LONG 13.02.2020

Analiza cu perspecitva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Prologis, Inc. (simbol bursier: PLD) arata că preturile actiunii se afla intr-un trend ascendent de la minimele din dec. 2018. Desi se corecteaza un pic, preturile se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lui ian. 2020. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Prologis a crescut cu circa 74% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele de la sfarsitul lui ian. 2020. Este o companie de investitii imobiliare (REIT) ce detine si opereaza centre logistice si de distributie, precum si facilitati logistice pe pietele din America, Asia si Europa.

Preturile isi continua raliul. Ele se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Trendul ascendent al preturilor a pierdut din momentum, dupa cresterea puternica spre zona supra-cumparata (nivel 7.0) de pe primul trimestru din 2019. Cu toata miscarea de oscilatie in teritoriu pozitiv a  liniei de momentum din apr. 2019, linia a facut doua minime mai inalte in dec. 2018 si ultimul la inceputul lui ian. 2020. Daca linia de momentum se va indrepta si mentine in zona supra-cumparata, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un puternic semnal de cumparare in ian. 2019 sub nivelul zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Dupa cresterile din prima parte a lui 2019, indicatorul si semnalul sau se mentin la un nivel supra-cumparat (nivel 3.0). Daca linia MACD se va mentine in continuare deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Prologis se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 13.02.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Prologis a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,61$ fata de estimarile de 0,40$ (o surpriza pozitiva de 0,20$), dar in scadere cu 35% fata de profitul net pe actiune de pe T4 din 2018. Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,53$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 2,4%.

Graficul zilnic al Prologis arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la inceputul lui ian. 2020. Preturile au spart limita superioara a triunghiului ascendent format pe graficul zilnic in perioada oct. 2019 – ian. 2020, de la circa 93$. Ele se consolideaza acum deasupra acestui nivel, care a devinit unul de suport. Preturile se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Prologis este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare laterala din oct. 2019 si nu confirma trendul preturilor.  Daca preturile se consolideaza deasupra limitei superioare a triunghiului ascendent, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Prologis (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la mijlocul lui ian. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a pierdut din intensitate in luna feb. 2020, cum ADX a coborat sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 10.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Interactive Brokers Group, Inc. (simbol bursier: IBKR) arata că preturile actiunii au gasit un nivel de suport usor sub 45$ si incearca sa formeze o baza pentru o noua crestere. Preturile au facut noi maxime istorice in luna mai 2018, in jur de 80$, nivel de unde a inceput caderea acestora. Trendul descendent al preturilor din perioada mai 2018 – aug. 2019 pare sa fie stopat.

Interactive Brokers este o firmă de brokeraj americana. Acesta operează cea mai mare platformă de tranzacționare electronică din US., după numărul de tranzacții zilnice. Compania tranzactioneaza acțiuni, opțiuni, futures, valute, obligațiuni și fonduri.

Preturile incearca sa strapunga norul Ichimoku in feb. 2020 dar par sa intampine rezistenta la limita superioara a acestuia. ”Lagging Span” (linia violet) trebuie sa strapunga norul de asemenea. Semnalul trimis nu este inca unul convingator, cum norul deplasat inainte este inca colorat in rosu.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv. Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din aug. 2018, in divergenta cu trendul descendent al preturilor actiunii. Daca linia de momentum se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) este usor negativ dar se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din nov. 2018. Se remarca divergenta pozitiva dintre preturi si linia MACD privind minimele din oct. 2018 si aug. 2019 (liniile violet). Daca linia MACD va trece peste nivelul zero si se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Interactive Brokers se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”) incepand cu a doua parte a lui 2013. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 10.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Interactive Brokers a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, in conformitate cu asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,58$ fata de estimarile de 0,58$ (nici o surpriza), adica o crestere de 2% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,10$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 0,7%.

Graficul zilnic al Interactive Brokers arata ca preturile actiunii au iesit deasupra unei linii de trend descendent trasata pe grafic de la maximul din iul. 2018. Preturile se tranzactionează acum deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Interactive Brokers este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) incearca sa sparga de asemenea linia de trend descendent trasata pe grafic de la maximele din mai 2018. Daca preturile isi vor continua miscarea ascendenta, linia RS ar trebui sa creasca in continuare.

