SSIF GOLDRING SA
Experiență și Expertiză -  20 de ani pentru investitorii pieței de capital

 

INVESTITORI

  • Intermediere tranzacții pe BVB și piețe externe
  • Administrare portofolii investiționale
  • Consultanță în investiții

CORPORAȚII

  • Intermediere operațiuni de piață
  • Guvernanță Corporativă
  • Consultanță listare, conformitate, strategii, finanțare

 

Trendul zilei
21.11.2019

Radu Hanga, noul președinte al bursei locale

INTERN

Radu Hanga, noul președinte al bursei locale

EXTERN

Relațiile dintre China și SUA, testate din nou

VEZI TREND ⮁
  • EMR
    Emerson
    21.11.2019 LONG
    21.11.2019 LONG
  • DHI
    DR Horton
    18.11.2019 LONG
    18.11.2019 LONG
  • NDX
    NASDAQ 100
    14.11.2019 LONG
  • SPX
    S&P 500
    11.11.2019 LONG
Pozitie LONG
Stop loss 62$
Target price 80$

LONG 21.11.2019

Perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Emerson Electric Co. (simbol bursier: EMR) arata că prețurile acțiunii au crescut de la un nivel de suport dat de minimele din dec. 2018 și aug. 2019 (linia verde) și au testat în nov. 2019 un nivel de rezistență dat de maximele din perioada ian.-mai 2018 (linia albastră). Deși prețurile au străpuns acest nivel de rezistență și au atins noi maxime istorice în oct. 2018, ele au căzut sub nivel după aceea și au avut o traiectorie descendentă până la sfârșitul lui dec. 2018.  Acțiunea se tranzacționează acum aproape de acest nivel de rezistență.

Prețul acțiunilor Emerson Electric a crescut cu circa 30% de la minimele din aug. 2019 până în nov. 2019. Este o companie industrială diversificată, una dintre cele mai mari din Statele Unite.

Prețurile și-au început ultimul raliu de la mijlocul lunii aug. 2019. Ele au reușit să străpungă și să treacă deasupra Ichimoku în luna oct. 2019, iar ”Lagging Span” (linia violet) le urmează și a reușit să străpungă norul de asemenea. Semnalul trimis este destul de convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în verde. Prețurile se tranzacționează deasupra norului Ichimoku și deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasată pe grafic de la minimele din aug. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) se află într-o zonă supra-cumpărată (deasupra nivel 10). După ce linia de momentum a avut o mișcare puternic ascendentă începând cu luna octombrie, se creionează un maxim (”top”) al acesteia la mijlocul lui nov. 2019. Linia indicatorului a avut un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) începând cu dec. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum își va relua creșterea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se află deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat semnale de cumpărare în feb. și sep. 2019 la un nivel supra-vândut (sub nivelul -2.0), cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) începând din ian. 2019. Este de așteptat să intre într-o zona supra-cumpărată (peste nivelul 2.0).

În general acțiunea Emerson Electric se tranzacționează într-o piață laterală (”sideways market”) de la începutul lui 2017. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 62$
Target price 80$

LONG 21.11.2019

Perspectivă pe termen scurt

Emerson Electric a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 (anul fiscal se termină la sfârșitul lui iun. 2019), conform așteptărilor analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 1,07$ față de estimările de 1,07$ (nici o surpriză), în creștere cu 20% față de profitul net pe acțiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe acțiune în valoare de 0,50$ aferent T4 din 2019, în creștere față de 0,49$ aferent T3 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2,9%.

Graficul zilnic al Emerson Electric arată că prețurile acțiunii se află într-un nou raliu de la minimele din aug. 2019. Aceasta după ce raliul anterior de la minimele din dec. 2018 a eșuat spre sfârșitul lui apr. 2019. Ele testează acum un nivel de rezistență dat de maximele din perioada ian.-mai 2018 (linia albastră). Cel mai probabil raliul va avea forța necesară sa spargă nivelul de rezistență. Prețurile se tranzacționează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Emerson Electric este reflectată în raportul puterii relative RS în raport cu indicele pieței S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent și confirmă raliul prețurilor începând cu aug. 2019. Dacă prețurile vor testa maximul istoric în jur de 80$, atunci linia RS ar trebui sa confirme și să testeze linia de rezistență (linia roșie).

Directional Movement Index (DMI) a susținut creșterea prețurilor acțiunii Emerson Electric (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal de la începutul lui sep. 2019 ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent este acum unul destul de puternic, cu ADX peste 30.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 49$
Target price 62$

LONG 18.11.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii D.R. Horton Inc. (simbol bursier: DHI) arată că prețul acțiunii a crescut de la minimele de la sfârșitul lunii dec. 2018 și a atins noi maxime istorice anul acesta spre mijlocul lunii nov. 2019. Acțiunea se tranzacționează aproape de maximele istorice.

Prețul acțiunilor DR Horton a crescut in 2019 cu circa 70% de la minimele din dec. 2018. Compania este cel mai mare constructor de case din Statele Unite.

Prețurile au închis ultima săptămâna de tranzacționare ușor peste un nivel de rezistență dat de maximele din ian. 2018, de la circa 53$ (linia albastră pe grafic). Ele se tranzacționează deasupra norului Ichimoku și deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasată pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. După ce linia de momentum a avut o corecție în a doua parte a lunii octombrie, se creionează un minim al acesteia la începutul lui nov. 2019. Totuși linia indicatorului a avut un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) începând cu nov. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum își va relua creșterea, acest fapt va indica o reluare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se menține deasupra semnalului sau (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumpărare încă din ian. 2019 la un nivel supra-vândut, cum

s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) începând din ian. 2019. Este de așteptat să crească în continuare și să se îndrepte spre o zonă mai supra-cumpărată (nivelul 4.0).

În general acțiunea DR Horton se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 49$
Target price 62$

LONG 18.11.2019

Perspectiva pe termen scurt

DR Horton a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 (anul financiar se încheie la sfârșitul lui sep. 2019), peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 1,35$ față de estimările de 1,25$ (o surpriza pozitiva de 0,10$), în creștere (cu 11%) față de trimestrul corespunzător din anul precedent.  Compania distribuie un dividend pe acțiune în valoare de 0,175$ aferent T4 din 2019, în creștere față de 0,15$   aferent T3 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 1,2%.

Graficul zilnic al DR Horton arata ca preturile acțiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 și au atins noi maxime spre mijlocul lunii nov. 2019 după ce au depășit din nou un nivel de rezistenta dat de maximele din ian. 2018. Ele se corectează  acum de la acele maxime din nov. 2019, de la circa 56$. Fosta linie de rezistență (linia albastră) dată de maximele din ian. 2018 poate deveni acum un nivel de suport. Prețurile se tranzacționează în interiorul unui canal ascendent trasat pe grafic de la minimele din dec. 2018 si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru acțiunea DR Horton este reflectată în raportul puterii relative RS în raport cu indicele pieței S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o mișcare ascendentă și confirmă trendul ascendent al prețurilor de la sfârșitul lui dec. 2018. Dacă prețurile se vor tranzacționa în continuare peste nivelul de suport (fosta rezistență) de la circa 53$, atunci linia RS ar trebui sa testeze și ea același nivel de rezistență dat de maximul din ian. 2018.

Directional Movement (DM) a susținut creșterea prețurilor acțiunii DR Horton (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii direcționali au trimis semnale încă de la începutul lui ian. 2019, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne spune dacă prețurile acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum slab, cu ADX ușor peste 20.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 7450
Target price 8900

LONG 14.11.2019

Graficul zilnic al NASDAQ 100 (NDX) arata ca indicele bursier al companiilor nefinanciare listate pe bursaNASDAQ se afla pe un trend ascendent de la sfârșitul lunii dec. 2018. Indicele american a crescut cu circa 40% in 2019, de la minimele din dec. 2018.

Preturile indicelui au trecut în final peste o zonă de rezistență constituita din maximele din perioadele aug.-oct. 2018 și apr.-mai 2019 (a se vedea rezistența de culoare albastră). Prețurile indicelui au reușit să iasă la sfârșitul lui oct. 2019 deasupra unui triunghi ascendent format pe grafic în perioada iul.2018 - oct.2019. Indicele se tranzacționează acum la maxime istorice. Prețurile se află deasupra mediilor mobile pe 50 si 200 zile (50z si 200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

De aici înainte sunt posibile două scenarii de evoluție.

Primul, cel mai probabil, este scenariul optimist în care indicele de acțiuni NASDAQ 100 își continuă mișcarea ascendentă deasupra triunghiului ascendent trasat pe grafic. Indicele se tranzacționează deasupra nivelului de 8.000 și într-un teritoriu necunoscut (”uncharted territory”), ceea ce face dificilă anticiparea nivelurilor de rezistență viitoare.

Al doilea scenariu, este cel pesimist în care indicele ar cădea din nou sub nivelul de rezistență constituit din maximele din perioadele aug.-oct. 2018 și apr.-mai 2019 (linia albastră pe grafic). Acest lucru ar putea fi posibil dacă volatilitatea va reveni în piețele de acțiuni.

Relative Strength index- RSI (panoul de jos) are un trend ascendent peste nivelul de 50 și aproape atinge o zona supra-cumpărată (nivelul 70), indicând o intensificare a presiunii la cumpărare din partea investitorilor. RSI a generat un semnal de cumpărare începând cu aug. 2019 într-o zona supra-vândută (sub nivelul 30). Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din aug. 2019, confirmând mișcările prețurilor indicelui. Deci indicatorul RSI susține o mișcare ascendentă a prețurilor indicelui.

In concluzie, in următoarele 3-6 luni, putem vedea o consolidare a mișcării indicelui NASDAQ 100 deasupra nivelului de 8.000. Cel mai probabil indicele își va continua trendul ascendent și va atinge noi maxime istorice.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 2900
Target price 3150

LONG 11.11.2019

Graficul zilnic al S&P 500 (SPX) arata ca indicele bursier se afla pe un trend ascendent de la sfârșitul lunii dec. 2018. Indicele american a crescut cu circa 31% in 2019, de la minimele din dec. 2018.

Pana in prezent, 89% dintre companiile din S&P 500 au raportat rezultate financiare pentru T3 din 2019. In ceea ce privește profiturile, procentul companiilor care au raportat profiturile pe acțiune (EPS) peste estimări (75%) este peste media pe cinci ani. In ansamblu, companiile au raportat profituri care sunt cu 3,8% peste estimări, ceea ce este sub media pe cinci ani. Declinul anual al profiturilor combinate (profiturile actuale pentru companiile care au raportat si cele estimate pentru companiile care încă nu au raportat) este acum de -2.4% pentru T3 din 2019.

Prețurile indicelui au spart în final un nivel de rezistență constituit din maximele din perioadele sep.-oct. 2018 și apr.-mai 2019 (a se vedea linia de rezistență de culoare albastră). Prețurile indicelui au reușit să iasă la sfârșitul lui oct. 2019 deasupra unui triunghi ascendent format pe grafic în perioada iul.2018 - oct.2019. Indicele se tranzacționează acum la maxime istorice. Prețurile se află deasupra mediilor mobile pe 50 si 200 zile (50z si 200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

De aici înainte sunt posibile două scenarii de evoluție.

Primul, cel mai probabil, este scenariul optimist in care indicele de acțiuni S&P 500 își continuă mișcarea ascendentă deasupra triunghiului ascendent trasat pe grafic. Indicele se tranzacționează deasupra nivelului de 3.000 și într-un teritoriu necunoscut (”uncharted territory”), ceea ce face dificilă anticiparea nivelurilor de rezistență viitoare.

Al doilea scenariu, este cel pesimist in care indicele ar cădea din nou sub nivelul de rezistență constituit din maximele din sep.-oct. 2018 și apr.-mai 2019 (linia albastră pe grafic). Acest lucru ar putea fi posibil daca volatilitatea va reveni în piețele de acțiuni.

Relative Strength index- RSI (panoul de jos) are un trend ascendent peste nivelul de 50 și atinge o zona supra-cumpărată (nivelul 70), indicând o intensificare a presiunii la cumpărare din partea investitorilor. RSI a generat un semnal de cumpărare începând cu aug. 2019 într-o zona supra-vândută (sub nivelul 30). Linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând din aug. 2019, confirmând mișcările prețurilor indicelui. Deci indicatorul RSI susține o mișcare ascendentă a prețurilor indicelui.

În concluzie, în următoarele 1-3 luni, putem vedea o consolidare a mișcării indicelui S&P 500 deasupra nivelului de 3.000. Cel mai probabil indicele își va continua trendul ascendent și va atinge noi maxime istorice.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Acest site foloseste cookie-uri. Navigand in continuare va exprimati acordul asupra folosirii cookie-urilor, in concordanta cu informatiile prezentate in Politica de cookie. Sunt de acord