LONG 13.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Nike, Inc. (simbol bursier: NKE) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a testat din nou la inceputul lui septembrie zona de rezistenta constituita din maximele din martie, aprilie si iulie 2019.

Pretul actiunilor Nike a crescut cu circa 35% de la minimul din dec. 2018 la maximele din apr. si iul. 2019. Este una dintre cele mai importante companii ce produce articole sportive din lume.

Preturile au esuat din nou la inceputul lui sept.2019 in a sparge zona de rezistenta in jur de 88-90$. Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei ascendente (”up trendline”) trasa de la minimele din oct. 2017, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum isi va relua cresterea, acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra)  si-a reluat cresterea incepand cu a doua parte a lunii aug. 2019, deasupra nivelului zero, si este gata sa genereze un semnal de cumparare daca va confirma trecerea peste linia de semnal. Daca linia de momentum va creste in continuare si va strapunge linia de trend descendent (linia rosie), acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

In general actiunea Nike se tranzactioneaza intr-o piata laterala (”sideways market”) incepand cu sept. 2018. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 13.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Nike a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui mai 2019), usor sub asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,62$ fata de estimarile de 0,66$ (o surpriza negativa de 0,04$), in scadere cu 10% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,22$ aferent T4 din 2019, egal cu cel din trimestrul precedent, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,1%.

Graficul zilnic al Nike arata ca preturile actiunii nu au reusit sa treaca peste zona de rezistenta de la 88-90$ la inceputul lunii sept. 2019. Preturile au inceput sa se corecteze usor de la zona de rezistenta, dar ele se mentin peste media mobila pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Nike este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele DJI, si RS1 in raport cu indicele sectorial al bunurilor discretionare. Liniile RS si RS1 (liniile violet) au crescut incepand cu sfarsitul lui aug. 2019, confirmind ultimul raliu al pretului actiunii. Desi liniile RS si RS1 s-au corectat usor odata cu pretul, acestea isi pot relua cresterile.

Directional Movement (DM) a sustinut raliile pretului Nike spre zona de rezistenta (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii directionali au trimis un semnal incepand cu sfarsitul lui aug. 2019 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii, pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Desi sistemul DM trimite un semnal ”bullish”, trendul este slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 11.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Procter & Gamble  Company (simbol bursier: PG) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimele lunii mai 2018 si a atins noi maxime istorice la inceputul lui sept. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Procter & Gamble a crescut cu peste 40% de la minimele din dec. 2018 la maximele din sept. 2019. Preturile si-au inceput traiectoria ascendenta inca de la inceputul lunii mai 2018. Ele au reusit sa strapunga si sa treaca deasupra Ichimoku in luna oct. 2018. Este una dintre cele mai mari companii care vinde bunuri de consum din lume.

Preturile incearca sa atinga noi maxime in luna sept. 2019. Ele se tranzactioneaza destul de departe deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din oct. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si a atins un nou maxim in aug. 2019 intr-o zona supra-cumparata (deasupra nivelului 10.0). Linia de momentum, desi acum se corecteaza, se mentine deasupra liniei de trend ascendente (linia albastra). Daca linia momentum va respecta linia de trend si isi va relua cresterea, acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine deasupra semnalului sau (linia rosie) intr-o zona supra-cumparata (deasupra nivelului 4.0). Linia MACD trebuie sa se mentina deasupra semnalului sau daca va creste din nou presiunea la cumparare.

In general actiunea Procter & Gamble  se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

SHORT 11.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Procter & Gamble a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui iun. 2019), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,10$ fata de estimarile de 1,06$ (o surpriza pozitiva de 0,04$), in crestere cu 17% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,75$ aferent T4 din 2019, egal cu cel din trimestrul precedent, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 2,7%.

Graficul zilnic al Procter & Gamble arata ca preturile actiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 si au atins noi maxime la inceputul lui sept. 2019. Preturile se tranzactioneaza in interiorul unui canal ascendent si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Procter & Gamble este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat din oct. 2018 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile au avut mici corectii, linia RS a respectat linia de trend ascendent (linia verde).

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Procter & Gamble (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnal din ian. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a fost unul puternic in iul. 2019 cum linia ADX a depasit valoarea de 35. Acum trendul este unul slab, iar semnalul este confuz cum –DI trece usor peste +DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 09.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Merck & Co., Inc. (simbol bursier: MRK) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime anul acesta in lunile iul.- aug. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele din acest an.

Pretul actiunilor Merck a crescut cu circa 23% de la minimul din dec. 2018 la maximele din iul. 2019. Preturile se tranzactioneaza in cadrul unui patern numit pana ascendenta in mar.-sept. 2019. Este una dintre cele mai mari companii farmaceutice din lume.

Preturile incearca din nou sa sparga linia de rezistenta data de maximele din luna aug. 2019, usor peste nivelul de 87$.  Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din apr. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) a fost pozitiv de la inceputul lui iunie, atingand noi maxime in iul-aug. 2019. Linia de momenm  desi a pierdut din viteza se mentine deasupra liniei de trend ascendente (linia verde). Daca linia momentum va respecta linia de trend si isi va relua cresterea, acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) a trecut usor deasupra semnalului sau (linia rosie), deasupra nivelului 2.0 (usor supra-cumparat). Linia MACD va incerca probabil sa treaca deasupra liniei de trend descendent trasata pe sistemul de indicatori. Trendul se poate inversa odata cu cresterea presiunii la cumparare.

In general actiunea Merck se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

LONG 09.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Merck a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,30$ fata de estimarile de 1,16$ (o surpriza pozitiva de 0,14$), in crestere cu 23% fata de T2 din 2018.  Compania va distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,55$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 2,5%.

Graficul zilnic al Merck arata ca preturile actiunii au crescut de la minimele din apr. 2019 si au atins noi maxime anul acesta. Ele nu au reusit deocamdata sa treaca peste nivelul de rezistenta data de aceste noi maxime din iul.-aug. 2019, de la nivelul 87$.  Preturile se tranzactioneaza intr-un triunghi ascendent si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Merck este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat din apr. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile s-au corectat in prima parte a lui iul. 2019, linia RS are un trend ascendent in cadrul unui triunghi. Linia RS a spart linia superioara a triunghiului (devenita acum suport) trasata pe maximele din mar.-iul.2019 (linia de suport albastra).

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Merck (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnal de la sfarsitul lui iul. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este unul slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

LONG 05.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Visa Inc. (simbol bursier: V) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul acesta in luna iul. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Visa a crescut cu peste 50% de la minimul din dec. 2018 la maximele din aug. 2019. Este una dintre cele mai importante companii financiare de servicii de plati din lume, cunoscuta pentru cardurile de debit si credit.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar destul de departe de acesta, ceea ce favorizeaza o corectie a preturilor spre nor.  Ele s-ar putea indrepta catre marginea superioara a norului.   

Momentum (linia violet) este pozitiv dar are un trend descendent cu maxime mai joase (”lower highs”) in mar si iul. 2019. De remarcat divergenta negativa a liniei de momentum cu miscarea ascendenta a preturilor (liniile de trend albastre). Daca momentum va deveni negativ, acesta va indica o crestere a presiunii la vanzare. In caz contrar, linia de momentum si-ar putea relua cresterea.

MACD (linia albastra)  a generat un semnal de vanzare (a se vedea sageata rosie) intr-o  zona foarte supra-cumparata (deasupra nivelului 6.0) cum s-a intersectat si a trecut dedesubtul semnalului sau (linia rosie). Deci indicatorul MACD sustine o miscare descendenta a pretului actiunii, dar semnalul se poate reversa.

In general actiunea Visa se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

SHORT 05.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Visa a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 (anul financiar se incheie in sept.), peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,37$ fata de estimarile de 1,33$ (o surpriza pozitiva de 0,04$), in crestere (cu 14%) fata de anul precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,25$ aferent ultimului trimestru din 2019, egal cu cel aferent trimestrului anterior, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 0,6%.

Graficul zilnic al actiunii Visa arata o inversare a trendului ascendent de la sfarsitul lunii iul. 2019. Preturile actiunii au continuat tranzactionarea intr-un patern de corectie toata luna aug. 2019.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Visa este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat incepand cu feb. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile au avut mici corectii, linia RS s-a mentinut pe un trend ascendent (linia de trend verde). Linia RS a crescut pana la mijlocul lui aug. 2019, de unde s-a oprit in a creste mai departe avand o evolutie laterala. Linia RS va descreste cel mai probabil spre linia de trend.

Directional Movement a sustinut o miscare descendenta a pretului Visa (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de la inceputul lunii aug. 2019 ce arata o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut dedesubtul –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Noul trend descendent este inca slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic