LONG 23.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Comcast Corporation (simbol bursier: CMCSA – clasa A) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au atins noi maxime in 2019. Preturile au spart in ian. 2020 linia de rezistenta formata din maximele din sep. si oct. 2019, de la circa 47$. Actiunea se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor Comcast Corporation a crescut cu circa 44% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele din sep. si oct. 2019. Este o companie de telecomunicatii americană. Este cea mai mare companie de televiziune prin cablu si cel mai mare furnizor de servicii de internet la domiciliu din Statele Unite.

Preturile au iesit deasupra norului Ichimoku in feb. 2019, de unde a inceput ultimul trend ascendent care a durat pana la inceputul lui sep. 2019. In perioada sep.- inceput dec. 2019 preturile au avut o corectie, nereusind sa treaca peste nivelul de rezistenta de la circa 47$. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Linia de momentum si-a reluat miscarea ascendenta dupa ce a avut un trend descendent din perioada apr.-dec. 2019, confirmand miscarea preturilor. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel mai supra-cumparat (nivel 5.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si genereaza acum un nou semnal de cumparare, cum se intersecteaza si trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca de la mijlocul lui iun. 2018, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie) intr-o zona supra-vanduta (nivel -2.0). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la mijlocul lui mai 2019, dupa care a avut un declin ce a anticipat o corectie a preturilor. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 2.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Comcast Corporation se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 23.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Comcast Corporation a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,79$ fata de estimarile de 0,75$ (o surpriza pozitiva de 0,04$), in crestere cu 22% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,21$ aferent T3 din 2019, egal cu cel aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 1,8%.

Graficul zilnic al Comcast Corporation arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la mijlocul lui dec. 2019. Preturile au spart limita superioara a unui patern ce aduce cu un triunghi ascendent format pe graficul zilnic in perioada iul. 2019 – ian. 2020, de la circa 47$. Ele incearca acum o consolidare deasupra acestui nivel, care devine unul de suport. Preturile se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Comcast Corporation este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent incepand din iun. 2018 si confirma trendul preturilor. Daca preturile se consolideaza deasupra nivelului de rezistenta dat de maximele din 2019, atunci linia RS ar trebui sa depaseasca o linie de rezistenta data de maximele anterioare din sep. 2019 (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Comcast Corporation (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal spre sfarsitul lunii dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul in formare, cum ADX este usor peste 20 dar sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 21.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Intercontinental Exchange, Inc. (simbol bursier: ICE) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au atins noi maxime in sep.-oct. 2019. Preturile au spart in ian. 2020 linia de rezistenta formata din maximele din 2019, de la circa $96. Actiunea se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor Intercontinental Exchange a crescut cu circa 37% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele din sep.-oct. 2019. Este o companie americană care deține burse pentru piețele financiare și de mărfuri. Operează in principal bursa pentru derivate ”futures & options” ICE în Statele Unite, Canada și Europa si bursa de actiuni NYSE (New York Stock Exchange).

Preturile au iesit deasupra norului Ichimoku la sfarsitul lui mar. 2019, de unde a inceput ultimul trend ascendent care a durat pana la inceputul lui sep. 2019. In perioada sep.-dec. 2019 preturile au evoluat mai degraba in lateral, nereusind sa treaca peste nivelul de rezistenta de la circa $96. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din mar. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Linia de momentum si-a reluat traiectoria ascendenta dupa o evolutie in lateral in ultimele luni, confirmand miscarea preturilor. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel mai supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si este gata acum sa genereze un nou semnal de cumparare, cum da semne ca o sa se intersecteze si va trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat ultimul semnal de cumparare de la inceputul lui apr. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana in sep. 2019, dupa care a avut un declin odata cu miscarea in lateral a preturilor. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 3.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Intercontinental Exchange se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 21.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Intercontinental Exchange a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,06$ fata de estimarile de 0,95$ (o surpriza pozitiva de 0,11$), in crestere cu 25% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,28$ aferent T3 din 2019, egal cu cel aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 1,2%.

Graficul zilnic al Intercontinental Exchange arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la mijlocul lui ian. 2020. Preturile au spart limita superioara a triunghiului ascendent format pe graficul zilnic in perioada aug. 2019 – ian. 2020, de la circa 96$. Ele se consolideaza acum deasupra acestui nivel, care poate deveni unul de suport. Preturile se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Intercontinental Exchange este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent incepand din mar. 2019 si confirma trendul preturilor. Daca preturile se consolideaza deasupra nivelului de rezistenta dat de maximele din 2019, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparge propria linie de rezistenta data de maximele anterioare din perioada aug.-oct. 2019 (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Intercontinental Exchange t (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal la inceputul lunii ian. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, in formare, cum ADX este sub 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 17.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Crown Castle International Corp. (simbol bursier: CCI) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul trecut, la inceputul lui sep. 2019, la nivelul de circa 150$. Dupa corectia de la inceputul lui sep.2019, actiunea si-a reluat cresterea in a doua parte a lunii dec. 2019 spre maximele istorice.

Pretul actiunilor Crown Castle a crescut cu circa 45% de la minimele din dec. 2018 la maximele din sep. 2019. Este o companie specializata de investitii imobiliare (REIT) si cel mai mare furnizor de infrastructura de comunicatii din US.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la inceputul lui dec. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv cum ultimul raliul si-a mai pierdut din intensitate. Linia de momentum si-a reluat miscarea ascendenta dupa ce a facut o adancitura (”bottom”) in nov. 2019 intr-o zona supra-vanduta (nivel -10.0). Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si este gata acum sa genereze un nou semnal de cumparare, cum se intersecteaza si trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca din ian. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la corectia de la inceputul lui sep. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Crown Castle se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 17.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Crown Castle International a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,59$ fata de estimarile de 0,49$ (o surpriza pozitiva de 0,10$), in crestere cu circa 79% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,20$ aferent T3 din 2019, in crestere fata de 1,13$ aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 3,3%.

Graficul zilnic al Crown Castle arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lunii dec. 2019. Preturile au trecut de linia de rezistenta data de maximele din sep. si oct. 2019, de la circa 143-145$. Dupa acest nivel, ele se indreapta spre un nivel  de rezistenta data de maximele istorice din sep. 2019 (linia rosie). Corectia preturilor de la inceputul lui sep. 2019 a gasit un suport in media mobila pe 200 zile (200d EMA), in perioada nov.-dec. 2019. Preturile se tranzactionează acum bine deasupra mediei mobile pe 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Crown Castle este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte incepand cu oct. 2018 si a confirmat miscarile preturilor. Daca preturile se vor misca catre nivelul de rezistenta dat de maximele din sep. 2019 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa se indrepte si ea spre propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Crown Castle (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in a doua parte a lunii dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cum ADX este sub 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 16.01.2020

Din analiza graficului zilnic al SIF Muntenia (SIF4) putem observa că prețul testează zona de rezistență 0.8750 care reprezintă și nivelul 0,618 al retragerii Fibonacci, considerat de unii cel mai important nivel din acest indicator. Indicatorul MACD se menține deasupra liniei de semnal indicând un trend ascendent.   Directional Movement(DM) indică de asemenea o direcție ascendentă, după ce +DI (linia albastră) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie), linia ADX prezintă semne de întoarcere prezentând astfel o posibilă creștere a impulsului trendului. Dacă prețul reușește să confirme spargerea nivelului de rezistență propun un prim target price în zona 0.9600 și un stop loss în zona 0.8200, în cazul în care prețul reușește să străpungă și rezistența din zona 0.9600, prețul ar putea evolua către maximele de 1,06 atinse la începutul anului 2018.

SIF Muntenia prezintă în acest moment și cel mai mare discount(57%) prin comparația prețului curent din piață(0.8740) cu valoarea unitară a activului net(2.0320).

Radu Cojoc