LONG 23.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii The Goldman Sachs Group, Inc. (simbol bursier: GS) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018. Actiunea se tranzactioneaza usor sub maximele din iul. si sept. 2019.

Pretul actiunilor Goldman Sachs au retestat de doua ori maximul din oct. 2007 dinainte de criza financiara (la inceputul lui 2017 si 2018), dar nu au reusit sa ramana deasupra acestui nivel. Ele au crescut cu peste 45% de la minimul din dec. 2018 la maximele din iul. si sept. 2019. Este una dintre cele mai importante banci de investitii si companii de managementul activelor financiare din lume.

Preturile se corecteaza usor dupa ce au testat in mijlocul lunii sept. 2019 maximele anterioare din iul. 2019, in jur de 221-222$.  Ele au reusit sa iasa din norul Ichimoku si se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum va creste in continuare, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine deasupra semnalului sau (linia rosie), deasupra nivelului zero. Indicatorul se mentine pe un trend ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018. Este de asteptat sa creasca in continuare si sa se indrepte spre o zona supra-cumparata (nivelul 10.0).

In general actiunea Goldman Sachs se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”) incepand cu anul 2012. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 23.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Goldman Sachs a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 5,81$ fata de estimarile de 4,89$ (o surpriza pozitiva de 0,92$), in usoara scadere (cu 3%) fata de trimestrul aferent anului precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 1,25$ aferent T2 din 2019, mai mare decat 0,85$ aferent T1 din 2019 (+47% crestere trimestriala), ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,8%.

Graficul zilnic al Goldman Sachs arata ca preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018. Ele vor retesta cel mai probabil nivelul de rezistenta data de maximele din iul. si sept. 2019, de la nivelul 221-222$. Preturile se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Goldman Sachs este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat trendul ascendent al pretului actiunii din dec. 2018. Desi preturile au mai avut corectii, linia RS a respectat linia de trend cu o panta usor ascendenta (linia verde), dar nu a reusit sa treaca de nivelul de rezistenta dat de maximele din ian. si iul. 2019 (linia albastra).

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Goldman Sachs (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis semnal din ian. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Acum trendul este unul slab, desi +DI trece peste –DI la inceputul lui sept. 2019.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 19.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii The Coca-Cola Company (simbol bursier: KO) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii feb. 2019 si a atins noi maxime istorice anul acesta la inceputul lunii sept. 2019. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Coca-Cola a crescut cu circa 25% de la minimul din feb. 2019 la maximele din sept. 2019. Este cea mai mare companie producatoare de bauturi racoritoare din lume.

Preturile se corecteaza usor de la maximele de la inceputul lunii sept. 2019, in jur de 55-56$.  Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din feb. 2019, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si are un usor trend descendent in perioada iun.-sept. 2019, cu maxime usor mai joase (”lower highs”) intr-o zona supra-cumparata (nivelul de 4.0). Daca linia de momentum isi va relua cresterea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine deasupra semnalului sau (linia rosie), avand un trend ascendent de la sfarsitul lui apr. 2019. Trendul s-ar putea inversa odata cu corectia preturilor, cum indicatorul se afla intr-o zona supra-cumparata (deasupra nivelului 1.5).

In general actiunea Coca-Cola se tranzactioneaza intr-o piata ascendenta (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete Financiare

LONG 19.09.2019

Analiza pe termen scurt

Coca-Cola a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, usor peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,63$ fata de estimarile de 0,62$ (o surpriza pozitiva de 0,01$), in usoara crestere (cu 3%) fata de anul precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,40$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 3,1%.

Graficul zilnic al Coca-Cola arata ca preturile actiunii au crescut de la minimele din feb. 2019 si au atins noi maxime la inceputul lui sept. 2019. Ele se corecteaza de la acele maxime din sept. 2019, de la nivelul 55-56$.  Preturile se tranzactioneaza in interiorul unui canal ascendent trasat pe grafic de la minimul din mar. 2019 si deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA). Daca ele vor respecta linia inferioara a canalului, acesta va fi un semnal ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Coca-Cola este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI, si RS1 in raport cu indicele sectorial al bunurilor de larg consum (”consumer staples”). Liniile RS si RS1 (liniile violet) s-au miscat in cadrul unor canale ascendente din apr. 2019, confirmand miscarea ascendenta a preturilor. Desi liniile RS si RS1 se corecteaza usor acum odata cu preturile, acestea isi pot relua cresterile spre maximele din aug.-sept. 2019.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Coca-Cola (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii directionali au trimis semnale inca de la sfarsitul lui mar. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a pierdut din intensitate incepand cu sfarsitul lunii iun. 2019, cum linia ADX a avut miscare descendenta si apoi laterala sub nivelul de 20. Semnalul este acum confuz cu –DI usor peste +DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete Financiare

LONG 16.09.2019

perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Twitter Inc. (simbol bursier: TWTR) arata ca pretul actiunii creste de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018. Actiunea se tranzactioneaza spre maximele din iun.-iul. 2018.

Pretul actiunilor Twitter a crescut cu circa 74% de la minimul din dec. 2018 la maximele de la inceputul lunii sept. 2019. Este una dintre cele mai importante companii de social media din lume.

Preturile incearca din nou sa se indrepte spre linia de rezistenta data de maximele din iun-iul. 2019, nivelul de 47-48$.  Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din apr. 2017, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum va creste in continuare, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) a generat un semnal de cumparare usor sub nivelul zero in mar. 2019, cand a trecut deasupra semnalului sau (linia rosie). Indicatorul se mentine pe un trend ascendent si este de asteptat sa creasca in continuare si sa se indrepte spre o zona supra-cumparata (nivelul 4.0).

In general actiunea Twitter se tranzactioneaza pe un trend ascendent din aprilie 2017,  cu minime mai inalte (”higher lows”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 16.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Twitter a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,20$ fata de estimarile de 0,18$ (o surpriza pozitiva de 0,02$), in crestere cu 18% fata de T2 din 2018.  Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Twitter arata ca preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018. Ele se indreapta cel mai probabil spre zona de rezistenta data de maximele din iun.-iul. 2018, de la nivelul 47-48$. Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Twitter este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500, si RS1 in raport cu indicele sectorial. Liniile RS si RS1 (liniile violet) s-au miscat in cadrul unor canale ascendente din mar. 2019, confirmand miscarea ascendenta a preturilor. Desi liniile RS si RS1 se corecteaza usor odata cu pretul, acestea isi pot relua cresterile spre maximele din iun.-iul. 2018.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Twitter (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui iul. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent, desi a pierdut din intensitate in luna aug. 2019, poate sa redevina unul puternic.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 13.09.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Nike, Inc. (simbol bursier: NKE) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a testat din nou la inceputul lui septembrie zona de rezistenta constituita din maximele din martie, aprilie si iulie 2019.

Pretul actiunilor Nike a crescut cu circa 35% de la minimul din dec. 2018 la maximele din apr. si iul. 2019. Este una dintre cele mai importante companii ce produce articole sportive din lume.

Preturile au esuat din nou la inceputul lui sept.2019 in a sparge zona de rezistenta in jur de 88-90$. Ele se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei ascendente (”up trendline”) trasa de la minimele din oct. 2017, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum isi va relua cresterea, acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra)  si-a reluat cresterea incepand cu a doua parte a lunii aug. 2019, deasupra nivelului zero, si este gata sa genereze un semnal de cumparare daca va confirma trecerea peste linia de semnal. Daca linia de momentum va creste in continuare si va strapunge linia de trend descendent (linia rosie), acest fapt va indica o crestere a presiunii la cumparare.

In general actiunea Nike se tranzactioneaza intr-o piata laterala (”sideways market”) incepand cu sept. 2018. Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 13.09.2019

Perspectiva pe termen scurt

Nike a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 (anul fiscal se termina la sfarsitul lui mai 2019), usor sub asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,62$ fata de estimarile de 0,66$ (o surpriza negativa de 0,04$), in scadere cu 10% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,22$ aferent T4 din 2019, egal cu cel din trimestrul precedent, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,1%.

Graficul zilnic al Nike arata ca preturile actiunii nu au reusit sa treaca peste zona de rezistenta de la 88-90$ la inceputul lunii sept. 2019. Preturile au inceput sa se corecteze usor de la zona de rezistenta, dar ele se mentin peste media mobila pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Nike este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele DJI, si RS1 in raport cu indicele sectorial al bunurilor discretionare. Liniile RS si RS1 (liniile violet) au crescut incepand cu sfarsitul lui aug. 2019, confirmind ultimul raliu al pretului actiunii. Desi liniile RS si RS1 s-au corectat usor odata cu pretul, acestea isi pot relua cresterile.

Directional Movement (DM) a sustinut raliile pretului Nike spre zona de rezistenta (a se vedea panoul al 2-lea). Indicatorii directionali au trimis un semnal incepand cu sfarsitul lui aug. 2019 ce a aratat o directie ascendenta a pretului actiunii, pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Desi sistemul DM trimite un semnal ”bullish”, trendul este slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare