fbpx

SSIF GOLDRING SA


HON
Honeywell International Inc.
  28.09.2020

Honeywell International Inc. este un conglomerat multinațional, cu sediul în Statele Unite ale Americii, ce investește și comercializează tehnologii menite să aducă soluții pentru cele mai mari provocări ale lumii în materie de energie, securitate, siguranță, călătorii aeriene, productivitate și urbanizare globală. Fiind atât o companie tehnologică cât și de producție, Honeywell combină produsele fizice cu softuri pentru a deservii clienții globali dintr-o varietate de industrii.

Acțiunile Honeywell International se tranzacționează la New York Stock Exchange, sub simbolul bursier HON. Compania a fost inclusă la sfârșitul lui august în indicele bursier DJIA – Dow Jones Industrial Average, înlocuind contractorul aerospațial și de apărare Raytheon Technologies Corp.

Rezultatele financiare din al doilea trimestru al acestui au fost peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost de 1.26$ față de estimările de 1.15$ ale analiștilor, dar în scădere cu 40% față de profitul net pe acțiune din al doilea trimestru al anului precedent. Dividendele distribuite trimestrial anul acesta au fost de 0.9$, randamentul dividendelor fiind de aproximativ 2.3%.

Prețul acțiunii a avut o creștere de aproximativ 60% din luna martie și până în prezent, îndreptându-se ușor spre un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare în jurul prețului de 180$.

Perspectivă pe termen mediu

Poziție Stop Loss Target price
LONG 140$ 180-184$

 

Corecția începută în feb. 2020 a dus la scăderea prețului sub norul Ichimoku, unde a găsit un nivel de suport. De la minimul din martie, prețul se mișcă spre norul Ichimoku și de la sfârșitul lunii august încearcă să treacă deasupra acestuia. Norul deplasat înainte s-a colorat în verde, dar semnalul trebuie confirmat și de Lagging line (linia violet), care trebuie sa iasă deasupra norului.

Indicatorul ROC – Rate of Change (linia violet) este pozitiv. Acesta indică modificarea procentuală a prețurilor. De la minimele din martie și mai 2020, linia ROC a avut o mișcare ascendentă și a atins o zona considerată „supra-cumpărata” (nivelul 20). În perioada iunie-septembrie, linia ROC s-a mișcat între nivelul zero și cel „supra-cumpărat”, fapt ce indică o menținere a presiunii la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare la începutul lunii iunie, cum s-a intersectat și a trecut deasupra liniei de semnal. Intersecția a avut loc deasupra unui nivel unde acțiunea este considerată „supra-vândută” (nivelul -10.0). Linia MACD are un trend ascendent de la minimul din mai, confirmând trendul prețurilor. Dacă linia MACD își va continua creșterea spre un nivel „supra-cumpărat” (nivelul 5.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Honeywell s-a redresat după căderea din perioada februarie-martie. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Poziție Stop Loss Target price
SHORT

 

Graficul zilnic al Honeywell arată o corecție a prețului de la valorile maxime, peste 170$, înregistrate la începutul lunii septembrie. Acum acțiunile au găsit un noi nivel de suport pe linia de trend ascendent trasată pe grafic de la minimul din martie. Prețul a căzut și sub un fost nivel de rezistență constituit din maximele din ianuarie 2018. Acțiunea se află la media mobilă de 50 zile și se tranzacționează ușor deasupra mediei mobile de 200 zile, care s-ar putea constitui într-un nivel de suport.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Honeywell este reflectată în raportul puterii relative RS cu indicele DJIA. De la minimele din mai 2020,  linia RS (linia violet) are un trend ascendent, însă nu a reușit să testeze un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia roșie).

Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Honeywell. Indicatorii direcționali au transmis un semnal de la sfârșitul lui mai 2020 ce indica o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX, cea care ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25), a avut un salt peste nivelul de 25 spre sfârșitul lui august, însă a urmat o corecție a indicatorului. În plus, linia +DI a trecut sub linia –DI.

Concluzie finală:

  • Pe termen mediu este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acțiunii spre un nivel de rezistență constituit din maximele istorice din noiembrie 2019 – ianuarie 2020.
  • Pe termen scurt se recomandă prudență cum investitorii se află încă sub influența efectului vânzărilor de acțiuni din luna septembrie.
  • Se recomandă ca investitorii să cumpere această acțiune numai dacă prețul va reveni și tranzacționa peste nivelul de 170$.

 

Analiză SSIF Goldring
Dan Turmacu, CFTe

 

 

 

 

 
22
Experiență și Expertiză - 22 de ani pentru investitorii pieței de capital
6
Listări pe piețele BVB
9
Plasamente private
52
Clienți servicii consultanță corporate
23
Piețe accesibile prin Goldring
0.42%
comision BVB
 
Disclaimer

Conținutul rapoartelor din secțiunea Analize, realizate în numele SSIF Goldring SA, au scop informativ și nu va fi considerat o recomandare de investiții sau o ofertă de a cumpăra, a vinde sau a schimba nici un fel de instrumente financiare (consultanță în investiții cu privire la instrumentele financiare la care fac referire materialele) în conformitate cu legile piețelor de capital din România sau cu cele ale altor state.

În luarea deciziei de a investi în instrumentele financiare prezentate, investitorii trebuie să se bazeze pe propria analiză, inclusiv a avantajelor si riscurilor implicate în conformitate cu Documentul de prezentare al GOLDRING SA SSIF pe care îl pot accesa la: https://www.goldring.ro/upload/Documente%20Goldring/document_de_prezentare_Goldring.pdf și să țină cont de faptul că performanța anterioară a instrumentelor financiare nu reprezintă o garanție în ceea ce privește performanța viitoare. Goldring SA, angajații sau colaboratorii săi nu sunt responsabili pentru pierderi sau daune ce ar putea rezulta din utilizarea acestui document, a conținutului acestuia sau într-un alt mod.

Societatea, afiliații sau angajații acesteia este posibil să dețină în nume propriu produse prezentate în acest raport, să efectueze tranzacții cu astfel de instrumente financiare sau chiar să fi prestat servicii de consultanță pentru emitenți prezentați în acest material.

Este recomandabil ca o decizie de investire sa fie luată după consultarea mai multor surse de informare diferite. Investitorii sunt anunțați că orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degrabă forme de estimare și nu pot garanta un profit cert. Investiția în instrumente financiare este caracterizată prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.

Analizele, comentariile si opiniile exprimate prin intermediul rapoartelor de analiză, reprezintă punctul de vedere al autorilor acestora și nu implică în niciun fel răspunderea Goldring SA. Preluarea și publicarea informațiilor din rapoarte nu este permisă decât cu acordul scris al Goldring SA.

 
SSIF GOLDRING SA