LONG 20.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu 

Graficul saptamanal al acțiunii Johnson & Johnson (simbol bursier: JNJ) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele din perioada aug.-oct. 2019 si au atins noi maxime la inceputul lui feb. 2020. Preturile au spart in ian. 2020 un nivel de rezistenta (linia violet) formata din maximele din ian. 2018,  nov.-dec. 2018 si mai recent din dec. 2019. Actiunea se corecteaza usor de la maximele istorice.

Pretul actiunilor Johnson & Johnson a crescut cu circa 23% de la minimele din oct. 2019 pana la maximul de la inceputul lui feb. 2020. Este o companie farmaceutica americana, care produce de asemenea bunuri de larg consum și aparate medicale.

Preturile isi continua raliul de la minimele din perioada aug.-oct. 2019. Ele au reusit sa treaca din nou deasupra norului Ichimoku in nov. 2019, urmate de ”Lagging Line” (linia violet). Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se corecteaza acum sub un nivel foarte supra-cumparat (nivel 20.0). Linia de momentum si-a reluat traiectoria ascendenta dupa minimele din perioada iul.-sep. 2019, confirmand miscarea preturilor. Dupa ce a atins zona supra-cumparata in ian. 2019,  momentum pare sa-si fi pierdut din intensitate in ultimele luni. Daca linia de momentum se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata (peste nivel 10.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare la inceputul lui nov. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta in ultimele luni spre o zona foarte supra-cumparata (nivel 5.0) de unde este posibila o corectie. Daca linia MACD se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata (peste nivel 2.5), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Johnson & Johnson se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”) incepand cu mar. 2009. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 20.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Johnson & Johnson a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 usor peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,88$ fata de estimarile de 1,86$ (o surpriza pozitiva de 0,02$), dar in scadere cu 5% fata de profitul net pe actiune de pe T4 din 2018. Compania va distribui un dividend pe actiune in valoare de 0,95$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2,6%.

Actiunea Johnson & Johnson s-a aflat intr-un nou raliu de la minimele din oct. 2019. Graficul zilnic arata ca preturile actiunii au trecut peste un nivel de rezistenta (linia violet) dat de limita superioara a triunghiului ascendent format pe grafic in perioada  ian.2018-ian.2020. Fostul nivel de rezistenta serveste acum drept suport pentru o corectie a preturilor. Ele se tranzactioneaza acum deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Johnson & Johnson este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI – Dow Jones 30 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare ascendenta de la un nivel de suport dat de minimele din perioada iul.-nov. 2019 (linia verde). Linia RS cauta sa stea deasupra unei linii de trend descendent trasata pe grafic de la maximele din iul. 2016 (linia rosie punctata). Daca preturile isi vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui sa-si reia ascensiunea.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Johnson & Johnson (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in nov. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a pierdut din intensitate dupa ce linia ADX aproape a atins un nivel de alarma (nivel 50.0) la inceputul lui ian. 2020. ADX a cazut acum sub 25 si se apropie de 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 19.02.2020

Dacă analizăm graficul zilnic al cotațiilor Romgaz(SNG) putem observa că sunt prezente mai multe indicii care sugerează un scenariu de apreciere. Primul semnal ar fi trecerea indicatorului MACD deasupra liniei de semnal, indicând un trend ascendent. Un al doilea semnal ar fi reprezentat de indicatorul Directional Movement(DM) care arată că o intersecție între liniile +DI și –DI este foarte aproape, acesta fiind de asemenea un semnal bullish. Un ultim semnal ar fi reprezentat de formațiunea ultimelor 3 lumânări din grafic, care formează un  tipar numit “Three White Soldiers”, acesta indicând de asemenea o schimbare de trend, așadar marcând un posibil final al trendului negativ recent. Semnalele prezentate mai sus sunt sprijinite și de faptul că Romgaz ar putea fi nevoită să acorde acționarilor dividende suplimentare.

Radu Cojoc

LONG 13.02.2020

Analiza cu perspecitva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Prologis, Inc. (simbol bursier: PLD) arata că preturile actiunii se afla intr-un trend ascendent de la minimele din dec. 2018. Desi se corecteaza un pic, preturile se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lui ian. 2020. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Prologis a crescut cu circa 74% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele de la sfarsitul lui ian. 2020. Este o companie de investitii imobiliare (REIT) ce detine si opereaza centre logistice si de distributie, precum si facilitati logistice pe pietele din America, Asia si Europa.

Preturile isi continua raliul. Ele se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Trendul ascendent al preturilor a pierdut din momentum, dupa cresterea puternica spre zona supra-cumparata (nivel 7.0) de pe primul trimestru din 2019. Cu toata miscarea de oscilatie in teritoriu pozitiv a  liniei de momentum din apr. 2019, linia a facut doua minime mai inalte in dec. 2018 si ultimul la inceputul lui ian. 2020. Daca linia de momentum se va indrepta si mentine in zona supra-cumparata, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un puternic semnal de cumparare in ian. 2019 sub nivelul zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Dupa cresterile din prima parte a lui 2019, indicatorul si semnalul sau se mentin la un nivel supra-cumparat (nivel 3.0). Daca linia MACD se va mentine in continuare deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Prologis se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 13.02.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Prologis a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,61$ fata de estimarile de 0,40$ (o surpriza pozitiva de 0,20$), dar in scadere cu 35% fata de profitul net pe actiune de pe T4 din 2018. Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,53$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 2,4%.

Graficul zilnic al Prologis arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la inceputul lui ian. 2020. Preturile au spart limita superioara a triunghiului ascendent format pe graficul zilnic in perioada oct. 2019 – ian. 2020, de la circa 93$. Ele se consolideaza acum deasupra acestui nivel, care a devinit unul de suport. Preturile se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Prologis este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare laterala din oct. 2019 si nu confirma trendul preturilor.  Daca preturile se consolideaza deasupra limitei superioare a triunghiului ascendent, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Prologis (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la mijlocul lui ian. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a pierdut din intensitate in luna feb. 2020, cum ADX a coborat sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 10.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Interactive Brokers Group, Inc. (simbol bursier: IBKR) arata că preturile actiunii au gasit un nivel de suport usor sub 45$ si incearca sa formeze o baza pentru o noua crestere. Preturile au facut noi maxime istorice in luna mai 2018, in jur de 80$, nivel de unde a inceput caderea acestora. Trendul descendent al preturilor din perioada mai 2018 – aug. 2019 pare sa fie stopat.

Interactive Brokers este o firmă de brokeraj americana. Acesta operează cea mai mare platformă de tranzacționare electronică din US., după numărul de tranzacții zilnice. Compania tranzactioneaza acțiuni, opțiuni, futures, valute, obligațiuni și fonduri.

Preturile incearca sa strapunga norul Ichimoku in feb. 2020 dar par sa intampine rezistenta la limita superioara a acestuia. ”Lagging Span” (linia violet) trebuie sa strapunga norul de asemenea. Semnalul trimis nu este inca unul convingator, cum norul deplasat inainte este inca colorat in rosu.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv. Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din aug. 2018, in divergenta cu trendul descendent al preturilor actiunii. Daca linia de momentum se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) este usor negativ dar se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din nov. 2018. Se remarca divergenta pozitiva dintre preturi si linia MACD privind minimele din oct. 2018 si aug. 2019 (liniile violet). Daca linia MACD va trece peste nivelul zero si se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Interactive Brokers se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”) incepand cu a doua parte a lui 2013. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 10.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Interactive Brokers a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, in conformitate cu asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,58$ fata de estimarile de 0,58$ (nici o surpriza), adica o crestere de 2% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,10$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 0,7%.

Graficul zilnic al Interactive Brokers arata ca preturile actiunii au iesit deasupra unei linii de trend descendent trasata pe grafic de la maximul din iul. 2018. Preturile se tranzactionează acum deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Interactive Brokers este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) incearca sa sparga de asemenea linia de trend descendent trasata pe grafic de la maximele din mai 2018. Daca preturile isi vor continua miscarea ascendenta, linia RS ar trebui sa creasca in continuare.

Directional Movement Index (DMI) sustine cresterea preturilor actiunii Interactive Brokers (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui feb. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este unul inca in formare, cum linia ADX este peste 20 dar sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare