LONG 14.08.2020

Illumina Inc. este o companie americană din sectorul de biotehnologie producătoare de sisteme secvențiale de ADN pentru analiza variației genetice și a funcției biologice.

La începutul lui august, compania a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2020  sub așteptările analiștilor afirmând că mulți dintre clienții săi pe segmentul de cercetare au rămas închiși din cauza pandemiei. Profitul net pe acțiune a fost de 0,62$ față de estimările de 0,72$, în scădere cu 54% față de profitul net pe T2 din 2019. 

Illumina este listată pe NASDAQ, sub simbolul bursier ILMN. Graficul săptămânal al Illumina Inc. arată că prețul acțiunii a crescut de la  minimul înregistrat la mijlocul lunii mar. 2020. Prețul a trecut la începutul lui iul. 2020 de un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare din sept.-oct. 2018 și iul. 2019, de la circa 370-380$, iar la începutul lui aug. 2020, prețul a căzut din nou sub nivelul de rezistență. De la minimul din mar. 2020 până la maximul din aug. 2020, cotația acțiunilor a crescut cu peste 100%

Perspectivă pe termen mediu

Începând cu luna mar. 2020, prețul a crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, până în luna mai când au trecut din nou deasupra norului. Prețul s-a aflat într-un raliu deasupra norului Ichimoku, ceea ce este considerat un semnal de tip ”bullish”. Semnalul a fost convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în verde.

Indicatorul ROC - Rate of Change ce indică modificarea procentuală a prețurilor este ușor negativ. Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă de la minimul din mar. 2020 până la maximul de la începutul lui iun. 2020, când a ajuns într-o zonă considerată supra-cumpărată (peste nivelul 40). De atunci linia ROC s-a corectat în divergență cu creșterea prețurilor spre nivelul zero.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare în apr. 2020, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivel supra-vândut (nivelul -10). Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă până a atins un nivel supra-cumpărat (nivelul 20). Linia MACD este gata acum să genereze un nou semnal de vânzare, cum s-a apropiat periculos de linia de semnal, ușor sub nivelul foarte supra-cumpărat.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Illumina s-a redresat după căderea din ian.-mar. 2020. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

SHORT 14.08.2020

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Illumina prezintă un raliu al prețului de la minimul din mar. 2020. Însă la începutul lui august am asistat la o cădere a prețului, după publicarea de către companie a rezultatelor financiare pe T2 din 2020.  Prețul au scăzut din nou sub un nivelul de rezistență constituit din maximele anterioare din sept.-oct. 2018 și iul. 2019, de la circa 370-380$. Media mobilă de 200 zile (200z EMA) ar putea deveni un suport al cotației.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Illumina este reflectată în raportul puterii relative RS – Relative Strength cu indicele Nasdaq-100. La sfârșitul lui mai 2020, linia RS nu a reușit să depășească un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare din 2019. Linia RS se corectează spre un suport constituit din minimele din mar. 2020 odată cu scăderea prețurilor. 

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Illumina. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lui apr. 2020 ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra -DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastra) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). La începutul lui aug. 2020, linia ADX și-a stopat creșterea odată cu scăderea prețurilor. Linia -DI a trecut brusc deasupra liniei +DI.

Concluzie finală:

Pe termen mediu este posibil să vedem o reluare a trendului ascendent și o retestare a nivelului de rezistență de la 370-380$.

Pe termen scurt se recomandă multă prudență cum investitorii sunt încă sub influența publicării rezultatelor financiare pe T2 din 2020.

Se recomandă ca investitorii să cumpere această acțiune numai dacă prețurile acțiunii vor depăși și se vor tranzacționa din nou peste nivelul de 370-80$.

Analiză scrisă de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic, 

Piețe Financiare

LONG 11.08.2020

The Home Depot, Inc. este cel mai mare retailer american specializat în vânzarea de produse de bricolaj, materiale de construcții și grădinărit.

Compania a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020 sub așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 2,08$ față de estimările de 2,26$, în scădere cu 8%  față de T1 din 2019.  Compania a distribuit un dividend pe acțiune în valoare de 1,50$ aferent T1 din 2020, egal cu cel aferent T4 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2,2%. Ea va raporta rezultatele financiare pe T2 din 2020 pe data de 18 august 2020 (analiștii se așteaptă la un profitul net pe acțiune de 3.35$).

Home Depot este listată pe NYSE, sub simbolul bursier HD. Graficul săptămânal arată o creștere a prețului de la minimele din martie, peste nivelul de rezistență constituit din maximele lunii februarie, de peste 90%.

Perspectivă pe termen mediu

Începând cu luna mai 2020, prețul a trecut deasupra norului Ichimoku, fiind într-un raliu deasupra acestuia fiind un semnal de tip „bullish”. Semnalul este unul convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în verde.

Indicatorul ROC – Rate of Change ce arată modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă de la minimul din mar. 2020 pana la maximul de la începutul lui iun. 2020, când a ajuns într-o zona supra-cumpărată (peste nivelul 40).  De atunci linia ROC se corectează și se află acum sub această zonă.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare din luna mai 2020, cum s-a intersectat și a depășit linia de semnal, deasupra unui nivel supra-vândut (nivelul -5). Linia indicatorului a avut un trend ascendent de la minimul de la sfârșitul lui mar. 2020 și a ajuns într-o zona foarte supra-cumpărată (peste nivelul 10), de unde este posibilă o corecție. 

În general, acțiunea Home Depot are un trend puternic ascendent de la minimele din mar. 2020. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

LONG 11.08.2020

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Home Depot arată că prețul se află ȋntr-un raliu puternic de la minimele de la mijlocul lunii mar. 2020. Valoarea acțiunii s-a redresat în forma literei V din a doua parte a lunii mar. 2020. De la mijlocul lui iulie, prețurile au ieșit dintr-un patern ”bullish” (patern numit fanion), iar acum acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile de 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.       

Preferința investitorilor pentru acțiunea Home Depot este reflectata in raportul puterii relative RS cu indicele S&P 500. La începutul lui mai 2020, linia RS a trecut deasupra liniei de rezistență constituită din maximele din oct. 2019 și mar. 2020, confirmând trendul ascendent al prețului acțiunii. Totuși, la sfârșitul lui iulie, linia RS nu a reușit să depășească maximul anterior din mai 2020. Dacă prețul își va continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui la rândul ei să-și depășească propria rezistență.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea preturilor acțiunii Home Depot. Indicatorii direcționali au trimis un semnal încă din luna apr. 2020, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Trendul acțiunii este unul puternic cum valoarea indicatorului ADX este peste pragul de 25.

Concluzie finală:

Pe termen mediu și scurt este posibil să vedem o continuare a trendului ascendent și atingerea unor noi maxime istorice.

Analiză scrisă de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 29.08.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Home Depot Inc. (simbol bursier: HD) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a testat din nou in lunile iul. si aug. 2019 zona de rezistenta constituita din maximele din 2018.

Pretul actiunilor Home Depot a crescut cu circa 38% de la minimul din dec. 2018 la maximele din iul. 2019. Este unul dintre cei mai importanti retaileri din US.

Preturile incearca din nou sa sparga zona de rezistenta, in jur de 215-220$, dupa corectia din prima jumatate a lunii aug. 2019. Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv, avand un trend usor ascendent. Semnalul trimis este mixt, cum indicatorul se afla intr-o zona supra-cumparata (deasupra nivelului 20.0).  Daca linia  momentum isi va schimba trendul, acest fapt va indica o diminuare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine usor deasupra semnalului sau (linia rosie), avand un trend ascendent. Situatia se poate inversa odata cu o diminuare a presiunii la cumparare, cum indicatorul se afla intr-o  zona supra-cumparata (deasupra nivelului 5.0).

In general actiunea Home Depot se tranzactioneaza intr-o piata laterala (”sideways market”) incepand cu anul 2018. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

LONG 29.08.2019

Perspectiva pe termen scurt

Home Depot a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,27$ fata de estimarile de 2,20$ (o surpriza pozitiva de 0,07$), in crestere cu 9%  fata de T2 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,36$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 2,3%.

