LONG 05.12.2019

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Oracle Corporation (simbol bursier: ORCL) arată că prețurile acțiunii au crescut de la minimul din dec. 2018 și a atins un nou maxim istoric anul acesta în prima parte a iul. 2019, de 60,5$. După corecția din perioada iul.-aug. 2019, acțiunea și-a reluat creșterea spre maximul din iul. 2019.

Prețul acțiunilor Oracle a crescut cu peste 40% de la minimul din dec. 2018 la maximul din iul. 2019. Este o companie din domeniul tehnologic specializată în producerea de software și sisteme de gestionare a bazelor de date.

Prețurile și-au început trendul ascendent de la sfârșitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la începutul lui sep. 2019. Ele testează acum linia de trend ascendent trasată pe grafic de la minimele din dec. 2018. Prețurile se tranzacționează deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este ușor pozitiv. Linia de momentum a avut o mișcare ascendentă de la sfârșitul lui sep. 2019, dar a făcut un maxim (”top”) în nov. 2019. Daca linia de momentum își va relua creșterea spre un nivel supra-cumpărat (nivel 8.0), acest fapt va indica o presiune la cumpărare.

MACD (linia albastră) este deasupra nivelului zero, dar se află ușor sub semnalul sau (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumpărare la sfârșitul lui ian. 2019, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din dec. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia MACD își va relua creșterea spre un nivel supra-cumpărat (nivel 2.0), acest fapt va indica o presiune la cumpărare.

În general acțiunea Oracle se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 05.12.2019

Analiză cu perspectivă pe termen scurt

Oracle a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020, corespunzător sfârșitului lui aug. 2019  (anul fiscal 2019 s-a terminat la sfârșitul lui mai 2019), conform așteptărilor analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 0,81$ fata de estimările de 0,81$ (nici o surpriza), in creștere cu 14% față de profitul net pe acțiune pe T1 din 2019.  Compania a distribuit un dividend pe acțiune în valoare de 0,24$ aferent T1 din 2020, egal cu cel aferent T4 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 1,75%. Rezultatele financiare pe T2 din 2010, corespunzător sfârșitului lui nov. 2019, se estimează că vor fi publicate pe 16 dec. 2019.

Graficul zilnic al Oracle arată că prețurile acțiunii s-au aflat intr-un nou raliu de la minimele de la sfârșitul lui aug. 2019. Prețurile nu au reușit să spargă nivelul de rezistență de la circa 56$, situat chiar deasupra, dat de maximul din sep. 2019. Prețurile se află încă în interiorul unui triunghi format pe grafic în perioada aug.-dec. 2019 (triunghiul violet). Dacă vor reuși să spargă acest nivel, ele se pot îndrepta apoi spre un nivel  de rezistență dată de maximul istoric din iul. 2019 (linia roșie). Prețurile testează acum media mobilă pe 200 zile (200z EMA), care ar trebui să se constituie în suport.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Oracle este reflectată în raportul puterii relative RS în raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent începând cu sfârșitul lui iun. 2018 și confirmă trendul prețurilor. Dacă prețurile se vor mișca către nivelul de rezistență dat de maximul din iul. 2019 atunci linia RS ar trebui să confirme și să se îndrepte și ea spre propria linie de rezistență (linia roșie).

Directional Movement Index (DMI) a susținut creșterea prețurilor acțiunii Oracle (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal de la sfârșitul lui sep. 2019 ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cu ADX sub nivelul 20 si +DI sub -DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 02.12.2019

Graficul saptamanal al acțiunii Alibaba Group Holding Limited (simbol bursier: BABA) arata că preturile actiunii au crescut de la un nivel de suport dat de minimele din dec. 2018 (linia verde) si se indreapta spre o zona de rezistenta data de maximele din ian. si iun. 2018 (zona rosie). Actiunea se tranzactioneaza acum aproape de aceasta zona de rezistenta.

Pretul actiunilor Alibaba a crescut cu circa 55% in 2019, de la minimele din dec. 2018. Este o companie cu sediul central in China, una dintre cele mai mari companii de retail din lume specializata in comert electronic si tehnologie. Compania s-a listat la sfarsitul lui nov. 2019 si pe bursa de actiuni din Hong Kong, dupa listarea din sep. 2014 pe NYSE.

Preturile si-au inceput ultimul raliu de la inceputul lunii iun. 2019. Ele au strapuns si au reusit definitiv sa treaca deasupra Ichimoku spre sfarsitul lui oct. 2019, iar ”Lagging Span” (linia violet) le-a urmat si a reusit sa strapunga norul de asemenea. Semnalul trimis este destul de convingator, cum norul deplasat inainte este colorat in verde. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si are o miscare ascendenta. Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din oct. 2018, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 40.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) este pozitiv si se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). MACD a generat un semnal de cumparare in ian. 2019 la un nivel supra-vandut (nivelul -8.0), cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din ian. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 8.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Alibaba se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

LONG 02.12.2019

Alibaba Group a raportat rezultatele financiare pe trimestul incheiat la sfarsitul lui sep. 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,83$ fata de estimarile de 1,55$ (o surpriza pozitiva de 0,32$), in crestere cu 31% fata de profitul net pe actiune din trimestrul corespunzator anului precedent. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Alibaba arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lui oct. 2019. Preturile au reusit sa iasa la sfarsitul lui nov. 2019 deasupra unui triunghi format pe grafic in perioada mai.- oct. 2019, depasind maximele de la inceputul lui mai 2019. Ele se indreapta acum spre o zona  de rezistenta data de maximele istorice din 2018 (zona rosie). Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze aceasta zona de rezistenta. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Alibaba este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele NASDAQ 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent incepand cu oct. 2019 si confirma ultimul raliu al preturilor. Linia RS a a reusit sa sparga linia de trend descendent (linia punctata) spre sfarsitul lui nov. 2019.  Daca preturile vor testa zona de rezistenta data de maximele din 2018 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze si ea propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Alibaba (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la sfarsitul lui oct. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul slab, cu ADX sub nivelul 20.

Concluzie finală:

- pe termen mediu & scurt, este posibil sa vedem o continuare a miscarii ascendente a preturilor actiunii ce va duce la testarea maximelor istorice din 2018.

Analiza scrisa de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 28.11.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Adobe Inc.(simbol bursier: ADBE) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 pana la maximele istorice din iul. 2019, in jur de 313$. Actiunea se tranzactioneaza acum spre maximele din iul. 2019 ce se constituie intr-un nivel de rezistenta.

Pretul actiunilor Adobe a crescut cu peste 50% de la minimele de la sfarsitul lui dec. 2018 pana la maximele din iul. 2019. Este o companie americana din domeniul tehnologic ce produce software multimedia si de creativitate.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu in desfasurare de la minimile din oct. 2019. Ultimul raliu a inceput usor deasupra norului Ichimoku. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) a atins o zona supra-cumparata (deasupra nivel 20). Linia de momentum a avut o miscare ascendenta din a doua parte a lunii oct. 2019. Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand cu dec. 2018, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca linia de momentum va creste in continuare, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). MACD a generat ultimul semnal de cumparare in nov. 2019 usor deasupra nivelului zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se mentine pe un trend ascendent facand minime mai inalte (”higher lows”) din dec. 2018. Este de asteptat ca MACD sa creasca in continuare spre o zona supra-cumparata (nivelul 8.0).

In general acțiunea Adobe se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Analiza scrisa de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

LONG 28.11.2019

Perspectiva pe termen scurt

Adobe a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 2,05$ față de estimările de 1,97$ (o surpriza pozitiva de 0,08$), in crestere cu 18% față de T3 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Adobe arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lui oct. 2019. Aceasta dupa ce raliul anterior de la minimul din dec. 2018 a atins noi maxime istorice in iul. 2019. Preturile actiunii se indreapta acum spre un nivel de rezistenta dat de maximele din iul. 2019 (linia rosie) dupa ce au spart o linie de trend descendent trasata de la maximele din iul. 2019. Cel mai probabil raliul va avea forta necesara sa testeze acest nivel de rezistenta. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Adobe este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent incepand cu oct. 2019 si confirma ultimul raliu al preturilor. Linia RS a a reusit sa sparga linia de trend descendent la inceputul lui nov. 2019.  Daca preturile vor testa linia de rezistenta atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze si ea propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Adobe (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la sfarsitul lui oct. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul puternic, cu ADX aproape de 40.

Analiza scrisa de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

LONG 25.11.2019

Perspectivă pe termen mediu

Graficul săptamânal al acțiunii UnitedHealth Group Inc. (simbol bursier: UNH) arata că prețurile acțiunii au crescut de la un nivel de suport dat de minimele din apr. și oct. 2019 (linia verde) si se îndreaptă spre un nivel de rezistență dat de maximul din dec. 2018 (linia roșie). Acțiunea se tranzacționează acum aproape de acest nivel de rezistență.

Prețul acțiunilor UnitedHealth a crescut cu circa 30% de la minimele de la începutul lui  oct. 2019. Este cea mai mare companie din lume ce oferă planuri de beneficii pentru îngrijirea sănătații și asigurări de sanatate.

Prețurile și-au început ultimul raliu de la începutul lunii oct. 2019. Ele au reușit să străpungă și să treacă deasupra Ichimoku la sfârșitul lui oct. 2019, iar ”Lagging Span” (linia violet) le urmează și a reușit să străpungă norul de asemenea. Semnalul trimis trebuie confirmat, cum norul deplasat înainte este încă colorat în roșu. Prețurile se tranzacționează deasupra norului Ichimoku și deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasată pe grafic de la minimele din oct. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) se află într-o zonă foarte supra-cumparată (deasupra nivel 40). Linia de momentum a avut o mișcare puternic ascendentă începând cu luna oct. 2019, dar este de așteptat să creioneze un maxim (”top”). Linia indicatorului a confirmat mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum va crește în continuare, acest fapt va indica o persistență a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se află deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat ultimul semnal de cumpărare in oct. 2019 la un nivel supra-vândut (nivelul -5.0), cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe o traiectorie ascendentă. Este de așteptat să intre într-o zonă supra-cumparată (peste nivelul 5.0).

În general acțiunea UnitedHealth se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Analiză scrisă de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 25.11.2019

Perspectiva pe termen scurt

UnitedHealth Group a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019, peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 3,88$ față de estimările de 3,75$ (o surpriza pozitiva de 0,13$), în creștere cu 14% față de profitul net pe acțiune pe T3 din 2018.  Compania va distribui un dividend pe acțiune în valoare de 1,08$ aferent T3 din 2019, egal cu cel aferent T2 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 1,9%.

Graficul zilnic al UnitedHealth arată că prețurile acțiunii se află într-un nou raliu de la minimele de la începutul lui oct. 2019. Aceasta după ce raliul anterior de la minimul din apr. 2019 a eșuat la mijlocul lui iul. 2019. Lunga lumânare de culoare verde (din 15 nov. 2019) a spart o linie de trend descendent ce leagă pe grafic maximele din dec. 2018 si iul. 2019. Ele se îndreaptă acum spre un nivel de rezistenta dat de maximele de la începutul lui dec. 2018 (linia roșie). Cel mai probabil raliul va avea forța necesară sa testeze acest nivel de rezistenta. Preturile se tranzacționează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea UnitedHealth este reflectată în raportul puterii relative RS in raport cu indicele DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent începând cu oct. 2019 si confirma ultimul raliu al preturilor. Linia RS a reușit să spargă linia de trend descendent spre sfârșitul lui oct. 2019.  Dacă prețurile vor testa linia de rezistență atunci linia RS ar trebui să confirme și să testeze și ea propria linie de rezistență (linia roșie).

Directional Movement Index (DMI) a susținut creșterea prețurilor acțiunii UnitedHealth (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal de la mijlocul lui oct. 2019 ce arata o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul foarte puternic, cu ADX peste 45.

Concluzie finală:

- pe termen mediu & scurt, este posibil sa vedem o continuare a mișcării ascendente a preturilor acțiunii ce va duce la testarea maximului istoric de la începutul lui dec. 2018.

Analiză scrisă de

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare