Poziție | Stop Loss | Target price |
LONG | 220$ | 350$ |
Spotify este o companie ce furnizează servicii de streaming de muzică prin intermediul unui web player. Platforma ”Spotify” oferă muzica și podcast-uri de la case de discuri și companii media. Compania este înregistrată în Luxemburg deși are sediul central în Stockholm, Suedia. Societatea s-a listat pe NYSE în 2018, sub simbolul SPOT. Spotify a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020 peste așteptările analiștilor. Pierderea netă pe acțiune a fost la nivelul de 0,22$ față de estimările de 0,48$, în scădere față de pierderea netă de 0,90$ pe din din 2019.
Graficul săptămânal al Spotify Technology SA indică un trend ascendent al prețului de la un nivel de suport constituit din minimele din dec. 2018,sept. 2019 și mar. 2020. La mijlocul lunii iun. 2020, prețul a trecut de nivelul de rezistență constituit din maximele din iul. și aug. 2018, situat ușor sub 200$. Compania se tranzacționează la maxime istorice. De la minimele din mar. 2020 până în prezent, prețurile acțiunii au crescut cu circa 155%.
Analiză cu perspectivă pe termen mediu
Începând cu mijlocul lunii apr. 2020, prețul a străpuns rapid și a trecut deasupra norului Ichimoku. Semnalul a fost unul convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în verde. Prețul se află într-un raliu deasupra norului Ichimoku, ceea ce este considerat un semnal de tip ”bullish”. Totuși ele se află destul de departe de norul Ichimoku, ceea ce indică faptul că acțiunea ar putea fi supra-cumpărată.
Indicatorul ROC – Rate of Change, linia violet, ce indică modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. De la minimul din mar. 2020, indicatorul a avut o mișcare ascendentă. Linia ROC a ajuns într-o zona foarte supra-cumpărată, peste nivelul 90, de unde este posibilă o corecție a acesteia.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence, linia albastră, a generat un semnal de cumpărare încă de la sfârșitul lui apr. 2020, când s-a intersectat și a trecut deasupra liniei de semnal, ușor sub nivelul zero. Indicatorul a avut o mișcare ascendentă și a ajuns într-o zona foarte supra-cumpărată (peste nivelul 20), de unde este posibilă o corecție a acesteia.
În general, acțiunea Spotify are un trend puternic ascendent de la minimele din mar. 2020. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Poziție | Stop Loss | Target price |
SHORT | – | – |
Analiză cu perspectivă pe termen scurt
Graficul zilnic al Spotify arată cum prețul se află într-un raliu de la minimele de la mijlocul lunii mar. 2020. Prețul se vor corecta cel mai probabil după un asemenea parcurs. Acțiunea se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Spotify este reflectată în raportul puterii relative (RS) cu indicele Russell 1000. Linia RS se afla într-un raliu de la minimele din mar. Și apr. 2020, confirmând trendul prețului. La mijlocul lunii iun. 2020, linia a spart un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare din iul. și aug. 2018.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Spotify. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal din a doua parte a lunii apr. 2020 ce indică o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Indicatorul ADX, linia albastra, ne indică dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul foarte puternic, cum indicatorul se află peste nivelul de 50. Totuși cum linia ADX se află peste pragul de alerta de 50, este posibilă o corecție a acesteia și o scădere a intensității trendului.
Concluzie finală:
– pe termen scurt este posibil să vedem o corecție a prețurilor cum indicatorii tehnici indică un nivel de supra-cumpărare.
– pe termen mediu este posibil să vedem o continuare a trendului ascendent și atingerea unor noi maxime istorice.
Analiză scrisă de
Dan Turmacu, CFTe
Senior Analist Tehnic,
Piețe Financiare