Graficul zilnic al Home Depot arata ca preturile actiunii au crescut de la mijlocul lui aug. 2019, dar nu au reusit deocamdata sa treaca peste zona de rezistenta de la 215-220$.  Preturile au trecut usor deasupra dar apoi au revenit in zona de rezistenta in a doua parte a lui aug. 2019. Ele se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Home Depot este reflectata in raportul puterii relative RS (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat incepand cu mar. 2019 trendul ascendent al pretului actiunii. Desi preturile au avut corectii, linia RS se mentine pe un trend ascendent (linia albastra de suport). Mai mult, in a doua parte a lui aug. 2019, linia RS a trecut deasupra liniei de rezistenta constituita din maximele din 2018.

Directional Movement (DM) sustine cresterea preturilor actiunii Home Depot (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal in a doua parte a lui aug. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Desi sistemul DM trimite un semnal ”bullish”, trendul ascendent este slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

LONG 07.08.2020

AbbVie Inc. este o companie americană din industria biofarmaceutică. A fost înființată prin separarea de Abbott Laboratoires în ian. 2013,  în urma căreia a rămas cu business-ul farmaceutic bazat pe cercetare.

Compania a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2020, peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 2,34$ fata de estimările de 2,24$, în creștere cu 4% față de profitul net pe acțiune pe T2 din 2019.  Compania a distribuit un dividend brut pe acțiune în valoare de 1,18$ aferent T2 din 2020, egal cu cel din T1, echivalentul unui randament al dividendelor de circa 5%.

AbbVie este listată la NYSE, sub simbolul bursier ABBV. Pe graficul săptămânal observăm o creștere a prețului de la un nivel de suport constituit din minimul din mar. 2020  până în a doua parte a lunii iun. 2020, când prețul a spart un nivel de rezistență constituit din maximul anterior din feb. 2020. De la acel preț minim din mar. 2020 și până în prezent, prețul acțiunii a crescut cu aproximativ 55%.

Perspectivă pe termen mediu

Începând cu luna apr. 2020, prețul a trecut din nou deasupra norului Ichimoku. Acțiunile se află într-un raliu deasupra acestui nor, ceea ce este considerat un semnal de tip ”bullish”, iar cum norul deplasat înainte este colorat în verde, considerăm semnalul a fi unul convingător.

Indicatorul ROC – Rate of Change ce indică modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. Linia ROC a avut o mișcare ascendentă în perioada mar.-iun. 2020 și a reușit să atingă un nivel supra-cumpărat (nivelul 35). De la maximul de la începutul lui iun. 2020, linia ROC a început sa se miște în divergență cu prețul și se corectează acum spre nivelul zero. Daca linia ROC își va relua creșterea deasupra nivelului zero, acest fapt va indica o revenire a presiunii la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence, linia albastră, a generat un semnal de cumpărare la mijlocul lui mai 2020, cum s-a intersectat și a depășit linia de semnal, deasupra nivelului zero. Linia MACD stă acum să genereze un semnal de vânzare deasupra unui nivel supra-cumpărat  (nivelul 4). Daca linia MACD va rămâne în zona supra-cumpărată, acest fapt va indica o menținere a presiunii la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea AbbVie s-a redresat după căderea din perioada feb.-mar. 2020. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețului acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

LONG 07.08.2020

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al AbbVie prezintă o corecție a prețului de la maximele din iul. 2020, de la peste 100$, și încearcă să spargă un nivel de suport, care este fostul nivel de rezistență constituit din maximul anterior din feb. 2020, de la circa 95$. Prețul a trecut sub media mobilă de 50 zile, care a activat pentru o perioadă foarte scurtă de timp ca suport al prețului. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediei mobile de 200 zile, ceea ce este un semnal de tip ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea AbbVie este reflectată în raportul puterii relative RS cu indicele S&P 500. Linia RS, linia violet, a avut un trend ascendent de la minimele din sept. 2019. Totuși, preţul nu a reușit în iun.-iul. 2020 să spargă nivelul de rezistență constituit din maximele anterioare din mar.-mai 2020. Linia RS se corectează acum și atinge linia de trend. Dacă prețurile își vor relua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să-și revină din corecție și să testeze din nou propria rezistență. 

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețului acțiunii AbbVie. Indicatorii direcționali au transmis ultimul semnal de la mijlocul lui apr. 2020 ce indică o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastra) ne spune dacă prețul acțiunii se află pe un trend puternic (peste nivelul de 25). După un salt peste nivelul de 25, spre sfârșitul lui mai 2020, urmat de o evoluție orizontală în iunie, linia ADX s-a corectat din a doua parte a lunii iulie și a căzut sub nivelul de 20.

Concluzie finală:

Pe termen mediu și scurt este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acțiunii spre zona de rezistență data de maximele istorice din ian.-mar. 2018, dar potențialul de creștere al prețurilor pare acum limitat.

Analiză scrisă de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic, 

Piețe Financiare

LONG 04.08.2020

Moderna Inc. este una din companiile din sectorul de biotehnologie care dezvoltă și  testează în prezent un vaccin pentru combaterea virusului SARS-COV-2.

Compania a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020 peste așteptările analiștilor. Pierderea netă pe acțiune a fost la nivelul de 0,35$ față de estimările de 0,37$,  în scădere față de pierderea netă de 0,40$ din T1 al anului 2019. 

Moderna este listată pe NASDAQ, sub simbolul bursier MRNA. Compania a început tranzacționarea pe bursa pe data de 7 decembrie 2018, la un preț de 23$ pe acțiune.

Graficul săptămânal arată o creștere puternică a prețului acțiunii începând cu luna apr. 2020 până la rezistență formată din maximele din mai & iul. 2020, de la prețul de 87$ și deasupra. De la începutul lui apr. 2020 până în prezent, prețul acțiunii a crescut cu peste 150%.

Perspectivă pe termen mediu

Acțiunea se tranzacționează deasupra norului Ichimoku colorat în verde, ceea ce este un semnal de tip ”bullish”. Totuși, prețul se află destul de departe de nor, ceea ce indica un nivel de supra-cumpărare.

Indicatorul ROC – Rate of Change ce indică modificarea procentuală a prețurilor este încă pozitiv. Linia ROC a avut o mișcare ascendentă în perioada feb.-mai 2020, confirmând trendul ascendent al prețurilor. De la maximul din mai 2020, situat peste un nivel supra-cumpărat (nivelul 200), linia ROC se corectează spre nivelul zero. Dacă linia ROC își va relua creșterea deasupra nivelului zero, acest fapt va indica o revenire a presiunii la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence are o mișcare ascendentă din feb. 2020, confirmând trendul ascendent al prețurilor. Linia MACD se află deasupra unui nivel supra-cumpărat (nivelul 10), de unde este posibila o corecție.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Moderna întâmpină rezistență din partea vânzătorilor în jurul prețului de 87$. Totuși, investitorii ar putea privi orice corecție a prețului acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

SHORT 04.08.2020

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Moderna arată că prețul nu a reușit să spargă în iul. 2020 o rezistență constituită din maximul anterior din mai 2020, de la 87$. Am asistat, de fapt, în luna iulie la o spargere falsă a acestui nivel de rezistență, prețul corecetându-se spre media mobila de 50 zile. Cel mai probabil cumpărătorii nu vor renunța și prețul va încerca din nou să depășească această rezistență. Acțiunea se tranzacționează deasupra mediilor mobile de 50 și 200 zile (50z și 200z EMA), ceea ce este  un semnal de tip ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Moderna este reflectată și în raportul puterii relative RS cu indicele Russell 3000. Linia RS, linia violet, a avut un trend ascendent în perioada feb.-mai 2020, confirmând trendul ascendent al prețului. Linia RS nu a reușit să spargă în iul. 2020 o rezistență constituită din maximul anterior din mai 2020, similar prețului.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Moderna. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal în iul. 2020 ce indică o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastra) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a pierdut din intensitate odată cu corecția prețului, cum linia ADX are tendința de corecție spre nivelul 25.

Concluzie finală:

• Pe termen mediu este posibil să vedem o reluare a mișcării ascendente a prețurilor acțiunii și o retestare a zonei de rezistență din jurul prețului de 87$.
• Pe termen scurt este posibil ca prețul să se corecteze în continuare spre un nivel de suport.

Se recomandă cumpărarea acestei acțiunii de către investitori numai dacă prețurile își vor relua creșterea deasupra nivelului de 87$.

Analiză scrisă de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare