0,24$ pe T2 din 2019. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al actiunii Peloton arata ca preturile actiunii se retrag acum de la un nivel de rezistenta constituit din  maximul de la inceputul lui dec. 2019 (linia rosie) spre linia de trend ascendent. Ele se afla intr-un nou raliu de la minimele de la mijlocul lui mar. 2020 (linia de trend verde). Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 50 zile (50d EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Peloton este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent de la mijlocul lui mar. 2020, confirmand raliul preturilor. Linia a reusit sa sparga propriul nivel de rezistenta la mijlocul lui apr. 2020 (linia violet) dar se retrage acum spre linia de trend ascendent. Daca preturile vor reusi sa sparga nivelul de rezistenta, atunci linia RS ar trebui sa revina deasupra propriei rezistente.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Peloton (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de la sfarsitul lui mar. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul in formare, cu ADX usor sub nivelul 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 305$
Target price 380$

LONG 16.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Domino’s Pizza, Inc. (simbol bursier: DPZ, listata pe bursa de actiuni NYSE) arata ca preturile actiunii s-au corectat de la maximele istorice de la sfarsitul lui feb 2020, de la circa 380$. Ele au crescut din nou de la minimele de la mijlocul lui mar. 2020, de la circa 280$.

Preturile actiunii Domino’s Pizza au crescut cu circa 28% de la minimele din mar. 2020. Compania livreaza produsele acasa. Consumatorii ar putea apela mai mult, in aceasta perioada, la livrare produselor cumparate la domiciliu.

Preturile au gasit un suport la un nivel situat deasupra norului Ichimoku. Norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din aug.& sept. 2019, ceea ce este un semnal ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are un trend ascendent (linia violet) de la minimul din aug. 2019 spre un nivel foarte supra-cumparat (nivelul 40.0). Daca linia ROC se va misca in continuare deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 20.0), acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un semnal de cumparare usor deasupra unui nivel supra-vandut (nivelul -10.0) la sfarsitul lui oct. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalul său (sageata verde). Linia are o traiectorie ascendenta spre un nivel foarte supra-cumparat (nivel 20.0), confirmand trendul preturilor. Daca linia MACD se va mentine in zona supra-cumparata si deasupra semnalului sau, acest fapt indica o mentinere a presiunii cumparare.

In general preturile actiunii Domino’s Pizza au un trend ascendent din sept. 2019. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra la cumparare in acesta perioada.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 305$
Target price 380$

LONG 16.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Domino’s Pizza a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 3,13$ fata de estimarile de 2,97$ (o surpriza pozitiva de +0,16$), in crestere cu 19% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania a distribuit un dividend brut pe actiune in valoare de 0,78$ aferent T4 din 2019, in crestere fata de 0,65$ aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 0,9%.

Graficul zilnic al Domino’s Pizza arata ca preturile actiunii au avut un gap ascendent pe data de 20 feb. 2020 (data anuntarii rezultatelor financiare pe T4 din 2019), de la un suport dat de fostul nivel de rezistenta constituit din  maximele din 2018 & 2019 (linia violet). Gapul a fost completat de corectia ce a urmat de la maximele de la sfarsitul lui feb. 2020. Media mobila pe 200 zile s-a constituit drept suport pentru aceasta corectie. Ele se afla intr-un nou raliu de la minimele de la mijlocul lui mar. 2020. Ele se pot indreapta acum spre a revizita maximele istorice din feb. 2020, de la circa 380$ (linia rosie). Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Domino’s Pizza este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta din a doua parte a lui feb. 2020 si a spart un nivel de rezistenta constituit din maximele anterioare din 2018 & 2019. Linia a crescut  pana la maximul din data de 23 martie 2020. Daca preturile se vor indrepta din nou spre maximele din feb. 2020, atunci linia RS ar trebui sa-si reia cresterea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Domino’s Pizza (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de la mijlocul lui feb. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cu ADX sub nivelul 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 418$
Target price 550$

LONG 13.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Regeneron Pharmaceuticals, Inc. (simbol bursier: REGN, listata pe bursa de actiuni Nasdaq) arata că preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la inceputul lui oct. 2019 pana in prezent. Ele se indreapta spre un nivel de rezistenta constituit din maximul din iun. 2017, de la circa 544$.

Preturile actiunii Regeneron au crescut cu circa 88% de la minimele de la inceputul lui oct. 2019. Este una din companiile din industria biotech care lucreaza la medicamente/vaccin pentru combaterea coronavirus.

Preturile au reusit sa treaca definitiv deasupra norul Ichimoku la inceputul lui feb. 2020, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din oct. 2019, ceea ce este un semnal ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din mai 2019 spre un nivel foarte supra-cumparat (nivelul 40.0). Daca linia ROC se va misca in continuare deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 20.0), acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un semnal de cumparare la un nivel supra-vandut (nivelul -20.0) la inceputul lui oct. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalul său (sageata verde). Linia indicatorului are o traiectorie ascendenta spre un nivel foarte supra-cumparat (nivel 40.0), confirmand trendul preturilor. Daca linia MACD se va mentine in zona supra-cumparata si deasupra semnalului sau, acest fapt indica o mentinere a presiunii cumparare.

In general actiunea Regeneron se tranzactioneaza ascendent de la minimele din oct. 2019. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 418$
Target price 550$

LONG 13.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Regeneron a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 6,58$ fata de estimarile de 6,03$ (o surpriza pozitiva de 0,55$), in crestere cu 11% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Regeneron arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimul de la inceputul lui feb. 2020. Ele se indreapta acum spre un nivel de rezistenta data de maximul din iun. 2017, de la circa 544$. Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze din nou aceasta rezistenta. Daca preturile vor trece de aceasta rezistenta, ele pot urca si mai sus, sa testeze maximele din aug. si nov. 2015. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Regeneron este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta din a doua parte a lunii feb. 2020, confirmand trendul preturilor. Linia RS a reusit sa sparga o liniei de trend descendent trasata pe grafic de la maximul din nov. 2015 (linia rosie punctata). Daca preturile vor testa linia de rezistenta data de maximul din iun. 2017, atunci linia RS ar trebui sa-si continue urcarea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Regeneron (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal inca din oct. 2019 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca preturile actiunii s-au confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul mai slab, cu ADX usor peste nivelul 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 155$
Target price 214$

LONG 10.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii The Clorox Company (simbol bursier: CLX, listata pe bursa de actiuni NYSE) arata ca preturile actiunii s-au corectat de la maximul istoric din 18 martie 2020, de la circa 214$. Ele cresc din nou de la minimul de la sfarsitul lui mar. 2020.

Preturile actiunii Clorox au crescut cu circa 44% de la minimele din dec. 2019 pana la maximul din mar. 2020. Compania ofera produse anti-bacteriene folosite ca dezinfectanti. Consumatorii ar putea cumpara mai mult produsele companiei pentru a opri raspandirea coronavirus.

Preturile si-au inceput trendul ascendent din luna dec. 2019. Ele au reusit sa treaca deasupra Ichimoku la inceputul lui ian. 2020, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din nov. 2019, ceea ce este ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului are o miscare ascendenta de la minimul din nov. 2019 spre un nivel foarte supra-cumparat (nivelul 20.0). Daca linia ROC se va misca in continuare deasupra unui nivel supra-cumparat (nivelul 10.0), acest fapt indica o mentinere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un semnal de cumparare usor deasupra unui nivel supra-vandut la mijlocul lui dec. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalul său (sageata verde). Linia are o traiectorie ascendenta spre un nivel foarte supra-cumparat (nivel 5.0), confirmand trendul preturilor. Daca linia MACD se va mentine in zona supra-cumparata si deasupra semnalului sau, acest fapt indica o mentinere a presiunii cumparare.

In general preturile actiunii Clorox au avut un trend ascendent din martie 2009. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra la cumparare in acesta perioada.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 155$
Target price 214$

LONG 10.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Clorox a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2020 (anul fiscal 2020 a inceput de la sfarsitul lui iunie 2019), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,46$ fata de estimarile de 0,31$ (o surpriza pozitiva de +0,15$), in crestere cu 4% fata de profitul net pe actiune pe T2 din 2019.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,06$ aferent T2 din 2020, egal cu cel aferent T1 din 2020, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 2,7%.

Graficul zilnic al Clorox arata ca preturile actiunii au depasit din nou la sfarsitul lui martie 2020 un nivel de rezistenta constituit din  maximele din nov.& dec. 2018, iul. 2019 si feb. 2020 (linia violet). Media mobila pe 200 zile s-a constituit drept suport pentru corectiile din feb.& mar. 2020. Ele se afla intr-un nou raliu de la minimul din 25 martie 2020. Ele se pot indreapta acum spre a revizita maximul istoric din 18 martie 2020. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Clorox este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta dupa mijlocul lui feb. 2020 si a atins un maxim odata cu preturile in martie 2020. Daca preturile se vor indrepta din nou spre maximul din martie 2020, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa-si reia cresterea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Clorox (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal inca de la sfarsitul lui nov. 2019 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cu ADX usor peste nivelul 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 78$
Target price 93$

LONG 08.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii DocuSign, Inc. (simbol bursier: DOCU, listata pe bursa  de actiuni Nasdaq) arata ca preturile actiunii s-au corectat de la maximele din a doua parte a lunii feb. 2020. Ele au crescut din nou de la minimele de la mijlocul lui mar. 2020, dar nu au reusit sa sparga definitiv nivelul de rezistenta constituit din maximele din feb. 2020, de la circa 93$ (linia rosie).

Preturile actiunii DocuSign au crescut cu circa 37% de la minimele din martie 2020. Compania din domeniul tehnologic permite celor care lucreaza de la distanta, de acasa, sa partajeze si sa semneze electronic pe diferite dispozitive acorduri, contracte si alte documente. Consumatorii ar putea accesa mai mult serviciul companiei in perioada coronavirus.

Preturile au gasit un suport la vechea rezistenta data de maximele din iun.& aug. 2018 (linia violet), la un nivel situat deasupra norului Ichimoku. Norul deplasat inainte este colorat in verde, ceea ce este un semnal ”bullish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este pozitiva. Linia indicatorului a avut o miscare descendenta, spre nivelul zero, de la maximul din nov. 2019. Linia ROC s-a stabilizat in mar. 2020 si a reusit sa urce si sa treaca deasupra liniei de trend descendent (linia violet punctata). Daca linia se va misca in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivelul 40.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) ar putea sa genereze un semnal de cumparare, cum sta sa revina si sa se intersecteze din nou cu semnalul sau (linia rosie), sub nivelul supra-cumparat (nivelul 8.0). MACD a generat un semnal de vanzare sub nivelul supra-cumparat la inceputul lui mar. 2020, cum s-a intersectat si a trecut sub semnalul său (sageata rosie). Daca linia MACD va confirma si va trece  deasupra semnalului sau, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general preturile actiunii DocuSign au un trend ascendent din sep. 2019. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 78$
Target price 93$

LONG 08.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

DocuSign a raportat rezultatele financiare pe ultimul trimestru terminat in ian. 2020, usor peste asteptarile analistilor. Pierderea neta pe actiune a fost la nivelul de 0,20$ fata de estimarile de 0,25$ (o surpriza pozitiva de 0,05$), in scadere fata de pierderea neta pe actiune de 0,24$ din trimestrul corespunzator anului fiscal precedent.

Graficul zilnic al DocuSign arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la mijlocul lui mar. 2020. Ele se indreapta acum spre un nivel de rezistenta constituit din maximele din feb. si mar.& apr. 2020. Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze din nou aceasta rezistenta. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea DocuSign este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta de la inceputul lui sep. 2019 confirmand trendul ascendent al preturilor. Daca preturile vor testa din nou rezistenta data de maximele din feb. si mar.& apr. 2020, atunci linia RS ar trebui sa-si reia cresterea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii DocuSign (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la sfarsitul lui mar. 2020 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cu ADX sub nivelul 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 90$
Target price 140$

LONG 06.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Okta, Inc. (simbol bursier: OKTA) arata ca preturile actiunii s-au tranzactionat in lateral din iul. 2019 pana in prezent. Ele au crescut de la mijlocul lui mar. 2020, dar nu au reusit sa sparga un nivel de rezistenta constituit din maximele anterioare din iul. 2019, de la in jur de 142$.

Preturile actiunii Okta s-au corectat cu circa 38% pana la minimul din mijlocul lui mar. 2020, situat usor sub 90$. Ele au gasit un suport la limita inferioara a norului Ichimoku si apoi au reusit sa revina imediat deasupra norului odata cu ultimul raliu. Norul deplasat inainte colorat in verde si-a ingustat largimea. Unul dintre serviciile companiei permit utilizatorilor sa lucreze de acasa si sa foloseasca diverse aplicatii cu o singura autentificare. Consumatorii ar putea accesa mai mult serviciile companiei in perioada coronavirus.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este usor negativa. Linia indicatorului a avut o miscare descendenta de la inceputul lui ian. 2020 odata cu corectia preturilor. Linia ROC a cazut sub nivelul zero. Daca linia va reveni in teritoriul pozitiv, acest fapt va indica o anumita presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) ar putea sa genereze un semnal de cumparare, cum sta sa revina si sa se intersecteze din nou cu semnalul sau (linia rosie), deasupra nivelului zero. MACD a generat un semnal de vanzare la inceputul lui mar. 2020 sub nivelul supra-cumparat (nivelul 7.5), cum s-a intersectat si a trecut sub semnalul său (sageata rosie). Daca linia MACD va trecere deasupra semnalului sau, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general actiunea Okta se tranzactioneaza intr-o piata laterala incepand cu iul. 2019. Investitorii ar trebui sa fie precauti inainte de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 90$
Target price 140$

LONG 06.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Okta a raportat rezultatele financiare pe ultimul trimestru in ian. 2020, usor peste asteptarile analistilor. Pierderea neta pe actiune a fost la nivelul de 0,32$ fata de estimarile de 0,34$ (o surpriza pozitiva de 0,02$), in crestere fata de pierderea neta pe actiune de 0,24$ din trimestrul corespunzator anului fiscal precedent.

Graficul zilnic al Okta arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimul de la mijlocul lui mar. 2020. Ele se indreapta acum spre o zona  de rezistenta data de maximele din iul. 2019 si feb. 2020. Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze din nou aceasta rezistenta. Preturile au revenit si se tranzactioneaza acum deasupra mediei mobile pe 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Okta este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o miscare ascendenta de la mijlocul lui mar. 2020 confirmand raliul preturilor. Daca preturile vor testa linia de rezistenta data de maximele din iul. 2019 si feb. 2020, atunci linia RS ar trebui sa testeze propria linie de rezistenta data de maximele din 2019.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Okta (a se vedea panoul din mijloc) pana la corectia din feb. 2020. Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal spre sfarsitul lui feb. 2020 ce a aratat o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut sub –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cu ADX sub nivelul 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 0.5300
Target price 0.6570

LONG 02.04.2020

Revenim cu o analiză a graficului daily al SIF Muntenia(SIF4), care în urma scăderilor cauzate în piață de pandemia CoVID-19 a ajuns să se tranzacționeze la minimele ultimilor 4 ani, în zona de suport de 0.57, atinsă și în perioada Dec 2018-Ian 2019. Prețul acțiunilor SIF4 au suferit o scădere de aproximativ 40% de la maximele de 0.97 lei/acțiune, înregistrate pe 20 ianuarie 2020.

După cum putem vedea în graficul de mai sus, indicatorul MACD(linia albastră) s-a intersectat cu linia de semnal(linia roșie) și generează astfel un posibil semnal de cumpărare, care ar trebui acum confirmat și de mișcarea prețului. De asemenea, indicatorul Relative Strenght Index(RSI) se află sub nivelul de 30, ceea ce indică faptul că acțiunea ar fi supra-vândută și puteam observa o divergență între evoluția indicatorului și evoluția recentă a prețului, acestea fiind din nou posibile semnale de cumpărare.

În urma argumentelor enumerate mai sus putem spune că o corecție a trendului descendent actual este posbilă. Pentru stabilirea unui target price am folosit retragerea Fibonacci, care ar sugera un preț țintă în zona 0.657 lei/acțiune, iar pentru stop loss sugerez zona de preț de 0.53 lei/acțiune. Este indicat însă să fim precauți, SIF Muntenia deține participații importante în instituții bancare, care în situația actuală ar putea să renunțe la distribuirea de dividende pentru a avea disponibilități bănești, după cum am văzut în această săptămână în cazul BRD.

Radu Cojoc

Pozitie LONG
Stop loss 0,82
Target price 1,06

LONG 16.01.2020

Din analiza graficului zilnic al SIF Muntenia (SIF4) putem observa că prețul testează zona de rezistență 0.8750 care reprezintă și nivelul 0,618 al retragerii Fibonacci, considerat de unii cel mai important nivel din acest indicator. Indicatorul MACD se menține deasupra liniei de semnal indicând un trend ascendent.   Directional Movement(DM) indică de asemenea o direcție ascendentă, după ce +DI (linia albastră) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie), linia ADX prezintă semne de întoarcere prezentând astfel o posibilă creștere a impulsului trendului. Dacă prețul reușește să confirme spargerea nivelului de rezistență propun un prim target price în zona 0.9600 și un stop loss în zona 0.8200, în cazul în care prețul reușește să străpungă și rezistența din zona 0.9600, prețul ar putea evolua către maximele de 1,06 atinse la începutul anului 2018.

SIF Muntenia prezintă în acest moment și cel mai mare discount(57%) prin comparația prețului curent din piață(0.8740) cu valoarea unitară a activului net(2.0320).

Radu Cojoc

Pozitie LONG
Stop loss 1740$
Target price 2035$

LONG 02.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Amazon.com, Inc. (simbol bursier: AMZN) arata că preturile actiunii s-au tranzactionat in lateral din sep. 2018 pana in prezent. Ele au crescut de la sfarsitul lui dec. 2019, dar nu au reusit sa se mentina deasupra unui suport care este fostul nivel de rezistenta constituit din maximele anterioare din sep.&oct. 2018 si iul. 2019. In fapt in ian.&feb. 2020 am vazut o spargere falsa a acestui nivel de rezistenta, de la in jur de 2035$.

Preturile actiunii Amazon s-au corectat cu circa 26% pana la minimul din mijlocul lui mar. 2020, de la in jur de 1626$. Ele au gasit un suport la un nivel situat usor sub norul Ichimoku si apoi au reusit sa revina imediat deasupra norului odata cu ultimul raliu. Norul deplasat inainte colorat in verde si-a ingustat largimea. Vanzarile online ale segmentului de retail al companiei in perioada 08 – 22 martie au crescut cu 50-60% peste nivelul normal din aceasta perioada a anului conform CEO-ului firmei.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este usor pozitiva. Linia indicatorului a avut o miscare descendenta din a doua parte a lui feb. 2020 odata cu corectia preturilor. Linia ROC a cazut usor si a revenit acum deasupra nivelului zero. Daca linia se va misca in continuare in teritoriul pozitiv, acest fapt va indica o anumita presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) ar putea sa genereze un semnal de cumparare, cum sta sa revina si sa se intersecteze din nou cu semnalul sau (linia rosie), sub nivelul supra-cumparat (nivelul 50.0). MACD a generat un semnal de vanzare la inceputul lui mar. 2020 sub nivelul supra-cumparat (nivelul 50.0), cum s-a intersectat si a trecut sub semnalul său (sageata rosie). Daca linia MACD va trecere  deasupra semnalului sau, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general actiunea Amazon se tranzactioneaza intr-o piata laterala (”sideways market”) incepand cu sep. 2018. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 1740$
Target price 2035$

LONG 02.04.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Amazon a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 6,47$ fata de estimarile de 3,98$ (o surpriza pozitiva de 2,49$), in crestere cu 7% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Amazon arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimul de la mijlocul lui mar. 2020. Ele se indreapta acum spre o zona  de rezistenta data de maximele din sep.&oct. 2018, iul. 2019 si ian.&feb. 2020. Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze din nou aceasta rezistenta. Preturile au revenit si se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Amazon este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut un trend ascendent de la inceputul lui feb. 2020 si a atins un maxim in a doua parte a lui mar. 2020. Linia RS a reusit sa sparga si sa ramana deasupra liniei de rezistenta (linia rosie) constituita din maximele anterioare din sep.&oct. 2018.  Daca preturile vor testa linia de rezistenta data de maximele din 2018 & 2019 atunci linia RS ar trebui sa-si reia cresterea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Amazon (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la mijlocul lui dec. 2019 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul slab, cu ADX sub nivelul 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 128$
Target price 89$

SHORT 30.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Walmart Inc. (simbol bursier: WMT) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au atins noi maxime istorice anul acesta in mar. 2020, in jur de 127-128$.

Preturile actiunii s-au corectat insa in a doua parte a lunii mar. 2020. Actiunea pierduse circa 15% de la maximele istorice. Este una dintre cele mai importante companii de retail din lume.

Preturile actiunii Walmart au gasit un suport la marginea inferioara a norului Ichimoku, ele au inchis saptamana in interiorul norului. ”Lagging Span” (linia violet) are o miscare descendenta  spre nor de asemenea. Norul deplasat inainte, colorat inca in verde,

si-a ingustat largimea. Daca preturile vor cadea sub nor, acesta va fi un semnal ”bearish”.

ROC (linia violet) ce arata modificarea procentuala a preturilor este negativa. Linia indicatorului a avut o miscare descendenta mai evidenta de la sfarsitul lui oct. 2019. Linia ROC a cazut si a atins o zona supra-vanduta (nivel -10.0) la sfarsitul lui feb. 2020. Daca linia se va misca in continuare spre o zona foarte supra-vanduta (nivel

-20.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la vanzare.

MACD (linia albastră)  a generat un semnal de vanzare la inceputul lui nov. 2019 (a se vedea sageata rosie) intr-o zona foarte supra-cumparata (peste nivelul 4.0) cum

s-a intersectat si a trecut sub semnalul său (linia roșie). Linia MACD a cazut si intersecteaza acum nivelul zero. Deci indicatorul MACD susține o miscare descendenta a preturilor actiunii.

Preturile actiunii Walmart, cel mai probabil, vor avea un trend descendent inainte de a-si relua cresterea. Investitorii ar trebui sa fie precauti inainte de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 128$
Target price 89$

SHORT 30.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Walmart a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2020 (anul fiscal se termina in ianuarie), conform asteptarilor analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,43$ față de estimările de 1,43$ (nici o surpriza) in usoara crestere (cu 1%)  față de T4 din 2019.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,54$ aferent T4 din 2020, mai mare decat cel aferent T3 din 2020 (0,53$), ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,8%.

Graficul zilnic al preturilor actiunii Walmart arata o miscare descendenta a acestora in a doua parte a lunii mar. 2020. Preturile actiunii s-au corectat de la maximele istorice si au cazut brusc spre nivelul de suport, de la usor sub 105$. Ele se tranzactioneaza la sfarsitul lui mar. 2020 sub media mobila pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bearish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Walmart este reflectată în raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) s-a aflat pe o traiectorie ascendenta din a doua parte a lui feb. 2020, fapt ce ne spune ca actiunea Walmart a evoluat mai bine decat indicele DJI. Dupa maximele din mar. 2020, linia RS cade brusc confirmand corectia preturilor.

Directional Movement a sustinut corectia pretului Walmart (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnale incepand cu inceputul lunii ian. 2020 ce au aratat o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut dedesubtul –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Trendul este unul slab cum ADX se afla sub nivelul 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete financiare

Pozitie LONG
Stop loss 104$
Target price 121$

LONG 19.08.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Walmart Inc. (simbol bursier: WMT) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime anul acesta in iul.2019 in jur de 114-115$.

Pretul actiunilor Walmart a crescut cu circa 35% de la minimul din dec. 2018 la maximele din iul. 2019. Este una dintre cele mai importante companii de retail din lume.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar destul de departe de acesta. Acestea s-au corectat de la maximele din iul. 2019 si au gasit o sustinere in zona de suport de la 104-106$. Lunga lumanarea verde, reprezentand evolutia preturilor in ultima saptamana, este un semn ”bullish”.      

Momentum (linia violet) este pozitiv, gata sa-si reia trendul ascendent. Daca linia  momentum va avea un trend ascendent si va depasi maximele anterioare din iun.-iul. 2019, acest fapt indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra)  a fost aproape sa genereze un semnal de vanzare (sageata rosie) intr-o  zona supra-cumparata (deasupra nivelului 4.0). Semnalul a fost anulat odata cu ziua de joi, 15 aug. 2019, cand investitorii au intrat agresiv la cumparare.  Daca indicatorul MACD va genera un semnal de vanzare, atunci vom asista la o corectie a pretului actiunii.

In general actiunea Walmart se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop loss 104$
Target price 121$

LONG 19.08.2019

Perspectiva pe termen scurt

Walmart a raportat rezultatele financiare pe trimestrul al doilea joi, 15 aug. 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,27$ fata de estimarile de 1,22$ (o surpriza pozitiva de 0,05$), in usoara scadere (cu 2%)  fata de anul precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,53$ aferent trimestrului al doilea, egal cu cel aferent primului trimestru, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,9%.

Graficul zilnic al actiunii Walmart arata o inversare a trendului ascendent in a doua parte a lunii iul. 2019. Preturile actiunii au inceput sa se corecteze de la nivelul de circa 115$ in iul. 2019 si au cazut brusc spre zona de suport de la 104-106$ si spre media mobila pe 200 zile (200z EMA). Preturile au gasit sprijin in zona de suport de la 104-106$ la inceputul lui aug. 2019 si apoi au sarit de la suport joi, pe 15 aug. 2019 spre maximele din iul. 2019.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Walmart este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat incepand cu apr. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile s-au corectat, linia RS se mentine deasupra unei zone de suport (liniile violet). Linia RS a crescut brusc joi, pe 15 aug. 2019, spre valoarea de 0,45, odata cu gap-ul ascendent al pretului actiunii.

Directional Movement a sustinut corectia pretului Walmart (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnale incepand cu inceputul lunii aug. 2019 ce au aratat o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut dedesubtul –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25).

Situatia s-a schimbat insa joi, pe 15 aug. 2019 cum linia +DI a trecut brusc deasupra  liniei -DI aratand o directie ascendenta a pretului actiunii, dar noul trend este inca in formare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop loss -
Target price -

SHORT 26.03.2020

În contextul unui debut de săptămână în condiții de stres pe piețele financiare ale lumii, unde investitorii urmăresc de aproape știrile privind impactul medical, social și economic al pandemiei COVID-19 piața românească dă semne de puțin optimism, corelându-se cu piețele externe, care de asemenea au cunoscut un “rebound” în această săptămână.

În graficul de mai sus putem observa că indicele principal al bursei românești, indicele BET, a atins la începutul săptămânii zona de suport psihologic de 7.000 de puncte, zonă care a marcat minimele atinse de piață în urma ordonanței 114 din 2018. În urma atingerii zonei de suport putem observa că indicele a marcat o ușoară revenire, fiind probabil o consecință a măsurilor luate pentru a ajuta economiile, atât pe plan intern, cât și pe plan extern.

În contextul actual există două posibile scenarii.

Un prim scenariu ar fi cel pesimist, care este cel mai probabil având în vedere situația actuală la nivel global, în care indicele BET nu va reuși să spargă zona de 7.600 și va continua evoluția descendentă începută în februarie. În cazul acesta, indicele BET se va îndrepta din nou spre zona de suport de 7,000, care reprezintă minimele atinse în 2018.

Un al doilea scenariu ar fi cel optimist, în care indicele BET ar reuși să spargă zona de rezistență din 7.600 aflată la nivelul retragerii Fibonacci de 78,6% a trendului ascendent început în debutul anului 2019. În acest caz, indicele ar putea continua către următorul nivel al retragerii Fibonacci, cel de 61,8%, adică zona de rezistență de 8.200. De asemenea indicatorul MACD se aproprie de trecerea peste linia de semnal, ceea ce ar sugera o evolție bullish. Această evoluție ar fi posibilă în cazul în care investitorii vor reacționa din nou pozitiv la ultimele reforme, ultima informație fiind injectarea a 2,2 trilioane de dolari în economia americană.

În concluzie piața de capital românească va continua perioada de incertitudine, efectele economice provocate de coronavirus fiind încă imposibil de cuantificat în plină pandemie.

Radu Cojoc

Pozitie SHORT
Stop loss 10.250
Target price 8.800

SHORT 02.03.2020

Graficul zilnic al BET (Bucharest Exchange Trading) arata ca indicele bursier se corecteaza in a doua parte a lunii feb. 2020. Indicele romanesc pierduse circa 11% la sfarsitul lui feb. 2020.

Preturile indicelui au spart in final, la sfarsitul lui iun. 2019, un nivel de rezistenta constituit din maximele din mai 2017, mar.-mai 2018 si dec. 2018 (a se vedea linia violet). Indicele s-a aflat in ian. si feb. 2020 la peste 10.200 puncte. Preturile indicelui se tranzactioneaza sub mediile mobile la 50 si 200 zile, ceea ce este ’’bearish’’.

Corectiile continuă pe piețele globale de actiuni, pe fondul unei vizibilitati reduse a strategiei factorilor de decizie politică (bancile centrale) privind tinerea sub control a coronavirusului.

De aici inainte sunt posibile doua scenarii de evolutie.

Primul scenariu, cel mai probabil, este cel pesimist in care indicele ar cadea pana cel putin fostul nivel de rezistenta constituit din maximele din mai 2017, mar.-mai 2018 si dec. 2018 (linia violet pe grafic) care s-ar transforma acum intr-un nivel de suport pentru corectia indicelui. Acest nivel este situat in jur de 8.800 puncte, usor sub retragerea Fibonacci de 38,2% a trendului ascendent (de la minimele din ian. 2019 la maximele din ian. 2020).

Al doilea scenariu, este scenariul optimist in care indicele de actiuni BET se va redresa si va gasi un suport mai devreme, deasupra nivelului de 9.000 puncte. Indicele si-ar putea relua cresterea cu conditia ca volatilitatea sa scada in pietele de actiuni.

Relative Strength index- RSI (panoul din jos) are o miscare descendenta si a ajuns intr-o zona supra- vanduta (sub nivelul 30), indicand o intensificare a presiunii la vanzare din partea investitorilor. Linia indicatorului RSI a generat o divergenta negativa in raport cu preturile, adica un semnal de alarma privind o corectie a preturilor. Astfel linia RSI  a facut doua maxime mai joase in lunile ian. si feb. 2020, in timp ce preturile au facut doua maxime situate cam la acelasi nivel in aceleasi luni din 2020.

In concluzie, pe termen scurt, putem vedea o continuare a corectiei trendului ascendent al indicelui BET pana cel putin la nivelul de suport, in jur de 8.800 puncte.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss -
Target price -

SHORT 26.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Netflix Inc. (simbol bursier: NFLX) arata că preturile actiunii s-au tranzactionat in lateral in cadrul unui triunghi ascendent (in violet) format pe grafic din iul. 2018 pana in prezent. Ele au crescut de la un minimul din sep. 2019, de la un nivel de suport dat de limita inferioara a triunghiului, dar nu au reusit sa depaseasca limita superioara a triunghiului in feb. si inceputul lui mar. 2020.

Preturile actiunii Netflix s-au corectat cu circa 26% pana la minimele din mijlocul lui mar. 2020, de la in jur de 290$. Ele au reusit sa se mentina totusi deasupra norului Ichimoku odata cu ultimul mini-raliu, iar norul deplasat inainte este inca colorat in verde.

Activitatea principala a companiei este serviciul sau bazat pe abonamente care ofera transmisiuni online a unei biblioteci de filme si programe de televiziune. Consumatorii ar putea accesa mai mult serviciul online al companiei in perioada coronavirus.

Momentum (linia violet) are o miscare descendenta de la inceputul lui mar. 2020 si pare sa fi gasit un suport la nivelul zero. Daca linia de momentum va cadea sub nivelul zero si isi va continua caderea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la vanzare.

MACD (linia albastră) poate sa genereze un semnal de vanzare, cum sta sa se intersecteze si sa treaca sub semnalul sau (linia rosie) sub o zona supra-cumparata (nivelul 20.0). MACD a generat un semnal de cumparare in nov. 2019 aproape de un nivel supra-vandut (nivelul -20.0), cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Daca linia MACD  va confirma caderea sub semnalul sau, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la vanzare.

Preturile actiunii Netflix, cel mai probabil, isi vor continua trendul descendent de la inceputul lui martie 2020. Investitorii ar trebui, intr-un context advers, sa fie precauti inainte de a intra din nou la cumparare .

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 300$
Target price 385$

LONG 26.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Netflix a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,30$ fata de estimarile de 0,52$ (o surpriza pozitiva de 0,78$), in crestere puternica cu 333% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Netflix arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou min-raliu de la minimele de la mijlocul lui mar. 2020. Preturile se indreapta spre un nivel de rezistenta dat de maximele din oct. 2018, apr.-mai & iul. 2019 si feb.& mar. 2020 (limita superioara a triunghiului violet), in jur de 385$.  Pana acum raliul nu a avut forta necesara sa depaseasca acest nivel de rezistenta. Daca vor depasi acest nivel, preturile se pot indreapta spre urmatorul  nivel de rezistenta data de maximele istorice din iun. si iul. 2018, in jur de 420$. Preturile au revenit in martie deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este un semn ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Netflix este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele NASDAQ 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare ascendenta de la sfarsitul lui ian. 2020 spre un nivel de rezistenta dat de maximele din ian. 2019. Daca preturile vor retesta nivelul de rezistenta de la in jur de 385$, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze propria rezistenta.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Netflix (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la sfarsitul lui oct. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a fost unul puternic pana spre mijlocul lui feb. 2020, cu linia ADX ajungand peste nivelul de 40. Odata cu corectia preturilor, linia ADX a coborat sub nivelul de 25. Trendul este acum unul slab, cum ADX este sub nivelul de 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 335$
Target price 385$

LONG 27.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Netflix Inc. (simbol bursier: NFLX) arata că preturile actiunii s-au tranzactionat in lateral in cadrul unui triunghi format pe grafic din iul.2018. Ele au crescut de la minimul din sep. 2019, de la un nivel de suport dat de limita inferioara a triunghiului ascendent (linia violet). Ele testeaza din nou un nivel de rezistenta dat de limita superioara a triunghiului.

Pretul actiunilor Netflix a crescut cu circa 55% de la minimul din sep. 2019 pana la maximul din feb. 2020. Activitatea principala a companiei este serviciul sau bazat pe abonamente care ofera transmisiuni online a unei biblioteci de filme si programe de televiziune.

Preturile si-au inceput ultimul raliu de la sfarsitul lui sep. 2019. Ele au strapuns si au reusit sa treaca din nou deasupra Ichimoku in feb. 2020, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat si a reusit sa strapunga norul de asemenea. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimele din sep. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si are o traiectorie ascendenta din sep. 2019, confirmand miscarea preturilor actiunii. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 100.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) este pozitiv si se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). MACD a generat un semnal de cumparare in nov. 2019 la un nivel supra-vandut (nivelul -20.0), cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Daca linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 20.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Netflix se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”) de la minimele din aug.-sep. 2012. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 335$
Target price 385$

LONG 27.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Netflix a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,30$ fata de estimarile de 0,52$ (o surpriza pozitiva de 0,78$), in crestere puternica cu 333% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Netflix arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la sfarsitul lui sep. 2019. Preturile testeaza in feb. 2020 un nivel de rezistenta dat de maximele din oct. 2018, apr.-mai & iul. 2019 (linia rosie), in jur de 385$.  Pana acum raliul nu a avut forta necesara sa depaseasca aceast nivel de rezistenta. Daca vor depasi acest nivel, preturile se pot indreapta spre un nivel de rezistenta data de maximele istorice din iun. si iul. 2018, in jur de 420$. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Netflix este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele NASDAQ 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un usor trend ascendent incepand cu sep. 2019 si confirma ultimul raliu al preturilor. Daca preturile vor depasi nivelul de rezistenta de la in jur de 385$, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa-si continue traiectoria ascendenta.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Netflix (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la sfarsitul lui oct. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a fost unul puternic, cu ADX coborand acum sub nivelul de 40.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 180$
Target price 123-127$

SHORT 23.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Facebook, Inc. (simbol bursier: FB) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au testat  in ian.-feb. 2020 un nivel de rezistenta dat de maximele anterioare din iul. 2018, usor sub 220$.

Preturile actiunii Facebook au cazut sub acel nivel de rezistenta (linia rosie) la sfarsitul lui ian. 2020 (falsa spargere) si s-au corectat destul de abrupt din a doua parte a lunii feb. 2020. Ele au spart linia de trend ascendent trasata pe grafic din dec. 2018. Actiunea pierduse peste 30% de la maximele din feb. 2020.

Preturile actiunii Facebook au cazut sub norul Ichimoku, iar ”Lagging Span” (linia violet) le urmeaza miscarea. Norul deplasat inainte, colorat inca in verde, ar trebui sa se coloreze in rosu, dupa ce si-a ingustat largimea, pentru a confirma trendul descendent. Preturile se tranzactioneaza acum sub norul Ichimoku, ceea ce este ”bearish” .

Momentum (linia violet) este negativ cu o miscare descendenta. Linia de momentum a facut un maxim in ian. 2020 aproape de o zona supra-cumparata (peste nivelul 40.0). Linia a cazut apoi odata cu preturile actiunii si a atins rapid o zona supra-vanduta (sub nivel -40.0), fapt ce indica o intensificare a presiunii la vanzare.

MACD (linia albastră)  a generat un semnal de vanzare la sfarsitul lui feb. 2020 (a se vedea sageata rosie) aproape de o zona foarte supra-cumparata (nivelul 10.0) cum s-a intersectat si a trecut sub semnalul său (linia roșie). Linia MACD cade spre o zona supra-vanduta (nivel -10.0) si a infirmat o linie de trend ascendent trasata de la minimul din dec. 2018. Deci indicatorul MACD susține o miscare descendenta a preturilor actiunii.

Preturile actiunii Facebook, cel mai probabil, vor continua trendul descendent inainte de a forma o baza pentru crestere. Investitorii ar trebui sa fie precauti inainte de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 180$
Target price 123-127$

SHORT 23.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Facebook a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 usor peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,56$ fata de estimarile de 2,54$ (o surpriza pozitiva de 0,02$), in crestere cu 8% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Prețurile acțiunii Facebook au atins maxime istorice in ian. 2020, la peste 220$. Graficul zilnic al acțiunii arată o inversare a trendului ascendent care s-a transformat in unul descendent. Preturile au spart linia de trend ascendent trasata pe grafic din dec. 2018. Prețurile se tranzactioneaza bine sub media mobila pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bearish”.

Intrebarea este cat de jos pot cadea preturile actiunii Facebook ? O buna metoda de a determina urmatoarea potentiala tinta este de a privi corectiile sau patern-urile de consolidare anterioare pentru a cauta potential suport. Preturile se vor indreapta cel mai probabil spre minimele din dec. 2018 unde pot gasi un potential nivel de suport, desi au gasit un suport local la, in jur de, 137$.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Facebook este reflectată în raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) se afla intr-o miscare descendenta de la inceputul lu feb. 2020 (a se vedea linia rosie). Linia va gasi probabil suport la un nivel dat de minimele anterioare din noi. 2018. Miscarea liniei RS confirma trendul descendent al preturilor actiunii.

Sistemul de indicatori Directional Movement sustine o mișcare descendenta a preturilor Facebook (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnale de la sfarsitul lui feb. 2020 ce arata o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut sub –DI (linia roșie). Semnalul a fost confirmat de o spargere a liniei de trend ascendent a preturilor (a se vedea linia de trend verde pe preturi). Linia ADX (linia albastra) ne spune dacă pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Trendul este unul foarte puternic cum ADX este usor peste 45.

Concluzie finală:

- pe termen scurt & mediu,  putem vedea o continuare a trendului descendent a preturilor acțiunii spre un posibil nivel de suport constituit din minimele din dec. 2018, de la, in jur de, 123$.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 180$
Target price 218$

LONG 09.12.2019

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Facebook, Inc. (simbol bursier: FB) arată că prețurile acțiunii au crescut de la minimul din dec. 2018 și se îndreaptă spre un nivel de rezistență dată de maximul din iul. 2018 (linia roșie). Acțiunea se tranzacționează sub acest posibil nivel de rezistență.

Prețul acțiunilor Facebook a crescut cu peste 60% in 2019, de la minimele din dec. 2018. Este cea mai mare companie de social media din lume.

Preturile și-au început ultimul raliu la începutul lunii oct. 2019 făcând un minim (”bottom”) chiar puțin deasupra norului Ichimoku. Semnalul trimis este destul de convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în verde. Prețurile se tranzacționează deasupra norului Ichimoku și liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasată pe grafic de la minimul din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv și are o mișcare ascendentă. Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din oct. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum va crește în continuare spre un nivel supra-cumpărat (nivel 40.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) este pozitiv și se află deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumpărare în ian. 2019 la un nivel supra-vândut (nivelul -10.0), cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând de la sfârșitul lui dec. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia MACD va crește în continuare spre un nivel supra-cumpărat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

În general acțiunea Facebook se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 180$
Target price 218$

LONG 09.12.2019

Analiză cu perspective pe termen scurt

Facebook a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 2,12$ față de estimările de 1,91$ (o surpriza pozitiva de 0,21$), în creștere cu 20% față de profitul net pe acțiune pe T3 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Facebook arată că prețurile acțiunii se află într-un nou raliu de la minimele de la începutul lui oct. 2019. Prețurile se îndreaptă acum spre o zona  de rezistență dată de maximele din iul. 2019 (linia violet). Dacă ele depășesc acest nivel, se pot îndreptă apoi spre un nivel de rezistență dat de maximul istoric din iul. 2018 (linia roșie). Cel mai probabil raliul va avea forța necesară să testeze acest maxim istoric. Prețurile se tranzacționează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Facebook este reflectată în raportul puterii relative RS în raport cu indicele NASDAQ 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent începând cu dec. 2018 și confirmă raliul prețurilor. Linia RS a reușit să spargă linia de trend descendent (linia punctată) în dec. 2018.  Dacă prețurile vor testa nivelul de rezistență dată de maximul din iul. 2018 atunci linia RS ar trebui sa confirme și să testeze și ea propria linie de rezistență (linia roșie).

Directional Movement Index (DMI) a susținut creșterea prețurilor acțiunii Facebook (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal încă din ian. 2019 ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul în formare, cu ADX ușor peste nivelul 20.

Pozitie SHORT
Stop loss 22$
Target price 28$

SHORT 09.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Bank of America Corporation (simbol bursier: BAC) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au trecut in nov.-dec. 2019 deasupra unui nivel de rezistenta dat de maximele anterioare din ian.-mar. 2018, in jur de 33$.

Preturile actiunii Bank of America s-au corectat in ian.-feb. 2020 si au cazut sub acel nivel de rezistenta (linia rosie). Ele au spart linia de trend ascendent trasata pe grafic din dec. 2018. Este una dintre cele mai importante banci de investitii si servicii financiare din l

Preturile actiunii Bank of America au cazut sub limita inferioara a norului Ichimoku, iar ”Lagging Span” (linia violet) le urmeaza. Norul deplasat inainte, colorat în verde, si-a ingustat largimea. Daca preturile vor continua tranzactionarea sub nor, acesta este un semnal ”bearish” .

Momentum (linia violet) este negativ cu un trend descendent. Linia de momentum a facut doua maxime in nov. si dec. 2019, intr-o zona supra-cumparata (peste nivelul 5.0), aratand o divergenta negativa in raport cu miscarea preturile. Linia a cazut spre o zona foarte supra-vanduta (nivel -10.0), fapt ce indica o presiune la vanzare.

MACD (linia albastră)  a generat un semnal de vanzare la inceputul lui feb. 2020 (a se vedea sageata rosie) aproape de o zona supra-cumparata (nivelul 2.0) cum s-a intersectat si a trecut dedesubtul semnalului său (linia roșie). Deci indicatorul MACD susține o miscare descendenta a pretului actiunii.

Desi preturile actiunii Bank of America cel mai probabil isi vor continua corectia si vor forma o baza de crestere, investitorii ar putea privi orice corecție ca o oportunitate de a intra la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 22$
Target price 28$

SHORT 09.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Bank of America a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune pe trimestrul al patrulea a fost la nivelul de 0,74$ față de estimările de 0,68$ (o surpriza pozitiva de 0,06$), o crestere cu 6% față de trimestrul aferent anului precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,18$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2%.

Graficul zilnic al Bank of America arata ca preturile actiunii se afla pe un trend descendent de la maximele din ian.-feb. 2020.  Preturile au reusit sa iasa la sfarsitul lui oct. 2019 deasupra unui triunghi format pe grafic in perioada aug.2018- oct. 2019, depasind maximele anterioare din ian.-mar. 2018. Corectia preturilor ce a urmat a gasit un nivel de suport usor peste 27$, dar acest suport nu a rezistat. Preturile se tranzactionează acum sub media mobila pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bearish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Bank of America este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare descendenta si au spart un nivel de suport dat de minimele din dec. 2018 si aug.-sep.2019, linia confirma corectia preturilor din feb. 2020.

Directional Movement (DM) a sustinut caderea preturilor actiunii Bank of America (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal la sfarsitul lui feb. 2020 ce arata o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si cazut sub –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este unul puternic, cu ADX in jur de 35.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 155$
Target price 115$

SHORT 19.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Microsoft Corp. (simbol bursier: MSFT) arata că preturile actiunii a avut un trend ascendent, ele au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au testat in feb. 2020 noi maxime istorice, in jur de 190$.

Preturile actiunii s-au corectat insa in a doua parte a lunii feb. 2020 si au spart linia de trend ascendent trasata pe grafic din dec. 2018. Microsoft pierduse peste 25% de la maximele istorice din feb. 2020.

Preturile actiunii Microsoft au cazut  spre marginea norului Ichimoku, iar ”Lagging Span” (linia violet) le urmeaza. Ele pot gasi un nivel de suport la limita superioara a norului Ichimoku, Norul deplasat inainte, colorat în verde, si-a ingustat largimea. Daca preturile vor cadea sub nor, acesta va fi un semnal ”bearish” .

Momentum (linia violet) este negativ cu un trend descendent. Linia de momentum a facut un maxim in feb. 2020 intr-o zona foarte supra-cumparata (peste nivelul 20.0). Linia a cazut si a atins rapid o zona supra-vanduta (nivel -10.0). Daca linia de momentum va atinge o zona foarte supra-vanduta (nivel -20.0), acest fapt indica o intensificare a presiunii la vanzare.

MACD (linia albastră)  a generat un semnal de vanzare la inceputul lui mar. 2020 (a se vedea sageata rosie) intr-o zona foarte supra-cumparata (peste nivelul 8.0) cum

s-a intersectat si a trecut sub semnalul său (linia roșie). Linia MACD cade si a spart o linie de trend ascendent trasata pe grafic de la minimul din feb. 2019. Deci indicatorul MACD susține o miscare descendenta a preturilor actiunii.

Preturile actiunii Microsoft, cel mai probabil, vor avea un trend descendent inainte de a forma o baza pentru crestere. Investitorii ar trebui sa fie precauti inainte de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 155$
Target price 115$

SHORT 19.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Microsoft a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2020 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui iun. 2020), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,51$ fata de estimarile de 1,32$ (o surpriza pozitiva de 0,19$), in crestere cu 37% fata de profitul net pe actiune pe T2 din 2019.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,51$ aferent T2 din 2020, egal cu cel aferent T1 din 2020, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,3%.

Prețurile acțiunii Microsoft au atins maxime istorice in feb. 2020, in jur 190$. Graficul zilnic al acțiunii arată o inversare a trendului ascendent. Preturile au spart linia de trend ascendent trasata pe grafic din dec. 2018. Prețurile se tranzactioneaza in mar. 2020 sub media mobila pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bearish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Microsoft este reflectată în raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) se afla pe un trend ascendent din feb. 2019. Linia creste si a reusit sa sparga in mar. 2020 un nivel de rezistenta dat de maximele anterioare din feb. 2020. Ultimul raliu al liniei RS nu confirma miscarea descendenta a preturilor actiunii, dar ne spune faptul ca actiunea Microsoft a cazut mai putin decat indicele DJI.

Directional Movement sustine o mișcare descendentă a prețului Microsoft (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis semnale de la sfarsitul lui feb. 2020 ce arată o direcție descendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut sub –DI (linia roșie). Semnalul a fost confirmat de o spargere a liniei de trend ascendent a preturilor (a se vedea linia de trend verde pe preturi). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Linia ADX a cazut dupa ce a atins un nivelul supra-extins (nivelul 50), indicand faptul ca trendul ascendent si-a pierdut puterea. Linia ADX pare sa-si reia cresterea intr-o zona peste nivelul 35.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 120$
Target price 182$

LONG 08.08.2019

Graficul saptamanal al actiunii Microsoft Corp. (MSFT) arata ca pretul actiunii a recuperat de la minimul inregistrat la sfarsitul lunii decembrie 2018 si a depasit maximele de la inceputul lui octombrie 2018.

Pretul actiunilor a crescut cu peste 50% de la minimul din decembrie 2018 si se tranzactioneaza in prezent aproape de maximele istorice. Este singura companie americana care valoreaza in acest moment peste un trilion de dolari.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar destul de departe de acesta, ceea ce poate duce la o corectie a preturilor pe termen scurt.    

Momentum (linia violet) este pozitiv dar in scadere de la nivelul maxim de la sfarsitul lui aprilie 2019, deasupra nivelului zero, indicand o diminuare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra)arata ca actiunea este foarte supra-cumparata (deasupra nivelului 6.0) si probabil se va intersecta cu semnalul sau (linia rosie). Daca linia MACD va trece sub linia de semnal, un semnal de vanzare va fi generat.

In general actiunea Microsoft se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra la cumparare.

In concluzie, pe termen mediu, orice corectie a preturilor actiunii poate fi privita ca o oportunitate de cumparare de investitori, opinia generala este inca ”bullish” pana la o inversare de trend mai puternica.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop loss 142$
Target price 118$

SHORT 08.08.2019

Microsoft a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 in iul. 2019 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui iun. 2019), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,37$ fata de estimarile de 1,21$ (o surpriza pozitiva de 0,16$), in crestere cu 21% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania va distribui un dividend pe actiune in valoare de 0,46$ aferent T4 din 2019, in crestere fata de 0,42$ aferent T4 din 2018, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,4%.

Graficul zilnic al actiunii Microsoft Corp. arata o inversare a trendului ascendent de la sfarsitul lunii iul. 2019. Preturile actiunii au inceput sa se corecteze in august de la nivelul de circa 141$ si au cazut brusc spre media mobila pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Microsoft este reflectata in raportul puterii relative RS. Linia RS (linia violet) are un trend ascendent de la inceputul lunii feb. 2019, confirmand trendul ascendent al pretului actiunii.

Directional Movement a sustinut o miscare ascendenta a pretului Microsoft. Indicatorii directionali au trimis semnale incepand cu mijlocul lui feb. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie).

Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25).

Situatia s-a schimbat insa in aug. 2019 cum linia –DI a trecut brusc deasupra  liniei +DI aratand o directie descendenta a pretului actiunii, dar noul trend este inca slab.

In concluzie, pe termen scurt,  vedem o corectie a preturilor actiunii. Corectia, daca nu se transforma intr-un trend descendent mai puternic, poate fi sanatoasa cum unii indicatori tehnici cum ar fi MACD saptamanal este foarte supra-cumparat.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop loss 328$
Target price 230$

SHORT 16.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Apple (simbol bursier: AAPL) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au trecut in oct. 2019 deasupra unui nivel de rezistenta dat de maximele anterioare din sep.& oct. 2018, in jur de 230$. Preturile s-au corectat brusc din feb. 2020 si se indreapta spre acel nivel de rezistenta (linia violet). Actiunea Apple pierduse circa 19% de la maximele istorice din ian.& feb. 2020 pana la mijlocul lui mar. 2020.

Preturile actiunii Apple au cazut spre norului Ichimoku, iar ”Lagging Span” (linia violet) le urmeaza. Ele pot gasi un suport la limita superioara a norului. Norul deplasat inainte, colorat inca in verde, ar trebui sa-si ingusteze largimea si sa se coloreze in rosu pentru a confirma un trend descendent.

Momentum (linia violet) este acum usor negativ cu un trend descendent. Linia de momentum a cazut dintr-o zona supra-cumparata (nivelul 60.0) in ian.-feb. 2020,  aratand o divergenta negativa in raport cu miscarea preturile. Linia a cazut si a intersectat nivelul 0, fapt ce indica o presiune la vanzare.

MACD (linia albastră)  a generat un semnal de vanzare la inceputul lui feb. 2020 (a se vedea sageata rosie) deasupra unei zone supra-cumparata (nivelul 20.0), cum s-a intersectat si a trecut sub semnalul său (linia roșie). Deci indicatorul MACD susține o miscare descendenta a pretului actiunii si indica o presiune la vanzare.

Preturile actiunii Apple, cel mai probabil, vor avea un trend descendent inainte de a forma o baza de crestere. Investitorii ar trebui sa fie precauti inainte de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 328$
Target price 230$

SHORT 16.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Apple a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020 (anul fiscal se termină la sfarsitul lui sept. 2020), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 4,99$ fata de estimarile de 4,54$ (o surpriza pozitiva de 0,45$), in crestere cu 19% fata de profitul net pe actiune pe T1 din 2019. Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,77$ aferent T1 din 2020, egal cu cel aferent T4 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1%.

Graficul zilnic al acțiunii Apple arată o inversare a trendului ascendent. Ele au spart linia de trend ascendent trasata pe grafic din oct. 2019. Prețul acțiunii nu au reusit in feb. 2020 să spargă un nivelul de rezistență, de la in jur 327-328$, ce reprezintă maximul din ian. 2020. Prețurile au căzut brusc si au gasit un suport temporar la media mobila pe 200 zile (200d EMA) in feb. 2020. Ele au cazut sub 200d EMA in mar. 2020, dar au revenit imediat peste ea.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Apple este reflectată în raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) se afla pe un trend ascendent din ian. 2019. Ea a reusit sa sparga in mar. 2020 un nivel de rezistenta dat de maximul din ian. 2020. Ultimul raliu a liniei RS nu confirma miscarea descendenta a preturilor actiunii, dar ne spune faptul ca actiunea Apple a cazut mai putin decat indicele DJI.

Directional Movement sustine o mișcare descendentă a prețului Apple (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis semnale de la sfarsitul lui feb. 2020 ce arată o direcție descendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut sub –DI (linia roșie). Semnalul a fost confirmat de o spargere a liniei de trend ascendent a preturilor (a se vedea linia de trend verde punctata). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Trendul este unul puternic cum ADX este peste 30.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 170$
Target price 230$

LONG 05.08.2019

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al Apple (AAPL) arata ca pretul actiunii a recuperat de la minimul inregistrat la inceputul lunii ianuarie 2019 si s-a indreptat spre maximele istorice inregistrate la inceputul lunii octombrie 2018.

Momentum (linia violet) este slab, cu o valoare usor deasupra nivelului zero, indicand o lipsa de presiune la cumparare.

MACD (linia albastra) este usor supra-cumparat (deasupra nivelului 5.0) si probabil se va intersecta cu semnalul sau (linia rosie). Daca linia MACD va trece sub linia de semnal, un semnal de vanzare va fi generat.

In general actiunea Apple se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”) astfel incat orice corectie a preturilor actiunii poate fi privita de investitori ca o oportunitate de a intra la cumparare.

Chiar daca indicatorii tehnici arata o directie descendenta pe TS, corectia, daca nu se transforma intr-un trend descendent, poate fi folosita de investitori pentru a intra la cumparare. MACD, desi este supra-cumparat în analiza pe TM, poate ramane pe mai departe in aceasta stare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT

SHORT 05.08.2019

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Apple a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 dupa inchiderea pietei, marti, 29 iulie 2019 (avand in vedere ca anul fiscal se termina la sfarsitul lui septembrie 2019) care au fost peste asteptarile analistilor respectiv profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,18$ fata de estimarile de 2,10$ (o surpriza pozitiva de 0,08$), dar in scadere cu 7% fata de aceiasi perioada a anului precedent si valoarea dividendului pe actiune in valoare de 0,77$ aferent T3 din 2019, in crestere fata de 0,73$ aferent T3 din 2018, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,5%.

Graficul zilnic al actiunii Apple arata o inversare a trendului. Pretul actiunii a incercat sa sparga nivelul de rezistenta de la 214-215$ ce reprezinta maximul de la inceputul lunii mai 2019. S-a dovedit a fi o falsa spargere cum pretul a revenit sub nivelul de rezistenta si nu a mai respectat linia de trend ascendent. Preturile au cazut brusc spre media mobila pe 200 zile (200 EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Apple este reflectata in raportul puterii relative RS. Linia RS (linia violet) a crescut de la inceputul lunii iulie 2019 si a testat, ca si pretul, maximul din mai 2019.  In prezent, situatia s-a schimbat intrucat linia RS si-a schimbat directia nerespectand linia de trend ascendent.

Directional Movement (ADX) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25) si a sustinut pana acum o miscare ascendenta a pretului Apple. Indicatorii directionali au trimis semnale inceptand cu luna iunie 2019 indicand o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). O astfel de incrucisare a fost confirmata de o incalcare a liniei de tendinta descendenta a pretului (a se vedea linia de trend rosie).

In prezent linia –DI a trecut brusc deasupra  liniei +DI aratand o directie descendenta a pretului actiunii dar noul trend este inca slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop loss 8.800
Target price 7.315

SHORT 12.03.2020

Graficul zilnic al NASDAQ 100 (simbol: NDX) arata ca indicele bursier se corecteaza din a doua parte a lunii feb. 2020. Indicele american al sectorului tehnologic pierduse circa 18% de la maximele din feb. 2020.

Corectiile continuă pe piețele globale de actiuni, pe fondul raspandirii Covid-19 la nivel global. Caderea pretului petrolului cu 30% a indus o panica suplimentara pe pietele de actiuni.

Preturile indicelui au trecut in final in oct. 2019 peste o zona de rezistenta constituita din maximele din perioadele aug.-oct. 2018 si apr.-mai 2019 (a se vedea linia de rezistenta de culoare violet). Astfel preturile indicelui au reusit sa iasa la sfarsitul lui oct. 2019 deasupra unui triunghi ascendent format pe grafic in perioada iul.2018 - oct.2019. Indicele a continuat trendul ascendent si a atins noi maxime istorice pana in feb. 2020. Preturile indicelui au spart la inceputul lui mar. 2020 linia de trend ascendent trasata pe gradic din dec. 2018. Ca urmare a corectiei, preturile indicelui se tranzactioneaza acum sub mediile mobile la 50 si 200 zile, ceea ce este ’’bearish’’.

De aici inainte sunt posibile doua scenarii de evolutie.

Primul scenariu, cel mai probabil, este cel pesimist in care indicele ar sparge linia de suport, adică fostul nivel de rezistenta constituit din aug.-oct. 2018 si apr.-mai 2019  (linia violet pe grafic). Indicele ar trebui sa gaseasca un nivel de suport situat in jur de 7.315 puncte, usor sub retragerea Fibonacci de 61,80% a trendului ascendent (de la minimele din dec. 2018 la maximele din feb. 2020).

Al doilea scenariu, este scenariul optimist in care indicele NDX va gasi un suport mai devreme, aproape de sau la fostul nivel de rezistenta constituit din aug.-oct. 2018 si apr.-mai 2019  (linia violet pe grafic). Acest nivel este situat in jur de 7.700 puncte, sub retragerea Fibonacci de 50% a trendului ascendent (de la minimele din dec. 2018 la maximele din feb. 2020). Indicele s-ar putea redresa cu conditia, putin probabila, ca volatilitatea sa scada in pietele de actiuni in urmatoarele saptamani.

Relative Strength index- RSI (panoul din jos) are o miscare descendenta si a atins o zona supra- vanduta (sub nivelul 30) la sfarsitul lui feb. 2020, indicand o intensificare a presiunii la vanzare din partea investitorilor. Linia indicatorului RSI a generat o divergenta negativa in raport cu preturile, adica un semnal de alarma privind o corectie a preturilor. Astfel linia RSI  a facut doua maxime mai joase in lunile ian. si feb. 2020, in timp ce preturile au continuat sa creasca si au facut maxime mai inalte in aceleasi luni din 2020 (a se vedea liniile violet). Linia RS se mentine aproape de un nivel supra- vandut (nivelul 30) in mar. 2020.

In concluzie, pe termen scurt si mediu, putem vedea o continuare miscarii descendente a indicelui NADAQ-100 pana la nivelul de suport, in jur de 7.700 puncte. Daca acest nivel nu va tine, indicele poate gasi un suport mai jos, in jur de 7.315 puncte. Daca cele doua nivele de suport specificate mai sus nu vor tine, atunci preturile indicelui ar putea revizita minimele din dec. 2018.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 7450
Target price 8900

LONG 14.11.2019

Graficul zilnic al NASDAQ 100 (NDX) arata ca indicele bursier al companiilor nefinanciare listate pe bursaNASDAQ se afla pe un trend ascendent de la sfârșitul lunii dec. 2018. Indicele american a crescut cu circa 40% in 2019, de la minimele din dec. 2018.

Preturile indicelui au trecut în final peste o zonă de rezistență constituita din maximele din perioadele aug.-oct. 2018 și apr.-mai 2019 (a se vedea rezistența de culoare albastră). Prețurile indicelui au reușit să iasă la sfârșitul lui oct. 2019 deasupra unui triunghi ascendent format pe grafic în perioada iul.2018 - oct.2019. Indicele se tranzacționează acum la maxime istorice. Prețurile se află deasupra mediilor mobile pe 50 si 200 zile (50z si 200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

De aici înainte sunt posibile două scenarii de evoluție.

Primul, cel mai probabil, este scenariul optimist în care indicele de acțiuni NASDAQ 100 își continuă mișcarea ascendentă deasupra triunghiului ascendent trasat pe grafic. Indicele se tranzacționează deasupra nivelului de 8.000 și într-un teritoriu necunoscut (”uncharted territory”), ceea ce face dificilă anticiparea nivelurilor de rezistență viitoare.

Al doilea scenariu, este cel pesimist în care indicele ar cădea din nou sub nivelul de rezistență constituit din maximele din perioadele aug.-oct. 2018 și apr.-mai 2019 (linia albastră pe grafic). Acest lucru ar putea fi posibil dacă volatilitatea va reveni în piețele de acțiuni.

Relative Strength index- RSI (panoul de jos) are un trend ascendent peste nivelul de 50 și aproape atinge o zona supra-cumpărată (nivelul 70), indicând o intensificare a presiunii la cumpărare din partea investitorilor. RSI a generat un semnal de cumpărare începând cu aug. 2019 într-o zona supra-vândută (sub nivelul 30). Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din aug. 2019, confirmând mișcările prețurilor indicelui. Deci indicatorul RSI susține o mișcare ascendentă a prețurilor indicelui.

In concluzie, in următoarele 3-6 luni, putem vedea o consolidare a mișcării indicelui NASDAQ 100 deasupra nivelului de 8.000. Cel mai probabil indicele își va continua trendul ascendent și va atinge noi maxime istorice.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie Short
Stop loss 75$
Target price 59$-60$

SHORT 05.03.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Citigroup Inc. (simbol bursier: C) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au testat  in ian.-feb. 2020 un nivel de rezistenta dat de maximele anterioare din ian. 2018, usor peste 80$.

Preturile actiunii Citigroup s-au corectat in a doua parte a lunii feb. 2020 si au cazut sub acel nivel de rezistenta (linia rosie). Ele au spart linia de trend ascendent trasata pe grafic din dec. 2018. Este una dintre cele mai importante banci de investitii si servicii financiare din lume.

Preturile actiunii Citigroup au cazut si au gasit un nivel de suport la limita inferioara a norului Ichimoku, iar ”Lagging Span” (linia violet) le urmeaza. Norul deplasat inainte, colorat în verde, si-a ingustat largimea. Daca preturile vor cadea sub nor, acesta este un semnal ”bearish” .

Momentum (linia violet) este negativ cu un trend descendent. Linia de momentum ce a facut doua maxime in nov. si dec. 2019, intr-o zona supra-cumparata (peste nivelul 10.0), aratand o divergenta negativa in raport cu miscarea preturile. Linia a cazut si a atins o zona supra-vanduta (nivel -10.0), fapt ce indica o presiune la vanzare.

MACD (linia albastră)  a generat un semnal de vanzare la inceputul lui feb. 2020 (a se vedea sageata rosie) intr-o zona supra-cumparata (peste nivelul 2.0) cum s-a intersectat si a trecut dedesubtul semnalului său (linia roșie). Deci indicatorul MACD susține o miscare descendenta a pretului actiunii.

Desi preturile actiunii Citigroup cel mai probabil isi vor continua corectia si vor forma o baza de crestere, investitorii ar putea privi orice corecție ca o oportunitate de a intra la cumparare.

Poziție Short
Stop loss 75$
Target price 59$-60$

SHORT 05.03.2020

Analiza Citigroup cu perspectiva pe termen scurt

Citigroup a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune pe trimestrul patru a fost la nivelul de 1,90$ față de estimările de 1,82$ (o surpriza pozitiva de 0,08$), o crestere cu 18% față de trimestrul aferent anului precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,51$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2,5%.

Graficul zilnic al Citigroup arata ca preturile actiunii se afla pe un trend descendent de la maximele din ian.-feb. 2020.  Preturile au reusit sa iasa la sfarsitul lui oct. 2019 deasupra unui triunghi format pe grafic in perioada sep.2018- oct. 2019, depasind maximele anterioare din ian. 2018. Corectia preturilor ce a urmat a gasit un nivel de suport usor peste 61$. Preturile se tranzactionează acum sub media mobila pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bearish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Citigroup este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare descendenta spre un nivel de suport dat de minimele din aug. 2019 si confirmat corectia preturilor din feb. 2020. Daca preturile isi vor continua corectia, atunci linia RS ar putea gasi un suport situat mai jos, dat de minimele din dec. 2018.

Directional Movement (DM) a sustinut caderea preturilor actiunii Citigroup (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal la sfarsitul lui feb. 2020 ce arata o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si cazut sub –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este unul puternic, cu ADX in jur de 30.

Concluzie finală:

- pe termen scurt & mediu,  putem vedea o continuare a corectiei preturilor actiunii si o revizitare a minimului anterior, de la 61$, inainte ca actiunea sa se redreseze.

Analiza scrisa de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 100$
Target price 120$

LONG 24.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Hilton WorldWide Holdings Inc. (simbol bursier: HLT) arata că preturile actiunii se afla intr-un trend ascendent de la minimele din dec. 2018. Preturile incearca sa depaseasca un nivel de rezistenta data de maximele anterioare din dec. 2019 si ian.& feb. 2020.

Pretul actiunilor Hilton a crescut cu circa 75% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele din feb. 2020. Este o companie americana ce detine un portofoliu larg de hoteluri in intreaga lume.

Preturile au trecut deasupra norului Ichimoku inca din feb. 2019 urmate de ”Lagging Line” (linia violet).  Ele se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv dar linia de momentum are o directie descendenta si trimite un semnal de alarma privind o posibila corectie a preturilor actiunii. Trendul ascendent al preturilor a pierdut din momentum incepand cu sfarsitul lui dec. 2019, dupa cresterea puternica a liniei spre zona supra-cumparata (nivel 20.0). Linia de momentum a facut doua minime mai inalte in dec. 2018 si sep. 2019, confirmand miscarile preturilor. Daca linia de momentum isi va schimba directia si se va indrepta din nou spre zona supra-cumparata, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un puternic semnal de cumparare in ian. 2019 intr-o zona supra-vanduta (nivel -5.0), cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia MACD a facut doua minime mai inalte in dec. 2018 si oct. 2019, confirmand miscarile preturilor. Indicatorul si semnalul sau se mentin intr-o zona supra-cumparata (peste nivel 5.0), dar nu au generat inca un semnal de vanzare. Daca linia MACD se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Hilton se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 100$
Target price 120$

LONG 24.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Hilton a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,00$ fata de estimarile de 0,95$ (o surpriza pozitiva de 0,05$), ce reprezinta o crestere cu 27% fata de profitul net pe actiune de pe T4 din 2018. Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,15$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 0,5%.

Graficul zilnic al Hilton arata ca preturile actiunii forteaza spargerea unui nivel de rezistenta dat de maximele anterioare, de la in jur de 113$. Preturile nu au reusit pana acum in feb. 2020 sa sparga  acest nivel de rezistenta si tind sa se corecteze de la acest nivel. Preturile se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic din oct. 2019 si mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Hilton este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) se afla intr-un trend ascendent din oct. 2018. Totusi linia RS nu a reusit pana acum in feb. 2020 sa depaseasca maximele anterioare de la sfarsitul lui dec. 2019.  Daca preturile vor sparge linia de rezistenta, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Hilton (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal din oct. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a pierdut din intensitate incepand cu luna ian. 2020 dupa ce linia ADX a depasit un nivel de alerta (nivel 40.0), cum ADX a coborat sub 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 34.5
Target price 38.3

LONG 19.02.2020

Dacă analizăm graficul zilnic al cotațiilor Romgaz(SNG) putem observa că sunt prezente mai multe indicii care sugerează un scenariu de apreciere. Primul semnal ar fi trecerea indicatorului MACD deasupra liniei de semnal, indicând un trend ascendent. Un al doilea semnal ar fi reprezentat de indicatorul Directional Movement(DM) care arată că o intersecție între liniile +DI și –DI este foarte aproape, acesta fiind de asemenea un semnal bullish. Un ultim semnal ar fi reprezentat de formațiunea ultimelor 3 lumânări din grafic, care formează un  tipar numit “Three White Soldiers”, acesta indicând de asemenea o schimbare de trend, așadar marcând un posibil final al trendului negativ recent. Semnalele prezentate mai sus sunt sprijinite și de faptul că Romgaz ar putea fi nevoită să acorde acționarilor dividende suplimentare.

Radu Cojoc

Pozitie LONG
Stop loss 140$
Target price 160$

LONG 20.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu 

Graficul saptamanal al acțiunii Johnson & Johnson (simbol bursier: JNJ) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele din perioada aug.-oct. 2019 si au atins noi maxime la inceputul lui feb. 2020. Preturile au spart in ian. 2020 un nivel de rezistenta (linia violet) formata din maximele din ian. 2018,  nov.-dec. 2018 si mai recent din dec. 2019. Actiunea se corecteaza usor de la maximele istorice.

Pretul actiunilor Johnson & Johnson a crescut cu circa 23% de la minimele din oct. 2019 pana la maximul de la inceputul lui feb. 2020. Este o companie farmaceutica americana, care produce de asemenea bunuri de larg consum și aparate medicale.

Preturile isi continua raliul de la minimele din perioada aug.-oct. 2019. Ele au reusit sa treaca din nou deasupra norului Ichimoku in nov. 2019, urmate de ”Lagging Line” (linia violet). Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se corecteaza acum sub un nivel foarte supra-cumparat (nivel 20.0). Linia de momentum si-a reluat traiectoria ascendenta dupa minimele din perioada iul.-sep. 2019, confirmand miscarea preturilor. Dupa ce a atins zona supra-cumparata in ian. 2019,  momentum pare sa-si fi pierdut din intensitate in ultimele luni. Daca linia de momentum se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata (peste nivel 10.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare la inceputul lui nov. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta in ultimele luni spre o zona foarte supra-cumparata (nivel 5.0) de unde este posibila o corectie. Daca linia MACD se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata (peste nivel 2.5), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Johnson & Johnson se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”) incepand cu mar. 2009. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 140$
Target price 160$

LONG 20.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Johnson & Johnson a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 usor peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,88$ fata de estimarile de 1,86$ (o surpriza pozitiva de 0,02$), dar in scadere cu 5% fata de profitul net pe actiune de pe T4 din 2018. Compania va distribui un dividend pe actiune in valoare de 0,95$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2,6%.

Actiunea Johnson & Johnson s-a aflat intr-un nou raliu de la minimele din oct. 2019. Graficul zilnic arata ca preturile actiunii au trecut peste un nivel de rezistenta (linia violet) dat de limita superioara a triunghiului ascendent format pe grafic in perioada  ian.2018-ian.2020. Fostul nivel de rezistenta serveste acum drept suport pentru o corectie a preturilor. Ele se tranzactioneaza acum deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Johnson & Johnson este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI – Dow Jones 30 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare ascendenta de la un nivel de suport dat de minimele din perioada iul.-nov. 2019 (linia verde). Linia RS cauta sa stea deasupra unei linii de trend descendent trasata pe grafic de la maximele din iul. 2016 (linia rosie punctata). Daca preturile isi vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui sa-si reia ascensiunea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Johnson & Johnson (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in nov. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a pierdut din intensitate dupa ce linia ADX aproape a atins un nivel de alarma (nivel 50.0) la inceputul lui ian. 2020. ADX a cazut acum sub 25 si se apropie de 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 72$
Target price 85$

LONG 17.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii GoDaddy Inc. (simbol bursier: GDDY) arata că preturile actiunii s-au tranzactionat intr-un triunghi ascendent in perioada sep. 2018- feb. 2020, fapt ce indica o miscare laterala a acestora. Preturile au facut doua maxime mai joase in sep.& inceputul lui oct. 2018 (in jur de 85$) si sfarsitul lui apr.& inceputul lui mai 2019 (in jur de 82$) conturand limita superioara a triunghiului. Ele testeaza din nou acum limita superioara a triunghiului.

Pretul actiunilor GoDaddy a crescut cu peste 40% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele de la sfarsitul lui apr.& inceputul lui mai 2019. Este o companie americană ce are ca business inregistrarea domeniilor de internet si gazduirea web.

Preturile strapung norul Ichimoku printr-o lunga lumanare de culoare verde in feb. 2020, urmate de linia ”Lagging Span” (linia violet) care confirma miscarea preturilor. Semnalul trimis trebuie confirmat mai departe, cum norul deplasat inainte este inca colorat in rosu.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se indreapta spre o zona supra-cumparata (nivel 10.0). Linia indicatorului a facut minime mai inalte incepand din dec. 2018, confirmand miscarile pretului actiunii. Daca linia de momentum va trece si se va mentine deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) este pozitiv si se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). Linia indicatorului a facut doua minime situate la acelasi nivel, cele din ian. si oct. 2019 (linia violet). Daca linia MACD se va mentine peste nivelul zero si se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 2.0), acest fapt indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea GoDaddy se tranzacționează într-o piață laterala (”sideways market”) din sep. 2018. Investitorii au impins preturile acțiunii in sus spre limita superioara a triunghiului format pe grafic si ar putea privi orice corectie ca o oportunitate de a intra la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 72$
Target price 85$

LONG 17.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

GoDaddy a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, usor sub asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,34$ fata de estimarile de 0,37$ (o surpriza negativa de 0,03$), ce reprezinta o crestere de 42% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al GoDaddy arata ca preturile actiunii se afla intr-un mini raliu din oct. 2019 ce le-a impins spre fostul nivel de rezistenta dat de maximele din nov. 2019 si ian. 2020. Ele au facut un salt (gap) peste acest nivel de rezistenta odata cu publicarea rezultatelor financiare pe T4 din 2019. Ele se pot indrepta acum spre urmatorul nivel de rezistenta dat de maximele de la sfarsitul lui apr.& inceputul lui mai 2019, situat in jur de 82$, si apoi spre un nivel de rezistenta dat de maximele istorice din sep.& inceputul lui oct. 2018, situat in jur de 85$. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea GoDaddy este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Russell 1000 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are mai degraba o miscare in lateral  din oct. 2019. Daca preturile isi vor continua miscarea ascendenta spre nivelul de rezistenta de la 85$, linia RS ar trebui sa creasca spre propria rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) sustine cresterea preturilor actiunii GoDaddy (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de crestere din nov. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a pierdut din forta incepand cu sfarsitul lui ian. 2020, cum ADX a coborat sub 25. Semnalul este reconfirmat cu +DI peste –DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 85$
Target price 104$

LONG 13.02.2020

Analiza cu perspecitva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Prologis, Inc. (simbol bursier: PLD) arata că preturile actiunii se afla intr-un trend ascendent de la minimele din dec. 2018. Desi se corecteaza un pic, preturile se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lui ian. 2020. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Prologis a crescut cu circa 74% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele de la sfarsitul lui ian. 2020. Este o companie de investitii imobiliare (REIT) ce detine si opereaza centre logistice si de distributie, precum si facilitati logistice pe pietele din America, Asia si Europa.

