LONG 17.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Crown Castle International Corp. (simbol bursier: CCI) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul trecut, la inceputul lui sep. 2019, la nivelul de circa 150$. Dupa corectia de la inceputul lui sep.2019, actiunea si-a reluat cresterea in a doua parte a lunii dec. 2019 spre maximele istorice.

Pretul actiunilor Crown Castle a crescut cu circa 45% de la minimele din dec. 2018 la maximele din sep. 2019. Este o companie specializata de investitii imobiliare (REIT) si cel mai mare furnizor de infrastructura de comunicatii din US.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la inceputul lui dec. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv cum ultimul raliul si-a mai pierdut din intensitate. Linia de momentum si-a reluat miscarea ascendenta dupa ce a facut o adancitura (”bottom”) in nov. 2019 intr-o zona supra-vanduta (nivel -10.0). Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si este gata acum sa genereze un nou semnal de cumparare, cum se intersecteaza si trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca din ian. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la corectia de la inceputul lui sep. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Crown Castle se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 17.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Crown Castle International a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,59$ fata de estimarile de 0,49$ (o surpriza pozitiva de 0,10$), in crestere cu circa 79% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,20$ aferent T3 din 2019, in crestere fata de 1,13$ aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 3,3%.

Graficul zilnic al Crown Castle arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lunii dec. 2019. Preturile au trecut de linia de rezistenta data de maximele din sep. si oct. 2019, de la circa 143-145$. Dupa acest nivel, ele se indreapta spre un nivel  de rezistenta data de maximele istorice din sep. 2019 (linia rosie). Corectia preturilor de la inceputul lui sep. 2019 a gasit un suport in media mobila pe 200 zile (200d EMA), in perioada nov.-dec. 2019. Preturile se tranzactionează acum bine deasupra mediei mobile pe 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Crown Castle este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte incepand cu oct. 2018 si a confirmat miscarile preturilor. Daca preturile se vor misca catre nivelul de rezistenta dat de maximele din sep. 2019 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa se indrepte si ea spre propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Crown Castle (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in a doua parte a lunii dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab, cum ADX este sub 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 16.01.2020

Din analiza graficului zilnic al SIF Muntenia (SIF4) putem observa că prețul testează zona de rezistență 0.8750 care reprezintă și nivelul 0,618 al retragerii Fibonacci, considerat de unii cel mai important nivel din acest indicator. Indicatorul MACD se menține deasupra liniei de semnal indicând un trend ascendent.   Directional Movement(DM) indică de asemenea o direcție ascendentă, după ce +DI (linia albastră) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie), linia ADX prezintă semne de întoarcere prezentând astfel o posibilă creștere a impulsului trendului. Dacă prețul reușește să confirme spargerea nivelului de rezistență propun un prim target price în zona 0.9600 și un stop loss în zona 0.8200, în cazul în care prețul reușește să străpungă și rezistența din zona 0.9600, prețul ar putea evolua către maximele de 1,06 atinse la începutul anului 2018.

SIF Muntenia prezintă în acest moment și cel mai mare discount(57%) prin comparația prețului curent din piață(0.8740) cu valoarea unitară a activului net(2.0320).

Radu Cojoc

LONG 14.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Chipotle Mexican Grill, Inc. (simbol bursier: CMG) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si au atins noi maxime istorice anul acesta in ian. 2020. Preturile si-au inceput ultimul raliu din nov. 2019 de la un nivel de suport constituit din fosta linie de rezistenta (linia violet) formata din maximele din 2015 si mai recent din apr.-mai 2019. Actiunea se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor Chipotle a crescut in 2019 cu circa 122% de la minimele din dec. 2018 pana in ian. 2020. Este un lant american de restaurante de tip ”fast casual” specializat in tacos si burritos (mancaruri mexicane).

Preturile au gasit un suport la limita superioara a norului Ichimoku la sfarsitul lui dec. 2018, de unde ultimul trend ascendent a inceput. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv. Linia de momentum si-a reluat traiectoria ascendenta dupa ce a facut un minim in nov. 2019 intr-o zona supra-vanduta (nivel -90), confirmand miscarea preturilor. Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 90), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) s-a oprit din declin deasupra nivelului zero si este gata acum sa genereze un nou semnal de cumparare, cum se intersecteaza si trece deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca de la inceputul lui dec. 2018, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana in apr.-mai 2019, dupa care a avut un declin anticipand o corectie a preturilor. Daca semnal de cumparare va fi confirmat si linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 40), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Chipotle se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 14.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Chipotle Mexican Grill a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 3,82$ fata de estimarile de 3,20$ (o surpriza pozitiva de 0,62$), in crestere cu 77% fata de profitul net pe actiune de pe T3 din 2018. Compania nu distribuie dividende.

Actiunea Chipotle se afla in modul raliu. Graficul zilnic al Chipotle arata ca preturile actiunii s-au oprit din corectie la un nivel de suport constituit din fosta linie de rezistenta (linia violet) formata din maximele din 2015 si din apr.-mai 2019. Ele se afla intr-un nou raliu de la minimele din nov. 2019 de la nivelul de suport. Preturile se consolideaza acum deasupra unui nivel de rezistenta dat de maximele din aug.-oct. 2019, de la circa 850$. Ele se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Chipotle este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare ascendenta inca din luna feb. 2018 si confirma trendul ascendent al preturilor Daca preturile isi vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui sa-si continue traiectoria ascendenta si sa depaseasca ultimul maxim de la sfarsitul lui aug. 2019.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Chipotle (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal spre sfarsitul lui nov. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul in formare, cu ADX usor peste 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 13.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Globant S.A. (simbol bursier: GLOB) arata că preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul trecut la sfarsitul lui iul. 2019, la nivelul de circa 112$. Dupa corectia de la inceputul lui aug.2019, actiunea si-a reluat cresterea la sfarsitul lunii oct. 2019. Preturile incearca sa depaseasca acum zona de rezistenta data de maximele istorice din 2019. Ele se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor Globant a crescut cu circa 120% de la minimele din dec. 2018 pana in ian. 2020. Este o companie din domeniul IT de dezvoltare software cu sediul central in Luxemburg, dar fondata in Buenos Aires.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la sfarsitul lui oct. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Linia de momentum si-a reluat miscarea ascendenta dupa minimul din oct. 2019, dintr-o zona supra-vanduta (nivel -20.0). Daca linia de momentum va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 20.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare deasupra nivelului zero, spre sfarsitul lui nov. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la corectia de la inceputul lui aug. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca linia MACD va creste in continuare spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea Globant se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 13.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Globant a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,62$ fata de estimarile de 0,59$ (o surpriza pozitiva de 0,03$), in crestere cu 35% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Globant arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la sfarsitul lunii oct. 2019. Preturile au spart zona de rezistenta data de maximele din 2019, de la circa 110-112$. Preturile se tranzactioneaza deasupra liniilor de trend ascendent si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Globant este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte incepand de la sfarsitul lunii oct. 2018 si confirma trendul preturilor. Daca preturile depasesc nivelul de rezistenta dat de maximele din 2019, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa treaca de propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Globant (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal la inceputul lunii nov. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum inca unul slab in formare, cum ADX este sub 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare