06.08.2026
Tribunalul Bucureşti a confirmat planul de reorganizare al Romaero: creanţele bugetare de 550 mil. lei se convertesc în acţiuni în anul al treilea, iar acţionarii actuali, între care Fondul Proprietatea, vor fi diluaţi
Tribunalul Bucureşti a confirmat pe 4 august planul de reorganizare al Romaero, producătorul aeronautic de stat aflat în insolvenţă din ianuarie 2024, iar compania are la dispoziţie 36 de luni pentru a plăti creanţe de 785,5 mil. lei. Planul a fost depus pe 15 mai de administratorul special Aurora-Speranţa Munteanu şi votat de adunarea creditorilor pe 17 iunie, cu 740,9 mil. lei din cele 785,5 mil. lei cu drept de vot, adică 94,33%. Judecătorul sindic a fixat următorul termen pe 13 noiembrie, iar hotărârea poate fi atacată cu apel în şapte zile de la comunicare. Perioada de implementare poate fi prelungită cu încă un an. Tabelul definitiv arată creanţe acceptate de 785,5 mil. lei, din 928,5 mil. lei solicitate. Cea mai mare parte, 550,7 mil. lei, sunt datorii bugetare - AAAS are 466,8 mil. lei, taxele locale ale Sectorului 1 înseamnă 58,7 mil. lei, iar Ministerul Economiei 19,5 mil. lei. Creanţele garantate ale băncilor totalizează 200,3 mil. lei (BCR 111,2 mil. lei, CEC Bank 80,6 mil. lei, Banca Transilvania 8,5 mil. lei), cele salariale 6,7 mil. lei, iar 80 de creditori chirografari au de recuperat 28,1 mil. lei. Tratamentul diferă pe categorii: creditorii garantaţi, salariaţii şi bugetul primesc 100%, chirografarii aproximativ 50%. Pentru acţionari, cel mai important element apare la finalul celui de-al treilea an: la împlinirea trimestrului 12 de la confirmare, creanţele bugetare din tabel se convertesc în acţiuni Romaero, la valoarea nominală şi fără accesorii. Raportul de conversie urmează să fie stabilit de un evaluator ANEVAR, care va calcula valoarea capitalului prin metoda DCF, iar acţionarii existenţi se diluează proporţional. În prezent statul, prin Ministerul Economiei, deţine 56,7%, Longshield Investment Group 23,2%, iar Fondul Proprietatea 18,9%. Plăţile din primii ani vin în bună măsură din vânzarea de active. Romaero a inventariat terenuri şi clădiri neutilizate evaluate la 54,3 mil. euro valoare de piaţă, care urmează să fie vândute în două etape - 24,4 mil. euro în primul an şi 29,9 mil. euro în al treilea. Întregul patrimoniu evaluat de Neoconsult Valuation ajunge la 120 mil. euro valoare de piaţă şi la 90 mil. euro în ipoteza lichidării. Proiecţiile operaţionale sunt ambiţioase. După o cifră de afaceri de 67,7 mil. lei şi o pierdere netă de 14,3 mil. lei în 2025, planul mizează pe 99 mil. lei în primul an, 238,7 mil. lei în al doilea şi 286,6 mil. lei în al treilea, cu un profit net de 11,5 mil. lei la final şi cu personalul în creştere de la 561 la 794 de angajaţi. Documentul menţionează şi o posibilă fuziune prin absorbţie cu Blue Air Tehnic, firmă deţinută integral de AAAS, care închiriază hangare de la Romaero. Dacă planul eşuează, procedura se transformă în faliment, iar creditorii revin la tabelul definitiv, mai puţin sumele încasate între timp. Dosarele conexe rămân deschise. Printre litigiile în care Romaero contestă creanţe se află şi cel cu PSD: partidul a cerut 1,58 mil. lei, iar instanţa a înscris provizoriu 1,44 mil. lei la categoria chirografară. PSD a cumpărat de la Romaero, în decembrie 2022, sediul din Băneasa. Contestaţiile formulate de BCR, CEC Bank şi ONE Băneasa Airpark au fost respinse. Acţiunile RORX sunt suspendate din 17 ianuarie 2024, la 16 lei, preţ care corespunde unei capitalizări de 111 mil. lei. Tribunalul Bucureşti a confirmat pe 4 august planul de reorganizare al Romaero, producătorul aeronautic de stat aflat în insolvenţă din ianuarie 2024, iar compania are la dispoziţie 36 de luni pentru a plăti creanţe de 785,5 mil. lei. Planul a fost depus pe 15 mai de administratorul special Aurora-Speranţa Munteanu şi votat de adunarea creditorilor pe 17 iunie, cu 740,9 mil. lei din cele 785,5 mil. lei cu drept de vot, adică 94,33%. Judecătorul sindic a fixat următorul termen pe 13 noiembrie, iar hotărârea poate fi atacată cu apel în şapte zile de la comunicare. Perioada de implementare poate fi prelungită cu încă un an. Tabelul definitiv arată creanţe acceptate de 785,5 mil. lei,