Preturile isi continua raliul. Ele se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Trendul ascendent al preturilor a pierdut din momentum, dupa cresterea puternica spre zona supra-cumparata (nivel 7.0) de pe primul trimestru din 2019. Cu toata miscarea de oscilatie in teritoriu pozitiv a  liniei de momentum din apr. 2019, linia a facut doua minime mai inalte in dec. 2018 si ultimul la inceputul lui ian. 2020. Daca linia de momentum se va indrepta si mentine in zona supra-cumparata, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un puternic semnal de cumparare in ian. 2019 sub nivelul zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Dupa cresterile din prima parte a lui 2019, indicatorul si semnalul sau se mentin la un nivel supra-cumparat (nivel 3.0). Daca linia MACD se va mentine in continuare deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Prologis se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 85$
Target price 104$

LONG 13.02.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Prologis a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,61$ fata de estimarile de 0,40$ (o surpriza pozitiva de 0,20$), dar in scadere cu 35% fata de profitul net pe actiune de pe T4 din 2018. Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,53$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 2,4%.

Graficul zilnic al Prologis arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la inceputul lui ian. 2020. Preturile au spart limita superioara a triunghiului ascendent format pe graficul zilnic in perioada oct. 2019 – ian. 2020, de la circa 93$. Ele se consolideaza acum deasupra acestui nivel, care a devinit unul de suport. Preturile se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Prologis este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare laterala din oct. 2019 si nu confirma trendul preturilor.  Daca preturile se consolideaza deasupra limitei superioare a triunghiului ascendent, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Prologis (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la mijlocul lui ian. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a pierdut din intensitate in luna feb. 2020, cum ADX a coborat sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 46$
Target price 57$

LONG 10.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Interactive Brokers Group, Inc. (simbol bursier: IBKR) arata că preturile actiunii au gasit un nivel de suport usor sub 45$ si incearca sa formeze o baza pentru o noua crestere. Preturile au facut noi maxime istorice in luna mai 2018, in jur de 80$, nivel de unde a inceput caderea acestora. Trendul descendent al preturilor din perioada mai 2018 – aug. 2019 pare sa fie stopat.

Interactive Brokers este o firmă de brokeraj americana. Acesta operează cea mai mare platformă de tranzacționare electronică din US., după numărul de tranzacții zilnice. Compania tranzactioneaza acțiuni, opțiuni, futures, valute, obligațiuni și fonduri.

Preturile incearca sa strapunga norul Ichimoku in feb. 2020 dar par sa intampine rezistenta la limita superioara a acestuia. ”Lagging Span” (linia violet) trebuie sa strapunga norul de asemenea. Semnalul trimis nu este inca unul convingator, cum norul deplasat inainte este inca colorat in rosu.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv. Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din aug. 2018, in divergenta cu trendul descendent al preturilor actiunii. Daca linia de momentum se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) este usor negativ dar se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din nov. 2018. Se remarca divergenta pozitiva dintre preturi si linia MACD privind minimele din oct. 2018 si aug. 2019 (liniile violet). Daca linia MACD va trece peste nivelul zero si se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Interactive Brokers se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”) incepand cu a doua parte a lui 2013. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 46$
Target price 57$

LONG 10.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Interactive Brokers a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, in conformitate cu asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,58$ fata de estimarile de 0,58$ (nici o surpriza), adica o crestere de 2% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,10$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 0,7%.

Graficul zilnic al Interactive Brokers arata ca preturile actiunii au iesit deasupra unei linii de trend descendent trasata pe grafic de la maximul din iul. 2018. Preturile se tranzactionează acum deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Interactive Brokers este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) incearca sa sparga de asemenea linia de trend descendent trasata pe grafic de la maximele din mai 2018. Daca preturile isi vor continua miscarea ascendenta, linia RS ar trebui sa creasca in continuare.

Directional Movement Index (DMI) sustine cresterea preturilor actiunii Interactive Brokers (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui feb. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este unul inca in formare, cum linia ADX este peste 20 dar sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 92$
Target price 110$

LONG 30.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii American Electric Power Company, Inc. (simbol bursier: AEP) arata că preturile actiunii se misca in interiorul unui canal ascendent (”rising channel”) de la minimele din iun. 2018. Ele se afla intr-un nou raliu de la minimele din nov. 2019 pentru a atinge din nou limita superioara a canalului la sfarsitul lui ian. 2020. Actiunea se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor American Electric Power a crescut cu circa 40% de la minimele din dec. 2018 pana la sfarsitul lui ian. 2020. Este o companie de utilitati din Statele Unite ce furnizeaza energie electrica catre peste cinci milioane de clienti din 11 state.

Preturile isi continua ultimul raliu inceput in nov. 2019. Ele se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent (de fapt limita inferioara a canalului) trasata pe grafic de la minimele din iun. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se afla acum intr-o zona supra-cumparata (nivel 10.0). Linia de momentum si-a reluat traiectoria ascendenta de la inceputul lui ian. 2020, confirmand miscarea preturilor. Este posibil ca trendul sa-si mai piarda din momentum, dupa cresterea puternica din ultimul raliu. Daca linia de momentum se va mentine in continuare la un nivel supra-cumparat, acest fapt indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare in ian. 2020 intr-o zona supra-cumparata (nivel 2.0), cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Indicatorul a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand cu mar. 2018, confirmand miscarea preturilor. Daca linia MACD va creste in continuare spre un nivel foarte supra-cumparat (nivel 4.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea American Electric Power se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 92$
Target price 110$

LONG 30.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

American Electric Power Company a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,46$ fata de estimarile de 1,33$ (o surpriza pozitiva de 0,13$), in crestere cu 16% fata de profitul net pe actiune de pe T3 din 2018. Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,70$ aferent T3 din 2019, in crestere fata de 0,67$ aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 2,9%.

Actiunea American Electric Power se afla intr-un nou raliu de la minimele din nov. 2019. Graficul zilnic arata ca preturile actiunii au trecut peste un nivel de rezistenta (linia violet) format din maximele din oct. si dec. 2019, de la circa 96$. Fostul nivel de rezistenta poate servi drept suport in cazul unei corectii a preturilor. Ele se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea American Electric Power este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJUA- Dow Jones Utility Average (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte inca din iun. 2018 si confirma trendul preturilor. Linia RS si-a reluat traiectoria ascendenta incepand din nov. 2019 spre un nivel de rezistenta format din maximele anterioare din iun. 2019. Daca preturile se consolideaza deasupra nivelului de rezistenta dat de maximele din oct. si dec. 2019, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparge propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii American Electric Power (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal la inceputul lui dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a devenit unul foarte puternic in a doua parte a lunii ian. 2020, cum ADX are un raliu spre nivelul de 40.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 216$
Target price 238$

LONG 27.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Berkshire Hathaway Inc. (simbol bursier: BRK.B – actiuni din clasa B) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au atins noi maxime anul acesta in ian. 2020. Preturile au spart definitiv in perioada nov.-dec. 2019 un nivel de rezistenta (linia violet) formata din maximele din ian. 2018,  sep.-dec. 2018 si mai recent din apr. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Berkshire a crescut cu circa 23% de la minimele din dec. 2018 pana in ian. 2020. Compania este cunoscuta pentru conducerea sa de catre Warren Buffett, care servește ca presedinte si director executiv. Berkshire detine acum o gama variata de afaceri, inclusiv in asigurari si reasigurari, energie si utilitati, etc. si investitii (pachete de actiuni) in alte companii de succes precum Apple, Wells Fargo, Coca-Cola, American Express.

Preturile isi continua raliul inceput la sfarsitul lui aug. 2019. Ele au reusit sa treaca deasupra norului Ichimoku la inceputul lui sep. 2019. Preturile se tranzactionează acum deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din aug. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se corecteaza acum sub o zona supra-cumparata (nivel 20.0). Linia de momentum si-a reluat traiectoria ascendenta dupa minimele in iul. si sep. 2019, confirmand miscarea preturilor. Dupa ce a atins zona supra-cumparata in nov. 2019,  momentum pare sa-si fi pierdut din intensitate in ultimele luni. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel foarte supra-cumparat (nivel 30.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare in sep. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta in ultimele luni si a atins acum o zona supra-cumparata (nivel 5.0) de unde este posibila o corectie a preturilor. Daca linia MACD va creste in continuare spre un nivel foarte supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Berkshire se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 216$
Target price 238$

LONG 27.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Berkshire Hathaway a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 3,21$ fata de estimarile de 2,78$ (o surpriza pozitiva de 0,43$), in crestere cu 15% fata de profitul net pe actiune de pe T3 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Actiunea Berkshire se afla intr-un nou raliu de la minimele din aug. 2019. Graficul zilnic al Berkshire arata ca preturile actiunii au trecut peste un nivel de rezistenta (linia violet) format din maximele din ian. 2018,  sep.-dec. 2018 si mai recent din apr. si iul. 2019. Fostul nivel de rezistenta poate servi drept suport in cazul unei corectii mai ample a preturilor. Ele se tranzactioneaza acum deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Berkshire este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare descendenta de la maximele din nov.-dec. 2019 si pare sa se indrepte din nou spre suport (linia verde). Daca preturile isi vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui sa-si schimbe traiectoria de la nivelul de suport si sa se indrepte spre maximele anterioare de la sfarsitul lui 2019. Spargerea nivelului de suport de catre linia RS va fi un semn de corectie al preturilor actiunii.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Berkshire (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal la inceputul lui sep. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a pierdut din intensitate dupa ce linia ADX a facut un maxim (”top”) pe la mijlocul lui nov. 2019. ADX a cazut acum sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 50$
Target price 41$

LONG 23.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Comcast Corporation (simbol bursier: CMCSA – clasa A) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au atins noi maxime in 2019. Preturile au spart in ian. 2020 linia de rezistenta formata din maximele din sep. si oct. 2019, de la circa 47$. Actiunea se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor Comcast Corporation a crescut cu circa 44% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele din sep. si oct. 2019. Este o companie de telecomunicatii americană. Este cea mai mare companie de televiziune prin cablu si cel mai mare furnizor de servicii de internet la domiciliu din Statele Unite.

Preturile au iesit deasupra norului Ichimoku in feb. 2019, de unde a inceput ultimul trend ascendent care a durat pana la inceputul lui sep. 2019. In perioada sep.- inceput dec. 2019 preturile au avut o corectie, nereusind sa treaca peste nivelul de rezistenta de la circa 47$. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Linia de momentum si-a reluat miscarea ascendenta dupa ce a avut un trend descendent din perioada apr.-dec. 2019, confirmand miscarea preturilor. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel mai supra-cumparat (nivel 5.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si genereaza acum un nou semnal de cumparare, cum se intersecteaza si trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca de la mijlocul lui iun. 2018, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie) intr-o zona supra-vanduta (nivel -2.0). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la mijlocul lui mai 2019, dupa care a avut un declin ce a anticipat o corectie a preturilor. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 2.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Comcast Corporation se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 41$
Target price 50$

LONG 23.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Comcast Corporation a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,79$ fata de estimarile de 0,75$ (o surpriza pozitiva de 0,04$), in crestere cu 22% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,21$ aferent T3 din 2019, egal cu cel aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 1,8%.

Graficul zilnic al Comcast Corporation arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la mijlocul lui dec. 2019. Preturile au spart limita superioara a unui patern ce aduce cu un triunghi ascendent format pe graficul zilnic in perioada iul. 2019 – ian. 2020, de la circa 47$. Ele incearca acum o consolidare deasupra acestui nivel, care devine unul de suport. Preturile se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Comcast Corporation este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent incepand din iun. 2018 si confirma trendul preturilor. Daca preturile se consolideaza deasupra nivelului de rezistenta dat de maximele din 2019, atunci linia RS ar trebui sa depaseasca o linie de rezistenta data de maximele anterioare din sep. 2019 (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Comcast Corporation (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal spre sfarsitul lunii dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul in formare, cum ADX este usor peste 20 dar sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 89$
Target price 106$

LONG 21.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Intercontinental Exchange, Inc. (simbol bursier: ICE) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au atins noi maxime in sep.-oct. 2019. Preturile au spart in ian. 2020 linia de rezistenta formata din maximele din 2019, de la circa $96. Actiunea se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor Intercontinental Exchange a crescut cu circa 37% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele din sep.-oct. 2019. Este o companie americană care deține burse pentru piețele financiare și de mărfuri. Operează in principal bursa pentru derivate ”futures & options” ICE în Statele Unite, Canada și Europa si bursa de actiuni NYSE (New York Stock Exchange).

Preturile au iesit deasupra norului Ichimoku la sfarsitul lui mar. 2019, de unde a inceput ultimul trend ascendent care a durat pana la inceputul lui sep. 2019. In perioada sep.-dec. 2019 preturile au evoluat mai degraba in lateral, nereusind sa treaca peste nivelul de rezistenta de la circa $96. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din mar. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Linia de momentum si-a reluat traiectoria ascendenta dupa o evolutie in lateral in ultimele luni, confirmand miscarea preturilor. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel mai supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si este gata acum sa genereze un nou semnal de cumparare, cum da semne ca o sa se intersecteze si va trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat ultimul semnal de cumparare de la inceputul lui apr. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana in sep. 2019, dupa care a avut un declin odata cu miscarea in lateral a preturilor. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 3.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Intercontinental Exchange se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 89$
Target price 106$

LONG 21.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Intercontinental Exchange a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,06$ fata de estimarile de 0,95$ (o surpriza pozitiva de 0,11$), in crestere cu 25% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,28$ aferent T3 din 2019, egal cu cel aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 1,2%.

Graficul zilnic al Intercontinental Exchange arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la mijlocul lui ian. 2020. Preturile au spart limita superioara a triunghiului ascendent format pe graficul zilnic in perioada aug. 2019 – ian. 2020, de la circa 96$. Ele se consolideaza acum deasupra acestui nivel, care poate deveni unul de suport. Preturile se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Intercontinental Exchange este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent incepand din mar. 2019 si confirma trendul preturilor. Daca preturile se consolideaza deasupra nivelului de rezistenta dat de maximele din 2019, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparge propria linie de rezistenta data de maximele anterioare din perioada aug.-oct. 2019 (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Intercontinental Exchange t (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal la inceputul lunii ian. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, in formare, cum ADX este sub 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 725$
Target price 1020$

LONG 14.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Chipotle Mexican Grill, Inc. (simbol bursier: CMG) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au atins noi maxime istorice anul acesta in ian. 2020. Preturile si-au inceput ultimul raliu din nov. 2019 de la un nivel de suport constituit din fosta linie de rezistenta (linia violet) formata din maximele din 2015 si mai recent din apr.-mai 2019. Actiunea se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor Chipotle a crescut in 2019 cu circa 122% de la minimele din dec. 2018 pana in ian. 2020. Este un lant american de restaurante de tip ”fast casual” specializat in tacos si burritos (mancaruri mexicane).

Preturile au gasit un suport la limita superioara a norului Ichimoku la sfarsitul lui dec. 2018, de unde ultimul trend ascendent a inceput. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv. Linia de momentum si-a reluat traiectoria ascendenta dupa ce a facut un minim in nov. 2019 intr-o zona supra-vanduta (nivel -90), confirmand miscarea preturilor. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 90), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si este gata acum sa genereze un nou semnal de cumparare, cum se intersecteaza si trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca de la inceputul lui dec. 2018, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana in apr.-mai 2019, dupa care a avut un declin anticipand o corectie a preturilor. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 40), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Chipotle se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 725$
Target price 1020$

LONG 14.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Chipotle Mexican Grill a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 3,82$ fata de estimarile de 3,20$ (o surpriza pozitiva de 0,62$), in crestere cu 77% fata de profitul net pe actiune de pe T3 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Actiunea Chipotle se afla in modul raliu. Graficul zilnic al Chipotle arata ca preturile actiunii s-au oprit din corectie la un nivel de suport constituit din fosta linie de rezistenta (linia violet) formata din maximele din 2015 si din apr.-mai 2019. Ele se afla intr-un nou raliu de la minimele din nov. 2019 de la nivelul de suport. Preturile se consolideaza acum deasupra unui nivel de rezistenta dat de maximele din aug.-oct. 2019, de la circa 850$. Ele se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Chipotle este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare ascendenta inca din luna feb. 2018 si confirma trendul ascendent al preturilor Daca preturile isi vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui sa-si continue traiectoria ascendenta si sa depaseasca ultimul maxim de la sfarsitul lui aug. 2019.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Chipotle (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal spre sfarsitul lui nov. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul in formare, cu ADX usor peste 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 136$
Target price 150$

LONG 17.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Crown Castle International Corp. (simbol bursier: CCI) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul trecut, la inceputul lui sep. 2019, la nivelul de circa 150$. Dupa corectia de la inceputul lui sep.2019, actiunea si-a reluat cresterea in a doua parte a lunii dec. 2019 spre maximele istorice.

Pretul actiunilor Crown Castle a crescut cu circa 45% de la minimele din dec. 2018 la maximele din sep. 2019. Este o companie specializata de investitii imobiliare (REIT) si cel mai mare furnizor de infrastructura de comunicatii din US.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la inceputul lui dec. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv cum ultimul raliul si-a mai pierdut din intensitate. Linia de momentum si-a reluat miscarea ascendenta dupa ce a facut o adancitura (”bottom”) in nov. 2019 intr-o zona supra-vanduta (nivel -10.0). Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si este gata acum sa genereze un nou semnal de cumparare, cum se intersecteaza si trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca din ian. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la corectia de la inceputul lui sep. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Crown Castle se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 150$
Target price 136$

LONG 17.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Crown Castle International a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,59$ fata de estimarile de 0,49$ (o surpriza pozitiva de 0,10$), in crestere cu circa 79% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,20$ aferent T3 din 2019, in crestere fata de 1,13$ aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 3,3%.

Graficul zilnic al Crown Castle arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lunii dec. 2019. Preturile au trecut de linia de rezistenta data de maximele din sep. si oct. 2019, de la circa 143-145$. Dupa acest nivel, ele se indreapta spre un nivel  de rezistenta data de maximele istorice din sep. 2019 (linia rosie). Corectia preturilor de la inceputul lui sep. 2019 a gasit un suport in media mobila pe 200 zile (200d EMA), in perioada nov.-dec. 2019. Preturile se tranzactionează acum bine deasupra mediei mobile pe 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Crown Castle este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte incepand cu oct. 2018 si a confirmat miscarile preturilor. Daca preturile se vor misca catre nivelul de rezistenta dat de maximele din sep. 2019 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa se indrepte si ea spre propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Crown Castle (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in a doua parte a lunii dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cum ADX este sub 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 2.30
Target price 2.60

LONG 23.09.2019

Din analiza graficului zilnic al Bancii Transilvania (TLV) reiese ca pretul a parasit zona de consolidare 2.35, devenita acum suport important dupa cum confirma si retragerea Fibonacci la nivelul 0,236. Indicatorul MACD se mentine deasupra semnalului indicand un trend usor ascendent. Directional Movement(DM) indica de asemenea o directie ascendenta, dupa ce +DI (linia albastra) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie), linia ADX, care ne arata daca trendul actual este unul puternic, semnaland momentan un trend slab fiind situat sub nivelul de 25. Pretul se afla acum putin peste media mobila de 50 si sugereaza un posibil scenariu de testare a ultimului varf, deci un target price de 2.60 cu un stop loss de 2.30 in cazul in care suportul este invalidat.

Radu Cojoc

Pozitie LONG
Stop loss 96$
Target price 130$

LONG 13.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Globant S.A. (simbol bursier: GLOB) arata că preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul trecut la sfarsitul lui iul. 2019, la nivelul de circa 112$. Dupa corectia de la inceputul lui aug.2019, actiunea si-a reluat cresterea la sfarsitul lunii oct. 2019. Preturile incearca sa depaseasca acum zona de rezistenta data de maximele istorice din 2019. Ele se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor Globant a crescut cu circa 120% de la minimele din dec. 2018 pana in ian. 2020. Este o companie din domeniul IT de dezvoltare software cu sediul central in Luxemburg, dar fondata in Buenos Aires.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la sfarsitul lui oct. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Linia de momentum si-a reluat miscarea ascendenta dupa minimul din oct. 2019, dintr-o zona supra-vanduta (nivel -20.0). Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 20.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare deasupra nivelului zero, spre sfarsitul lui nov. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la corectia de la inceputul lui aug. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Globant se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 96$
Target price 130$

LONG 13.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Globant a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,62$ fata de estimarile de 0,59$ (o surpriza pozitiva de 0,03$), in crestere cu 35% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Globant arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la sfarsitul lunii oct. 2019. Preturile au spart zona de rezistenta data de maximele din 2019, de la circa 110-112$. Preturile se tranzactioneaza deasupra liniilor de trend ascendent si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Globant este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte incepand de la sfarsitul lunii oct. 2018 si confirma trendul preturilor. Daca preturile depasesc nivelul de rezistenta dat de maximele din 2019, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa treaca de propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Globant (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal la inceputul lunii nov. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum inca unul slab in formare, cum ADX este sub 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 208$
Target price 240$

LONG 06.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Graficul saptamanal al acțiunii American Tower Corporation (simbol bursier: AMT) arata că preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul trecut, la inceputul lui sep. 2019, la nivelul de 242$. Dupa corectia de la inceputul lui sep.2019, actiunea si-a reluat cresterea in a doua parte a lunii dec. 2019 spre maximele istorice.

Pretul actiunilor American Tower a crescut cu peste 60% de la minimul din dec. 2018 la maximele din sep. 2019. Este o companie specializata de investitii imobiliare (REIT) ce detine si opereaza infrastructura imobiliara de comunicatii fara fir si de difuzare in US si in mai multe tari din lume.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la inceputul lui dec. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este usor negativ cum ultimul raliul si-a pierdut din intensitate. Linia de momentum si-a reluat miscarea ascendenta dupa ce a facut un minim (”bottom”) in nov. 2019 intr-o zona supra-vanduta (nivel -20.0). Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 20.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si este gata acum sa genereze un nou semnal de cumparare, cum se intersecteaza si trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca din iun. 2018, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la corectia de la inceputul lui sep. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea American Tower se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 208$
Target price 240$

LONG 06.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen mediu

American Tower a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,12$ fata de estimarile de 0,95$ (o surpriza pozitiva de 0,17$), in crestere cu 35% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,01$ aferent T3 din 2019, in crestere fata de 0,95$ aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 1,7%.

Graficul zilnic al American Tower arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lunii dec. 2019. Preturile testeaza aria de rezistenta data de maximele din sep. si oct. 2019, de la circa 230-231$. Daca vor reusi sa sparga acest nivel de rezistenta, ele se pot indreapta apoi spre un nivel  de rezistenta data de maximele istorice din sep. 2019 (linia rosie). Preturile au gasit un suport in media mobila pe 200 zile (200d EMA) la inceputul lui nov. 2019.

Preferinta investitorilor pentru actiunea American Tower este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte incepand cu oct. 2018 si confirma trendul preturilor. Daca preturile se vor misca catre nivelul de rezistenta dat de maximele din sep. 2019 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa se indrepte si ea spre propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii American Tower (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in a doua parte a lunii dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul in formare, cu ADX usor peste 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 64$
Target price 90$

LONG 20.12.2019

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii State Street Corporation (simbol bursier: STT) arata că preturile actiunii se afla intr-un raliu de la un nivel de suport dat de minimele din aug. 2019. Trendul descendent al preturilor din perioada ian.2018 – aug. 2019 s-a inversat.

Pretul actiunii State Street a crescut cu peste 60% de la minimele din aug. 2019. Este una dintre cele mai mari companii de gestiune a activelor financiare si banca depozitara din lume.

Preturile si-au inceput ultimul raliu din luna aug. 2019. Ele au strapuns si au reusit sa treaca deasupra Ichimoku la inceputul lui dec. 2019, iar ”Lagging Span” (linia violet) trebuie sa confirme si sa strapunga norul de asemenea. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte incepe sa se coloreze in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimele din aug. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si testeaza un nivel supra-cumparat (nivel 20.0). Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) din dec. 2018, confirmand miscarea ascendenta a preturilor actiunii. Daca linia de momentum se va mentine la un nivel supra-cumparat, acest fapt va indica o continuare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) este pozitiv si se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). MACD a generat un semnal de cumparare inca din ian. 2019 la un nivel foarte supra-vandut (nivelul -8.0), cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) din ian. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. De altfel se remarca divergenta pozitiva dintre preturi si linia MACD privind minimele din ian. si aug. 2019 (liniile violet). Daca linia MACD se va mentine la un nivel supra-cumparat (peste nivel 4.0), acest fapt va indica o continuare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea State Street se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”) desi pretul actiunii se afla sub maximele de la inceputul lui 2008 (criza financiara). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 64$
Target price 90$

LONG 20.12.2019

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

State Street a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,51$ fata de estimarile de 1,39$ (o surpriza pozitiva de 0,12$), dar o scadere cu 19% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,52$ aferent T3 din 2019, mai mare decat 0,47$ aferent T2 din 2019 (+10,6% crestere trimestriala), ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 3,3%.

Graficul zilnic al State Street arata ca preturile actiunii au gasit un nivel de suport in luna aug. 2019, usor sub 50$. Ele au reusit sa sparga in sep. 2019 linia de trend descendent trasata pe grafic de la maximul din ian. 2018. Raliul preturilor a recuperat jumatate din miscarea descendenta din ian. 2018 – aug. 2019 (50% retragere Fibonacci). Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea State Street este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a reusit sa sparga de asemenea in sep. 2019  linia de trend descendent trasata pe grafic de la maximele din ian.-mar. 2018. Linia confirma raliul preturilor de la inceputul lui aug. 2019. Daca preturile isi vor continua miscarea ascendenta, linia RS ar trebui sa creasca in continuare.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii State Street  (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal din sep. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este unul foarte puternic, cum linia ADX are o traiectorie ascendenta si este acum peste 50. Totusi valoarea ADX peste 50 avertizeaza asupra unei posibile diminuari a puterii trendului.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 440$
Target price 530$

LONG 16.12.2019

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii BlackRock Inc. (simbol bursier: BLK) arată că prețurile acțiunii au crescut de la un nivel de suport dat de minimele de la sfârșitul lui dec. 2018. Ele au spart  un nivel de rezistență dat de maximele din apr. și iul. 2019, ușor deasupra lui 480$. Acțiunea se tranzacționează acum ușor peste acest nivel.

Prețul acțiunilor BlackRock a crescut cu circa 40% în 2019, de la minimele din dec. 2018. Este cea mai mare companie de gestiune a activelor financiare din lume.

Prețurile și-au început ultimul raliu de la începutul lunii oct. 2019. Ele au străpuns și au reușit să treacă deasupra Ichimoku spre sfârșitul lui oct. 2019, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat și a reușit să străpungă norul de asemenea. Semnalul trimis este destul de convingător, cum norul deplasat înainte este colorat in verde. Prețurile se tranzacționează deasupra norului Ichimoku și liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasată pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv și se mișcă ușor deasupra unui nivel supra-cumpărat (nivel 50.0). Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din dec. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum va crește în continuare spre un nivel foarte supra-cumpărat (nivel 100.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) este pozitiv și se află deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumpărare încă din ian. 2019 la un nivel foarte supra-vândut (nivelul -30.0), cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a făcut minime mai inalte (”higher lows”) începând din ian. 2019, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia MACD va crește în continuare spre un nivel supra-cumpărat (nivel 20.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

În general acțiunea BlackRock se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”) din mar. 2019. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 440$
Target price 530$

LONG 16.12.2019

Analiza cu perspective pe termen scurt

BlackRock a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 7,15$ fata de estimarile de 6,95$ (o surpriza pozitiva de 0,20$), o scadere cu 5% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 3,30$ aferent T3 din 2019, egal cu cel aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 2,9%.

Graficul zilnic al BlackRock arata ca preturile actiunii au reusit sa iasa la inceputul lui nov. 2019 dintr-o perioada de consolidare. Ele au iesit deasupra unui dreptunghi format pe grafic in perioada ian. - oct. 2019. Fostul nivel de rezistenta dat de maximele din apr. si iul. 2019, usor deasupra lui 480$, a devenit acum un nivel de suport dupa spargerea de la inceputul lui nov. 2019 (linia rosie). Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea BlackRock este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) s-a consolidat in perioada oct. 2018 – oct. 2019 pentru a forma o baza de suport pentru o viitoare crestere. Linia confirma ultimul raliu al preturilor de la inceputul lui oct. 2019. Linia RS nu a reusit insa sa sparga nivelul de rezistenta (linia rosie) dat de maximele din apr. 2019. Daca preturile vor ramane deasupra nivelului de suport, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparga propria linie de rezistenta.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii BlackRock  (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal din oct. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent si-a pierdut din intensitate in ultimele doua saptamani,  cum ADX a coborat si este acum usor peste 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 52$
Target price 62$

LONG 12.12.2019

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii CBRE Group, Inc.- Coldwell Banker Richard Ellis (simbol bursier: CBRE) arată că prețul acțiunii a crescut de la minimele de la sfârșitul lunii dec. 2018 și a atins noi maxime istorice anul acesta în dec. 2019. Acțiunea se tranzacționează la maxime istorice.

Prețul acțiunilor CBRE Group a crescut în 2019 cu circa 55% de la minimele din dec. 2018. Este cea mai mare firmă din lume ce oferă servicii legate de piața imobiliară.

Prețurile și-au început ultimul raliu de la începutul lunii oct. 2019. Ele au străpuns și au reușit definitiv să treacă deasupra Ichimoku în perioada ian.-feb. 2019, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat. Semnalul trimis este destul de convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în verde. Prețurile se tranzacționează deasupra norului Ichimoku și liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasată pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv și are o mișcare ascendentă. Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din nov. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum va crește în continuare spre un nivel supra-cumpărat (nivel 20.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se menține ușor deasupra semnalului său (linia roșie), dar mișcarea sa este una laterală, puțin confuză (a se vedea histograma). MACD a generat un semnal de cumpărare încă din ian. 2019 la un nivel supra-vândut, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Dacă linia MACD va crește în continuare spre un nivel supra-cumpărat (nivel 3.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

În general acțiunea CBRE Group se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 52$
Target price 62$

LONG 12.12.2019

Analiză cu perspectivă pe termen scurt

CBRE Group a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 ușor peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 0,79$ față de estimările de 0,78$ (o surpriză pozitivă de 0,01$), același cu profitul net pe acțiune pe T3 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al CBRE Group arată că prețurile acțiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 și au atins noi maxime istorice la începutul lui dec. 2019,  după ce au depășit un nivel de rezistență dat de maximele din aug., sep. și nov. 2019, de la circa 56$. Fosta linie de rezistență (linia violet) poate deveni un suport în cazul unei corecții. Prețurile se tranzacționează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea CBRE Group este reflectată în raportul puterii relative RS în raport cu indicele pieței S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o mișcare ascendentă și confirmă trendul ascendent al prețurilor de la sfârșitul lui dec. 2018. Dacă prețurile se vor tranzacționa în continuare ascendent peste nivelul de suport (fosta rezistență) de la circa 56$, atunci linia RS ar trebui să rămână și ea peste nivel de suport (fosta rezistență).

Directional Movement (DM) a susținut creșterea prețurilor acțiunii CBRE Group (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii direcționali au trimis semnale încă de la începutul lui ian. 2019, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețurile acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul nu foarte puternic, cu ADX peste 25 dar sub 30.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 50$
Target price 60$

LONG 05.12.2019

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Oracle Corporation (simbol bursier: ORCL) arată că prețurile acțiunii au crescut de la minimul din dec. 2018 și a atins un nou maxim istoric anul acesta în prima parte a iul. 2019, de 60,5$. După corecția din perioada iul.-aug. 2019, acțiunea și-a reluat creșterea spre maximul din iul. 2019.

Prețul acțiunilor Oracle a crescut cu peste 40% de la minimul din dec. 2018 la maximul din iul. 2019. Este o companie din domeniul tehnologic specializată în producerea de software și sisteme de gestionare a bazelor de date.

Prețurile și-au început trendul ascendent de la sfârșitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la începutul lui sep. 2019. Ele testează acum linia de trend ascendent trasată pe grafic de la minimele din dec. 2018. Prețurile se tranzacționează deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este ușor pozitiv. Linia de momentum a avut o mișcare ascendentă de la sfârșitul lui sep. 2019, dar a făcut un maxim (”top”) în nov. 2019. Daca linia de momentum își va relua creșterea spre un nivel supra-cumpărat (nivel 8.0), acest fapt va indica o presiune la cumpărare.

MACD (linia albastră) este deasupra nivelului zero, dar se află ușor sub semnalul sau (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumpărare la sfârșitul lui ian. 2019, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din dec. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia MACD își va relua creșterea spre un nivel supra-cumpărat (nivel 2.0), acest fapt va indica o presiune la cumpărare.

În general acțiunea Oracle se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss -
Target price -

LONG 05.12.2019

Analiză cu perspectivă pe termen scurt

Oracle a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020, corespunzător sfârșitului lui aug. 2019  (anul fiscal 2019 s-a terminat la sfârșitul lui mai 2019), conform așteptărilor analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 0,81$ fata de estimările de 0,81$ (nici o surpriza), in creștere cu 14% față de profitul net pe acțiune pe T1 din 2019.  Compania a distribuit un dividend pe acțiune în valoare de 0,24$ aferent T1 din 2020, egal cu cel aferent T4 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 1,75%. Rezultatele financiare pe T2 din 2010, corespunzător sfârșitului lui nov. 2019, se estimează că vor fi publicate pe 16 dec. 2019.

Graficul zilnic al Oracle arată că prețurile acțiunii s-au aflat intr-un nou raliu de la minimele de la sfârșitul lui aug. 2019. Prețurile nu au reușit să spargă nivelul de rezistență de la circa 56$, situat chiar deasupra, dat de maximul din sep. 2019. Prețurile se află încă în interiorul unui triunghi format pe grafic în perioada aug.-dec. 2019 (triunghiul violet). Dacă vor reuși să spargă acest nivel, ele se pot îndrepta apoi spre un nivel  de rezistență dată de maximul istoric din iul. 2019 (linia roșie). Prețurile testează acum media mobilă pe 200 zile (200z EMA), care ar trebui să se constituie în suport.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Oracle este reflectată în raportul puterii relative RS în raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent începând cu sfârșitul lui iun. 2018 și confirmă trendul prețurilor. Dacă prețurile se vor mișca către nivelul de rezistență dat de maximul din iul. 2019 atunci linia RS ar trebui să confirme și să se îndrepte și ea spre propria linie de rezistență (linia roșie).

Directional Movement Index (DMI) a susținut creșterea prețurilor acțiunii Oracle (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal de la sfârșitul lui sep. 2019 ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cu ADX sub nivelul 20 si +DI sub -DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 295$
Target price 313

LONG 28.11.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Adobe Inc.(simbol bursier: ADBE) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 pana la maximele istorice din iul. 2019, in jur de 313$. Actiunea se tranzactioneaza acum spre maximele din iul. 2019 ce se constituie intr-un nivel de rezistenta.

Pretul actiunilor Adobe a crescut cu peste 50% de la minimele de la sfarsitul lui dec. 2018 pana la maximele din iul. 2019. Este o companie americana din domeniul tehnologic ce produce software multimedia si de creativitate.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu in desfasurare de la minimile din oct. 2019. Ultimul raliu a inceput usor deasupra norului Ichimoku. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) a atins o zona supra-cumparata (deasupra nivel 20). Linia de momentum a avut o miscare ascendenta din a doua parte a lunii oct. 2019. Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand cu dec. 2018, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca linia de momentum va creste in continuare, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). MACD a generat ultimul semnal de cumparare in nov. 2019 usor deasupra nivelului zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se mentine pe un trend ascendent facand minime mai inalte (”higher lows”) din dec. 2018. Este de asteptat ca MACD sa creasca in continuare spre o zona supra-cumparata (nivelul 8.0).

In general acțiunea Adobe se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Analiza scrisa de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Pozitie LONG
Stop loss 295$
Target price 313$

LONG 28.11.2019

Perspectiva pe termen scurt

Adobe a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,05$ față de estimările de 1,97$ (o surpriza pozitiva de 0,08$), in crestere cu 18% față de T3 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Adobe arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lui oct. 2019. Aceasta dupa ce raliul anterior de la minimul din dec. 2018 a atins noi maxime istorice in iul. 2019. Preturile actiunii se indreapta acum spre un nivel de rezistenta dat de maximele din iul. 2019 (linia rosie) dupa ce au spart o linie de trend descendent trasata de la maximele din iul. 2019. Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze acest nivel de rezistenta. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Adobe este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent incepand cu oct. 2019 si confirma ultimul raliu al preturilor. Linia RS a a reusit sa sparga linia de trend descendent la inceputul lui nov. 2019.  Daca preturile vor testa linia de rezistenta atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze si ea propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Adobe (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la sfarsitul lui oct. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul puternic, cu ADX aproape de 40.

Analiza scrisa de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie LONG
Stop Loss 252$
Target Price 288$

LONG 25.11.2019

Perspectivă pe termen mediu

Graficul săptamânal al acțiunii UnitedHealth Group Inc. (simbol bursier: UNH) arata că prețurile acțiunii au crescut de la un nivel de suport dat de minimele din apr. și oct. 2019 (linia verde) si se îndreaptă spre un nivel de rezistență dat de maximul din dec. 2018 (linia roșie). Acțiunea se tranzacționează acum aproape de acest nivel de rezistență.

Prețul acțiunilor UnitedHealth a crescut cu circa 30% de la minimele de la începutul lui  oct. 2019. Este cea mai mare companie din lume ce oferă planuri de beneficii pentru îngrijirea sănătații și asigurări de sanatate.

Prețurile și-au început ultimul raliu de la începutul lunii oct. 2019. Ele au reușit să străpungă și să treacă deasupra Ichimoku la sfârșitul lui oct. 2019, iar ”Lagging Span” (linia violet) le urmează și a reușit să străpungă norul de asemenea. Semnalul trimis trebuie confirmat, cum norul deplasat înainte este încă colorat în roșu. Prețurile se tranzacționează deasupra norului Ichimoku și deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasată pe grafic de la minimele din oct. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) se află într-o zonă foarte supra-cumparată (deasupra nivel 40). Linia de momentum a avut o mișcare puternic ascendentă începând cu luna oct. 2019, dar este de așteptat să creioneze un maxim (”top”). Linia indicatorului a confirmat mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum va crește în continuare, acest fapt va indica o persistență a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se află deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat ultimul semnal de cumpărare in oct. 2019 la un nivel supra-vândut (nivelul -5.0), cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe o traiectorie ascendentă. Este de așteptat să intre într-o zonă supra-cumparată (peste nivelul 5.0).

În general acțiunea UnitedHealth se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

 

Analiză scrisă de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop Loss 252$
Target Price 288$

LONG 25.11.2019

Perspectiva pe termen scurt

UnitedHealth Group a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019, peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 3,88$ față de estimările de 3,75$ (o surpriza pozitiva de 0,13$), în creștere cu 14% față de profitul net pe acțiune pe T3 din 2018.  Compania va distribui un dividend pe acțiune în valoare de 1,08$ aferent T3 din 2019, egal cu cel aferent T2 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 1,9%.

Graficul zilnic al UnitedHealth arată că prețurile acțiunii se află într-un nou raliu de la minimele de la începutul lui oct. 2019. Aceasta după ce raliul anterior de la minimul din apr. 2019 a eșuat la mijlocul lui iul. 2019. Lunga lumânare de culoare verde (din 15 nov. 2019) a spart o linie de trend descendent ce leagă pe grafic maximele din dec. 2018 si iul. 2019. Ele se îndreaptă acum spre un nivel de rezistenta dat de maximele de la începutul lui dec. 2018 (linia roșie). Cel mai probabil raliul va avea forța necesară sa testeze acest nivel de rezistenta. Preturile se tranzacționează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea UnitedHealth este reflectată în raportul puterii relative RS in raport cu indicele DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent începând cu oct. 2019 si confirma ultimul raliu al preturilor. Linia RS a reușit să spargă linia de trend descendent spre sfârșitul lui oct. 2019.  Dacă prețurile vor testa linia de rezistență atunci linia RS ar trebui să confirme și să testeze și ea propria linie de rezistență (linia roșie).

Directional Movement Index (DMI) a susținut creșterea prețurilor acțiunii UnitedHealth (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal de la mijlocul lui oct. 2019 ce arata o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul foarte puternic, cu ADX peste 45.

Concluzie finală:

- pe termen mediu & scurt, este posibil sa vedem o continuare a mișcării ascendente a preturilor acțiunii ce va duce la testarea maximului istoric de la începutul lui dec. 2018.

 

Analiză scrisă de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 62$
Target price 80$

LONG 21.11.2019

Perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Emerson Electric Co. (simbol bursier: EMR) arata că prețurile acțiunii au crescut de la un nivel de suport dat de minimele din dec. 2018 și aug. 2019 (linia verde) și au testat în nov. 2019 un nivel de rezistență dat de maximele din perioada ian.-mai 2018 (linia albastră). Deși prețurile au străpuns acest nivel de rezistență și au atins noi maxime istorice în oct. 2018, ele au căzut sub nivel după aceea și au avut o traiectorie descendentă până la sfârșitul lui dec. 2018.  Acțiunea se tranzacționează acum aproape de acest nivel de rezistență.

Prețul acțiunilor Emerson Electric a crescut cu circa 30% de la minimele din aug. 2019 până în nov. 2019. Este o companie industrială diversificată, una dintre cele mai mari din Statele Unite.

Prețurile și-au început ultimul raliu de la mijlocul lunii aug. 2019. Ele au reușit să străpungă și să treacă deasupra Ichimoku în luna oct. 2019, iar ”Lagging Span” (linia violet) le urmează și a reușit să străpungă norul de asemenea. Semnalul trimis este destul de convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în verde. Prețurile se tranzacționează deasupra norului Ichimoku și deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasată pe grafic de la minimele din aug. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) se află într-o zonă supra-cumpărată (deasupra nivel 10). După ce linia de momentum a avut o mișcare puternic ascendentă începând cu luna octombrie, se creionează un maxim (”top”) al acesteia la mijlocul lui nov. 2019. Linia indicatorului a avut un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) începând cu dec. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum își va relua creșterea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se află deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat semnale de cumpărare în feb. și sep. 2019 la un nivel supra-vândut (sub nivelul -2.0), cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) începând din ian. 2019. Este de așteptat să intre într-o zona supra-cumpărată (peste nivelul 2.0).

În general acțiunea Emerson Electric se tranzacționează într-o piață laterală (”sideways market”) de la începutul lui 2017. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 62$
Target price 80$

LONG 21.11.2019

Perspectivă pe termen scurt

Emerson Electric a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 (anul fiscal se termină la sfârșitul lui iun. 2019), conform așteptărilor analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 1,07$ față de estimările de 1,07$ (nici o surpriză), în creștere cu 20% față de profitul net pe acțiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe acțiune în valoare de 0,50$ aferent T4 din 2019, în creștere față de 0,49$ aferent T3 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2,9%.

Graficul zilnic al Emerson Electric arată că prețurile acțiunii se află într-un nou raliu de la minimele din aug. 2019. Aceasta după ce raliul anterior de la minimele din dec. 2018 a eșuat spre sfârșitul lui apr. 2019. Ele testează acum un nivel de rezistență dat de maximele din perioada ian.-mai 2018 (linia albastră). Cel mai probabil raliul va avea forța necesară sa spargă nivelul de rezistență. Prețurile se tranzacționează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Emerson Electric este reflectată în raportul puterii relative RS în raport cu indicele pieței S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent și confirmă raliul prețurilor începând cu aug. 2019. Dacă prețurile vor testa maximul istoric în jur de 80$, atunci linia RS ar trebui sa confirme și să testeze linia de rezistență (linia roșie).

Directional Movement Index (DMI) a susținut creșterea prețurilor acțiunii Emerson Electric (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal de la începutul lui sep. 2019 ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul destul de puternic, cu ADX peste 30.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 49$
Target price 62$

LONG 18.11.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii D.R. Horton Inc. (simbol bursier: DHI) arată că prețul acțiunii a crescut de la minimele de la sfârșitul lunii dec. 2018 și a atins noi maxime istorice anul acesta spre mijlocul lunii nov. 2019. Acțiunea se tranzacționează aproape de maximele istorice.

Prețul acțiunilor DR Horton a crescut in 2019 cu circa 70% de la minimele din dec. 2018. Compania este cel mai mare constructor de case din Statele Unite.

Prețurile au închis ultima săptămâna de tranzacționare ușor peste un nivel de rezistență dat de maximele din ian. 2018, de la circa 53$ (linia albastră pe grafic). Ele se tranzacționează deasupra norului Ichimoku și deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasată pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. După ce linia de momentum a avut o corecție în a doua parte a lunii octombrie, se creionează un minim al acesteia la începutul lui nov. 2019. Totuși linia indicatorului a avut un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) începând cu nov. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum își va relua creșterea, acest fapt va indica o reluare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se menține deasupra semnalului sau (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumpărare încă din ian. 2019 la un nivel supra-vândut, cum

s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) începând din ian. 2019. Este de așteptat să crească în continuare și să se îndrepte spre o zonă mai supra-cumpărată (nivelul 4.0).

În general acțiunea DR Horton se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 49$
Target price 62$

LONG 18.11.2019

Perspectiva pe termen scurt

DR Horton a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 (anul financiar se încheie la sfârșitul lui sep. 2019), peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 1,35$ față de estimările de 1,25$ (o surpriza pozitiva de 0,10$), în creștere (cu 11%) față de trimestrul corespunzător din anul precedent.  Compania distribuie un dividend pe acțiune în valoare de 0,175$ aferent T4 din 2019, în creștere față de 0,15$   aferent T3 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 1,2%.

Graficul zilnic al DR Horton arata ca preturile acțiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 și au atins noi maxime spre mijlocul lunii nov. 2019 după ce au depășit din nou un nivel de rezistenta dat de maximele din ian. 2018. Ele se corectează  acum de la acele maxime din nov. 2019, de la circa 56$. Fosta linie de rezistență (linia albastră) dată de maximele din ian. 2018 poate deveni acum un nivel de suport. Prețurile se tranzacționează în interiorul unui canal ascendent trasat pe grafic de la minimele din dec. 2018 si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea DR Horton este reflectată în raportul puterii relative RS în raport cu indicele pieței S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o mișcare ascendentă și confirmă trendul ascendent al prețurilor de la sfârșitul lui dec. 2018. Dacă prețurile se vor tranzacționa în continuare peste nivelul de suport (fosta rezistență) de la circa 53$, atunci linia RS ar trebui sa testeze și ea același nivel de rezistență dat de maximul din ian. 2018.

Directional Movement (DM) a susținut creșterea prețurilor acțiunii DR Horton (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii direcționali au trimis semnale încă de la începutul lui ian. 2019, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețurile acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum slab, cu ADX ușor peste 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 2900
Target price 3150

LONG 11.11.2019

Graficul zilnic al S&P 500 (SPX) arata ca indicele bursier se afla pe un trend ascendent de la sfârșitul lunii dec. 2018. Indicele american a crescut cu circa 31% in 2019, de la minimele din dec. 2018.

Pana in prezent, 89% dintre companiile din S&P 500 au raportat rezultate financiare pentru T3 din 2019. In ceea ce privește profiturile, procentul companiilor care au raportat profiturile pe acțiune (EPS) peste estimări (75%) este peste media pe cinci ani. In ansamblu, companiile au raportat profituri care sunt cu 3,8% peste estimări, ceea ce este sub media pe cinci ani. Declinul anual al profiturilor combinate (profiturile actuale pentru companiile care au raportat si cele estimate pentru companiile care încă nu au raportat) este acum de -2.4% pentru T3 din 2019.

Prețurile indicelui au spart în final un nivel de rezistență constituit din maximele din perioadele sep.-oct. 2018 și apr.-mai 2019 (a se vedea linia de rezistență de culoare albastră). Prețurile indicelui au reușit să iasă la sfârșitul lui oct. 2019 deasupra unui triunghi ascendent format pe grafic în perioada iul.2018 - oct.2019. Indicele se tranzacționează acum la maxime istorice. Prețurile se află deasupra mediilor mobile pe 50 si 200 zile (50z si 200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

De aici înainte sunt posibile două scenarii de evoluție.

Primul, cel mai probabil, este scenariul optimist in care indicele de acțiuni S&P 500 își continuă mișcarea ascendentă deasupra triunghiului ascendent trasat pe grafic. Indicele se tranzacționează deasupra nivelului de 3.000 și într-un teritoriu necunoscut (”uncharted territory”), ceea ce face dificilă anticiparea nivelurilor de rezistență viitoare.

Al doilea scenariu, este cel pesimist in care indicele ar cădea din nou sub nivelul de rezistență constituit din maximele din sep.-oct. 2018 și apr.-mai 2019 (linia albastră pe grafic). Acest lucru ar putea fi posibil daca volatilitatea va reveni în piețele de acțiuni.

Relative Strength index- RSI (panoul de jos) are un trend ascendent peste nivelul de 50 și atinge o zona supra-cumpărată (nivelul 70), indicând o intensificare a presiunii la cumpărare din partea investitorilor. RSI a generat un semnal de cumpărare începând cu aug. 2019 într-o zona supra-vândută (sub nivelul 30). Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din aug. 2019, confirmând mișcările prețurilor indicelui. Deci indicatorul RSI susține o mișcare ascendentă a prețurilor indicelui.

În concluzie, în următoarele 1-3 luni, putem vedea o consolidare a mișcării indicelui S&P 500 deasupra nivelului de 3.000. Cel mai probabil indicele își va continua trendul ascendent și va atinge noi maxime istorice.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 25.700
Target price 30.500

LONG 08.11.2019

Graficul zilnic al Dow Jones Industrial Average (DJI) arata ca indicele bursier se afla pe un trend ascendent de la sfârșitul lunii dec. 2018. Indicele american a crescut cu circa 27% in 2019, de la minimele din dec. 2018.

Preturile indicelui au spart in final un nivel de rezistenta constituit din maximele din ian. 2018, oct. 2018 si apr. 2019 (a se vedea linia albastra). Preturile indicelui au reușit să iasă la începutul lui nov. 2019 deasupra unui triunghi format pe grafic în perioada iul.2018 - oct.2019. Ele se tranzacționează acum la maxime istorice. Prețurile se află deasupra mediilor mobile pe 50 si 200 zile (50z si 200z SMA), ceea ce este ”bullish”.

De aici înainte sunt posibile doua scenarii de evoluție.

Primul, cel mai probabil, este scenariul optimist in care indicele de acțiuni DJI își continuă mișcarea ascendentă deasupra triunghiului trasat pe grafic. Indicele se tranzacționează deasupra nivelului de 27.000 și într-un teritoriu necunoscut (”uncharted territory”), ceea ce face dificilă anticiparea nivelurilor de rezistență viitoare.

Al doilea scenariu, este cel pesimist in care indicele ar cădea din nou sub nivelul de rezistență constituit din maximele din ian. 2018, oct. 2018 si apr. 2019 (linia albastră pe grafic). Acest lucru ar putea fi posibil daca volatilitatea va reveni in piețele de acțiuni.

Relative Strength index- RSI (panoul din jos) are un trend ascendent peste nivelul de 50 si spre o zona supra-cumpărată (peste nivelul 70), indicând o intensificare a presiunii la cumpărare din partea investitorilor. RSI a generat un semnal de cumpărare începând cu aug. 2019 intr-o zona supra-vândută (sub nivelul 30). Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din aug. 2019, confirmând mișcările prețurilor indicelui. Deci indicatorul RSI susține o mișcare ascendentă a prețurilor indicelui.

În concluzie, în următoarele 3-6 luni, putem vedea o consolidare a mișcării indicelui DJI deasupra nivelului de 27.000. Cel mai probabil indicele isi va continua trendul ascendent si va atinge noi maxime istorice.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 25.500
Target price 27.350

LONG 12.08.2019

Indicele american Dow Jones Industrial Average (DJI) a traversat o perioada de crestere a volatilitatii in pietele financiare de la sfarsitului lunii iulie 2019.

Graficul zilnic al DJI arata ca indicele a gasit un suport in jurul nivelului de 25.500 si la nivelul mediei mobile pe 200 zile (200z SMA) dupa caderea de la inceputul lunii august 2019.  Mediile mobile la 50 si 20 zile (50 si 20z SMA) se afla deasupra pretului indicelui si se pot constitui in rezistente.

Pe termen scurt sunt posibile doua scenarii.

Primul, cel mai probabil, este scenariul optimist in care indicele sa continue miscarea ascendenta si sa incerce din nou sa treaca peste rezistenta de deasupra (a se vedea linia rosie) pentru a testa din nou maximele din iulie 2019.

Al doilea scenariu, este scenariu pesimist in care indicele sa testeze suportul de deasupra nivelului de 24.500, deci miscarea descendenta de saptamana trecuta sa fi fost doar un raliu dintr-un trend descendent. Acest lucru ar fi posibil daca volatilitatea va continua sa creasca in piata. Cresterea volatilitatii avertizeaza asupra riscului piata in crestere.

Stochastic (panoul din jos) a trimis semnale de vanzare in a doua parte a lunii iulie 2019 pe masura ce %K (linia albastra) s-a intersectat si a trecut sub %D (linia rosie), deasupra sau la nivelul de supra-cumparare de 80 (a se vedea sagetile de culoare rosie). Indicatorul stochastic a devenit supra-vandut la inceputul lunii august 2019.

Situatia s-a schimbat insa saptamana trecuta cum linia %K s-a intersectat si a trecut deasupra liniei %D, generand un semnal de cumparare la nivelul de supra-vanzare de 20 (a se vedea sageata de culoare verde). Deci indicatorul stochastic sustine o miscare ascendenta a indicelui pe termen scurt.

In concluzie, pe termen scurt,  vedem cel mai probabil o continuare a miscarii ascendente a indicelui DJI spre nivelul de rezistenta (linia rosie). Raliul de saptamana trecuta, daca se transforma intr-un trend ascendent mai puternic, poate testa maximele din iulie 2019. Intr-un scenariu alternativ, indicele si-ar putea relua miscarea descendenta si sa testeze suportul de deasupra nivelului de 24.500.

 

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Pozitie SHORT
Stop 28000
TakeProfit 25000

SHORT 16.07.2019

Dow Johnes Industrial Average a atins zona de confluenta 27300. Indicatorul RSI indica o supracumparare, acesta fiind situat peste pragul de 70. Ar fi indicat sa urmarim aparitia unei formatiuni care sa arate sfarsitul trendului crescator inainte de a lua o pozitie short pe produsele structurate, cei aflati pe pozitii long ar putea considera reducerea detinerilor pentru minimizarea riscului. In anul 2018 indicele DJI a continuat cresterea in ciuda semnalelor de supracumparare, daca scenariul se va repeta si in acest an, urmatoarea zona de rezistenta ar fi zona 27900-28000. Este important sa urmarim si decizia FED privind rata dobanzii de referinta, reducerea acesteia fiind capabila sa ofere un impuls pietelor.

Pozitie SHORT
Stop 26.000
TakeProfit 23.500

SHORT 31.05.2019

Analizam in data de 21 mai unul dintre cei mai importanti indici global - Dow Jones Industrial si realizam faptul ca un scenariu de depreciere poate avea sens din punct de vedere al analizei tehnice. Indicele a reusit zilele acestea sa strapunga zona de suport mentionata, de la 25.200 de puncte, astfel formatiunea de reversie prezentata - Head & Shoulders, este acum validata. Consideram ca noi deprecieri pot avea loc pe bursele de actiuni si vizam tinta de la 23.500 de puncte.

Pozitie SHORT 26.000/200
Stop 26.750
TakeProfit 23.500

SHORT 21.05.2019

Indicele american Dow Jones Industrial Average a reusit sa respinga din zona de suport de la 25.250, cumparatorii au intors cotatiile din nou in apropierea lui 26.000. Ceea ce pare interesant este faptul ca zona de suport mentionata a devenit acum neckline pentru o posibila formatiune de reversie de tip Head & Shoulders. Astfel in conditiile in care scenariul prezentat va fi validat (trecerea cotatiilor sub zona 25.250) atunci formatiunea ar fi validata si astfel putem viza tinta ei, deci recalibrarea cotatiilor spre 23.500 de puncte. 

Indicatorul RSI trimite semnale negative si deci sustine posibilitatea unei noi corectii sub zona de neckline mentionata intrucat se afla in zona de vanzare, cat si pe un trend descendent.

27.08.2019

Raport portofoliu rezultate primul Semestru 2019

24.05.2019

11.04.2019

Portofoliu Goldring Rezultate preliminare

16.11.2018

Raport portofoliu rezultate trimestriale

Pozitie LONG
Stop loss 248$
Target price 344$

LONG 28.10.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Tesla Inc. (simbol bursier: TSLA) arata că preturile acțiunii au crescut de la minimele de la începutul lui iun. 2019. Trendul descendent din perioada dec. 2018 – mai 2019 s-a inversat. Ele se îndreaptă spre zona de rezistenta data de maximele din 2017 si 2018.

Prețul acțiunilor Tesla a crescut cu circa 85% de la minimele din iun. 2019. Este una dintre cele mai mari companii producătoare de automobile electrice din lume.

Preturile acțiunii Tesla au străpuns de jos in sus norul Ichimoku in luna oct. 2019. Linia ”Lagging Span” (violet) a străpuns norul de asemenea, confirmând mișcarea prețurilor. Semnalul ”bullish” trebuie întărit pe mai departe cum norul deplasat înainte este colorat încă în roșu.

Momentum (linia violet) are acum un trend puternic ascendent și se îndreaptă spre o zona supra-cumpărată (nivelul 90), indicând o intensificare a presiunii la cumpărare. Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând cu mai 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii.

MACD (linia albastră) este ușor pozitiv și se află deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat ultimul semnal de cumpărare la începutul lui iul. 2019 (vezi săgeata verde), cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent de la minimul din iun. 2019. Este de așteptat să crească în continuare și să se îndrepte spre o zona supra-cumpărată (nivelul 15).

In general acțiunea Tesla se tranzacționează intr-o piață laterală (”sideways market”) din aug. 2013. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 248$
Target price 344$

LONG 28.10.2019

Perspectiva pe termen scurt

Tesla a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019, peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 1,86$ față de estimările de o pierdere de 0,15$ (o surpriza pozitiva de 2,01$), ce înseamnă o scădere cu 36% față de trimestrul aferent anului precedent.  Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Tesla arată că trendul descendent al prețurilor acțiunii s-a schimbat  odată cu invalidarea liniei descendente (linia roșie) de la începutul lui iul. 2019.  Preturile au ieșit la mijlocul lui oct. 2019 deasupra unui triunghi simetric ascendent format pe grafic în perioada iun.- oct. 2019. Ele au făcut un salt (”up gap”) odată cu publicarea rezultatelor financiare pe T3 din 2019. Prețurile se tranzacționează acum deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Tesla este reflectată în raportul puterii relative RS in raport cu indicele pieței NASDAQ-100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent din a doua parte a lunii iun. 2019 și confirmă mișcarea prețurilor. Linia RS a făcut un salt spre un nivel de rezistență dat de maximul din dec. 2018.

Directional Movement (DM) a susținut creșterea prețurilor acțiunii Tesla (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal din a doua parte a lunii iun. 2019 ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune daca prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul în formare cu ADX ușor peste 20 si +DI peste -DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie Long
Stop loss 27$
Target price 35$

LONG 24.10.2019

Perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Advanced Micro Devices Inc. (simbol bursier: AMD) arata că prețul acțiunii a crescut de la minimele de la sfârșitul lunii dec. 2018 până la noi maxime în perioada iun.-aug. 2019, când au retestat de mai multe ori un nivel de rezistență dat de maximul anterior din sep. 2018, in jur de 34$. Acțiunea se tranzacționează sub nivelul de rezistență dat de maximele din sep. 2018 și cele din 2019.

Prețul acțiunilor AMD au crescut cu circa 122% de la minimele din dec. 2018 la maximul din aug. 2019. Ele se mișcă deasupra unei linii de trend ascendentă trasată pe grafic de la minimele din dec. 2018 și norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

Este una dintre cele mai mari companii producătoare de microprocesoare pentru calculatoare din lume.

Momentum (linia violet) s-a ridicat ușor peste nivelul zero, iar linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând cu dec. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum își va continua creșterea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) este ușor sub semnalul său (linia roșie). MACD a generat ultimul semnal de cumpărare la sfârșitul lui ian. 2019 ușor deasupra nivelului zero, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) din ian. 2019. Este de așteptat ca MACD să trimită un nou semnal de cumpărare și să crească în continuare spre o zona supra-cumpărată (peste nivelul 2.0).

In general acțiunea AMD se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 27$
Target price 35$

LONG 24.10.2019

Perspectivă pe termen scurt

Advanced Micro Devices a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, în concordanță cu așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 0,08$ față de estimările de 0,08$, o scădere cu 43% față de trimestrul aferent anului precedent. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al AMD arată că prețurile acțiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 până la noi maxime în perioada iun.-aug. 2019, care corespund cu un nivel de rezistență dat de maximul din sep. 2018, in jur de 34-35$. Ele vor retesta cel mai probabil acest nivel de rezistență. Preturile se mișcă în interiorul unui triunghi ascendent începând cu sep. 2018 și deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea AMD este reflectată în raportul puterii relative RS în raport cu indicele pieței NASDAQ-100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) respectă o linie de trend ascendentă trasată din oct. 2018 și a confirmat trendul ascendent al prețului acțiunii. Linia RS se mișcă acum în sus spre nivelul de rezistență dat de maximele din sep. 2018 și iun.-aug. 2019. Dacă prețurile sparg nivelul de rezistență, atunci linia RS ar trebui să confirme și să spargă și ea nivelul de rezistență.

Directional Movement (DM) a susținut creșterea prețurilor acțiunii AMD (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal încă din ian. 2019, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastră) ne spune daca prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Ultimul semnal privind o direcție ascendentă vine de la mijlocul lui oct. 2019, dar trendul este unul slab cu +DI ușor peste -DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie Long
Stop loss 44$
Target price 58$

LONG 21.10.2019

Perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Intel Corporation (simbol bursier: INTC) arată că prețul acțiunii a crescut de la minimele de la sfârșitul lunii dec. 2018 până la un maxim la mijlocul lui apr. 2019, când au retestat  un nivel de rezistență dat de maximul anterior din iun. 2018, în jur de 58$. Acțiunea se tranzacționează sub nivelul de rezistență dat de maximele din iun. 2018 și apr.2019.

Prețul acțiunilor Intel au crescut cu circa 37% de la minimele din dec. 2018 la maximul din apr. 2019. Este una dintre cele mai mari companii producătoare de microprocesoare si CPU-uri cu semiconductori pentru calculatoare din lume.

Prețurile acțiunii Intel încearcă să iasă și să se mențină deasupra norului Ichimoku ca și ”Lagging Span” (linia violet) . Semnalul trimis acum este neconvingător cum norul deplasat înainte este colorat în roșu. Dacă această mișcare va reuși va fi un semnal ”bullish”.

Momentum (linia violet) trimite acum un semnal neclar. Linia de momentum a avut o traiectorie descendentă începând cu sept. 2019 și a căzut ușor sub nivelul zero. Daca linia va reveni deasupra nivelului zero și își va relua creșterea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se menține deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat ultimul semnal de cumpărare la începutul lui sept. 2019 ușor sub nivelul zero, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) din iun. 2019. Este de așteptat sa crească în continuare și să se îndrepte spre o zonă supra-cumpărată (peste nivelul 1.5).

În general acțiunea Intel se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 44$
Target price 58$

LONG 21.10.2019

Perspectivă pe termen scurt

Intel a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,06$ față de estimările de 0,89$ (o surpriza pozitiva de 0,17$), o crestere cu 2% față de trimestrul aferent anului precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,32$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2,6%.

Graficul zilnic al Intel arata ca preturile actiunii s-au miscat intre o zona de suport data de minimele din 2018 si mai 2019 si o zona de rezistenta data de maximele din iun. 2018 si apr.2019, in jur de 58-60$. Dupa ce preturile au atins maximul din apr. 2019 ele au cazut brusc spre zona de suport. Preturile se misca in interiorul unui triunghi ascendent incepand cu sfarsitul lui apr. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra unei linii de trend ascendente trasata pe grafic de la minimul din aug. 2019 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Intel este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) confirma ultimul raliu al preturilor, cel din aug. 2019. Linia RS se misca ascendent spre nivelul de rezistenta dat de maximele din iun. 2018 si apr. 2019. Daca preturile sparg zona de rezistenta, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparga si ea nivelul de rezistenta.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Intel (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal pentru ultimul raliu al preturilor cu inceputul lui sept. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab cu +DI usor peste -DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 1.150$
Target price 1.291$

LONG 17.10.2019

Perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Alphabet Inc. (simbol bursier: GOOGL, clasa A – acțiuni cu drept de vot) arată că prețul acțiunii a crescut de la minimele de la sfârșitul lunii dec. 2018 până un maxim la sfârșitul lui apr. 2019, când au retestat  un nivel de rezistență dat de maximul anterior din iul. 2018 in jur de 1.291$. Acțiunea se tranzacționează sub nivelul de rezistență dat de maximele din iul. 2018 si apr.2019.

Prețul acțiunilor Alphabet au crescut cu circa 32% de la minimele din dec. 2018 la maximul din apr. 2019. Este una dintre cele mai mari companii de tehnologia informației din lume.

Prețul acțiunii Alphabet se îndreaptă din nou spre nivelul de rezistență dat de maximele din iul. 2018 si apr.2019. Prețurile se mișcă în interiorul unui patern, trasat pe grafic, numit triunghi ascendent și deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) a căzut ușor sub nivelul zero, dar linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând cu dec. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum va reveni deasupra nivelului zero și își va relua creșterea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se menține deasupra semnalului sau (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumpărare în luna ian. 2019 într-o zona supra-vândută, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) de la sfârșitul lui ian. 2019. Este de așteptat să crească în continuare și să se îndrepte spre o zonă supra-cumpărată (peste nivelul 20.0).

În general acțiunea Alphabet se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 1.150$
Target price 1.291$

LONG 17.10.2019

Perspectivă pe termen scurt

Alphabet a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 14,21$ față de estimările de 11,50$ (o surpriza pozitiva de 2,71$), in crestere puternica cu 21% față de trimestrul aferent anului precedent. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Alphabet arata ca preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018. Ele vor retesta cel mai probabil zona de rezistenta de la nivelul 1.291-97$. Preturile se tranzactionează deasupra unei linii de trend ascendente trasata pe grafic de la minimele din iun. 2019 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Alphabet este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) confirma ultimul raliu al preturilor, cel de la inceputul lunii iun. 2019. Linia RS se misca ascendent spre nivelul de rezistenta dat de maximele din aug. 2018 si apr. 2019. Daca preturile sparg zona de rezistenta, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparga si ea nivelul de rezistenta.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Alphabet (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal pentru ultimul raliu al preturilor cu inceputul lui iul. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab cu +DI usor peste -DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 31$
Target price 43$

LONG 14.10.2019

Perspectiva pe termen lung

Graficul saptamanal al actiunii AT&T, Inc. (simbol bursier: T) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins un maxim anual in sept. 2019. Actiunea se tranzactioneaza usor sub maximul din sept. 2019.

Pretul actiunilor AT&T au retestat de trei ori zona de rezistenta data de maximele din sept. 2007, iul.-aug. 2016 si ian. 2017, dar nu au reusit sa ramana deasupra acestei zone de la 42-43$. Ele au crescut cu circa 45% de la minimul din dec. 2018 la maximul din sept. 2019. Este cea mai mare companie de telecomunicatii din lume.

Preturile se corecteaza usor de la mijlocul lunii sept. 2019.  Ele au reusit sa iasa deasupra norului Ichimoku in perioada mai-iul. 2019 si se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum va creste in continuare, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine deasupra semnalului sau (linia rosie). MACD a generat un semnal de cumparare in luna dec. 2018 (a se vedea sageata verde) sub nivelul zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului sau (linia rosie). Indicatorul se mentine pe un trend ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018. Este de asteptat sa creasca in continuare si sa se indrepte spre o zona supra-cumparata (peste nivelul 1.5).

In general actiunea AT&T se tranzactioneaza intr-o piata laterala (”sideways market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 31$
Target price 43$

LONG 14.10.2019

Perspectiva pe termen scurt

AT&T a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, usor sub asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,89$ fata de estimarile de 0,90$ (o surpriza negativa de 0,01$), in usoara scadere (cu 2%) fata de trimestrul aferent anului precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,51$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 6,0%.

Graficul zilnic al AT&T arata ca preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018 pana la inceputul lui sept. 2019 in jur de 39$. Ele se misca in interiorul unui mic triunghi simetric, patern numit  fanion (”pennant”), in mod normal un patern de continuare a miscarii ascendente. Preturile se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea AT&T este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat trendul ascendent al pretului actiunii de la inceputul lui mai 2019,  cand linia descendenta (linia rosie) trasata pe RS a fost invalidata. Desi preturile au mai avut corectii, linia RS a capatat o panta mai abrupta (linia verde).

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii AT&T (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal pentru ultimul raliu al preturilor incepand cu sfarsitul lui iul. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Desi trendul ascendent pierde in putere incepand cu oct. 2019, ADX se mentine peste nivelul de 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 294$
Target price 247$

SHORT 07.10.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Mastercard Incorporated (simbol bursier: MA) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul acesta la inceputul lunii sept. 2019 in jur de 194$. Pretul actiunilor Mastercard a crescut cu peste 70% de la minimele din dec. 2018 la maximele din sept. 2019.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar ajunsesera destul de departe de acesta, ceea ce a favorizat o corectie a preturilor.  Corectia preturilor a invalidat linia de trend ascendent trasata de la minimul din dec. 2018. Acestea ar putea gasi un suport la marginea superioara a norului.   

Momentum (linia violet) a devenit usor negativ cu un trend descendent, dupa ce a atins un maxim in mar. 2019, intr-o zona foarte supra-cumparata (peste nivelul de 40.0). Linia indicatorului a facut dupa aceea maxime mai joase (”lower highs”) in timp ce preturile actiunii inregistrau maxime mai inalte (”higher highs”), ceea ce indica o divergenta negativa cu preturile (a se vedea liniile albastre). Daca momentum va deveni mult mai negativ, acesta va indica o crestere a presiunii la vanzare.

MACD (linia albastra)  a generat un semnal de vanzare in luna aug. confirmat in sept. 2019 (a se vedea sageata rosie) intr-o zona foarte supra-cumparata (deasupra nivelului 10.0) cum s-a intersectat si a trecut dedesubtul semnalului sau (linia rosie). Deci indicatorul MACD sustine o miscare descendenta a pretului actiunii.

Desi preturile actiunii Mastercard isi vor continua cel mai probabil caderea, investitorii ar putea privi orice corectie ca o oportunitate de a intra la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete Financiare

Pozitie SHORT
Stop loss 294$
Target price 247$

SHORT 07.10.2019

Perspectiva pe termen scurt

Mastercard a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,89$ fata de estimarile de 1,82$ (surpriza pozitiva de 0,07$), in crestere cu 14% fata de profitul net pe actiune pe T2 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,33$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 0,5%.

Graficul zilnic al actiunii Mastercard arata o inversare a trendului ascendent de la inceputul lunii sept. 2019. Preturile actiunii s-au corectat toata luna septembrie de la nivelul maxim de circa 294$. Posibile suporturi pot fi in jur de 254$ (minimul din aug. 2019) sau mai jos 247$ (38,2% retragerea Fibonacii de la minimul din dec. 2018). Ele se misca deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Mastercard este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a cazut de la maximul de la inceputul lui sept. 2019 spre un nivel de suport (linia verde), confirmand corectia pretului actiunii. Daca linia RS va sparge linia de suport, aceasta va fi o confirmare a trendului descendent al pretului actiunii.

Directional Movement a sustinut o miscare descendenta a pretului Mastercard (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de la inceputul lunii sept. 2019 ce arata o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut dedesubtul –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Noul trend descendent este insa unul slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 123$
Target price 144$

LONG 03.10.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii PepsiCo Inc. (simbol bursier: PEP) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul acesta la inceputul lunii sept. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor PepsiCo a crescut cu circa 32% de la minimul din dec. 2018 la maximul din sept. 2019. Este a doua cea mai mare companie producatoare de bauturi racoritoare din lume.

Preturile s-au corectat de la maximul de la inceputul lunii sept. 2019, in jur de 139$.  Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum va creste in continuare spre o zona supra-cumparata (nivelul 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) trimite un semnal neclar, fiind usor sub semnalul sau (linia rosie). Indicatorul se mentine pe un trend ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018 (linia verde). Este de asteptat sa creasca in continuare si sa se indrepte din nou spre zona supra-cumparata (peste nivelul 4.0).

In general actiunea PepsiCo se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 123$
Target price 144$

LONG 03.10.2019

Analiza pe termen scurt

PepsiCo a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,54$ fata de estimarile de 1,49$ (o surpriza pozitiva de 0,05$), in usoara scadere (cu 4%) fata de trimestrul corespunzator din anul precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,95$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 2,87%.

Graficul zilnic al PepsiCo arata ca preturile actiunii s-au corectat de la maximul de la inceputul lui sept. 2019 si au gasit un suport la nivelul de circa 134$. Nivelul de 134$ serveste ca un punct de inflexiune pentru preturi cum in lunile iunie si iulie 2019 s-a constituit intr-un nivel de rezistenta pentru acestea. Suportul este testat din nou odata cu vanzarile din piata de la inceputul lui oct. 2019. Preturile se tranzactioneaza in interiorul unui canal ascendent trasat pe grafic de la minimul din dec. 2019 si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea PepsiCo este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent de la inceputul lui oct. 2018, confirmand trendul ascendent al preturilor. Daca preturile avanseaza pe mai departe, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa depaseasca maximul anterior de la inceputul lui sept. 2019.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii PepsiCo (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii directionali au trimis semnale inca de la inceputul lui feb. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a pierdut din intensitate incepand cu lunile iunie si iulie 2019, cum linia ADX a avut un trend descendent si apoi a cazut sub nivelul de 20. Semnalul este acum neclar cu -DI usor peste +DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 56$
Target price 63$

LONG 30.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Verizon Communication Inc. (simbol bursier: VZ) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018. Pretul actiunii se tranzactioneaza usor sub linia de rezistenta data de maximele din nov. 2018 si mar. 2019.

Pretul actiunii Verizon se indreapta din nou spre rezistenta data de maximele din nov. 2018 si mar. 2019, in jur de 61-62$. Preturile se misca in interiorul unui patern, trasat pe grafic, numit triunghi ascendent si deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”. Ele au crescut cu circa 16% de la minimul din dec. 2018 pana la maximele din sept. 2019. Este una dintre cele mai importante companii de telecomunicatii din Statele Unite ale Americii.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum va creste in continuare spre o zona supra-cumparata (nivelul 4.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) a generat un semnal de cumparare (a se vedea sageata verde) la inceputul lunii sept. 2019 (la nivelul zero) cum linia indicatorului s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului sau (linia rosie).  Este de asteptat ca MACD si semnalul sau sa creasca in continuare si sa se indrepte spre o zona supra-cumparata (nivelul 1.0).

In general actiunea Verizon se tranzactioneaza într-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 56$
Target price 63$

LONG 30.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Verizon a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,23$ fata de estimarile de 1,20$ (o surpriza pozitiva de 0,03$), o crestere cu 3% fata de trimestrul aferent anului precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,60$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce înseamna un randament al dividendelor de circa 4,2%.

Graficul zilnic al Verizon arata ca preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018. Ele vor retesta cel mai probabil zona de rezistenta de la nivelul 61-62$. Preturile se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendenta trasata pe grafic de la minimele din aug. 2019 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Verizon este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) confirma ultimul raliu al preturilor, cel de la inceputul lunii aug. 2019. Linia RS se misca ascendent spre nivelul de rezistenta dat de maximele din nov. 2018 si ian. 2019. Daca preturile sparg zona de rezistenta, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparga si ea nivelul de rezistenta.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Verizon (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de la sfarsitul lui aug. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Acum trendul este unul relativ puternic.

Analiza scrisa de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 190$
Target price 250$

LONG 23.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii The Goldman Sachs Group, Inc. (simbol bursier: GS) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018. Actiunea se tranzactioneaza usor sub maximele din iul. si sept. 2019.

Pretul actiunilor Goldman Sachs au retestat de doua ori maximul din oct. 2007 dinainte de criza financiara (la inceputul lui 2017 si 2018), dar nu au reusit sa ramana deasupra acestui nivel. Ele au crescut cu peste 45% de la minimul din dec. 2018 l