Directional Movement Index (DMI) sustine cresterea preturilor actiunii Interactive Brokers (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui feb. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este unul inca in formare, cum linia ADX este peste 20 dar sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

06.02.2020

Va depaşi prețul acțiunii Equinix nivelul de rezistenta (max. istoric din sep. 2019) ? 

Graficul saptamanal al acțiunii Equinix, Inc. (simbol bursier: EQIX) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 si a atins un nou maxim istoric anul trecut, la inceputul lui sep. 2019, la nivelul de circa 160$. Dupa corectia de la inceputul lui sep.2019, actiunea si-a reluat cresterea de la inceputul lunii nov. 2019 spre maximul istoric.

Pretul actiunilor Equinix a crescut cu peste 80% de la minimele din dec. 2018 la maximul din sep. 2019. Este o companie specializată de investitii imobiliare (REIT) ce detine centre de date cu conexiune la internet in 24 de țări de pe cinci continente.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la inceputul lui nov. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se afla acum intr-o zona supra-cumparata (nivel 50.0). Linia de momentum a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand cu dec. 2018, confirmand miscarea preturilor. Ea si-a reluat traiectoria ascendenta de la inceputul lui dec. 2019. Daca linia de momentum se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata, acest fapt indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) incearca sa genereze un nou semnal de cumparare intr-o zona supra-cumparata (nivel 20.0), cum se intersecteaza si sta sa treaca deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca de la sfarsitul lui ian. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la corectia de la inceputul lui sep. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca semnalul de cumparare va fi confirmat si linia MACD se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Equinix se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

06.02.2020

Equinix a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 5,52$ fata de estimarile de 5,45$ (o surpriza pozitiva de 0,07$), in crestere cu circa 10% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 2,46$ aferent T3 din 2019, egal cu cel din T2 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,7%.

Graficul zilnic al Equinix arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele din nov. 2019. Preturile sunt impinse spre un nivel  de rezistenta data de maximul istoric din sep. 2019 (linia rosie). Corectia preturilor de la inceputul lui sep. 2019 a gasit un suport in apropiere de media mobila pe 200 zile (200d EMA), la inceputul lui nov. 2019. Preturile se tranzactionează acum bine deasupra mediei mobile pe 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Equinix este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte incepand cu ian. 2019 pana in nov. 2019. De la inceputul lui nov. 2019, linia RS are mai degraba o miscare laterala, neconfirmand raliul preturilor. Daca preturile vor trece peste nivelul de rezistenta dat de maximul din sep. 2019 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa-si reia traiectoria ascendenta.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Equinix (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in a doua parte a lunii dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Semnalul este acum confuz, iar trendul este acum unul slab, cum ADX este bine sub 20.

Concluzie finală:

- pe termen scurt& mediu este posibil sa vedem o continuare a raliului preturilor actiunii si testarea unui nivel de rezistenta dat de maximul istoric din sep. 2019.

LONG 30.01.2020

Analiza cu perspecitva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii American Electric Power Company, Inc. (simbol bursier: AEP) arata că preturile actiunii se misca in interiorul unui canal ascendent (”rising channel”) de la minimele din iun. 2018. Ele se afla intr-un nou raliu de la minimele din nov. 2019 pentru a atinge din nou limita superioara a canalului la sfarsitul lui ian. 2020. Actiunea se tranzactioneaza la maxime istorice.

Pretul actiunilor American Electric Power a crescut cu circa 40% de la minimele din dec. 2018 pana la sfarsitul lui ian. 2020. Este o companie de utilitati din Statele Unite ce furnizeaza energie electrica catre peste cinci milioane de clienti din 11 state.

Preturile isi continua ultimul raliu inceput in nov. 2019. Ele se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent (de fapt limita inferioara a canalului) trasata pe grafic de la minimele din iun. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se afla acum intr-o zona supra-cumparata (nivel 10.0). Linia de momentum si-a reluat traiectoria ascendenta de la inceputul lui ian. 2020, confirmand miscarea preturilor. Este posibil ca trendul sa-si mai piarda din momentum, dupa cresterea puternica din ultimul raliu. Daca linia de momentum se va mentine in continuare la un nivel supra-cumparat, acest fapt indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumparare in ian. 2020 intr-o zona supra-cumparata (nivel 2.0), cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Indicatorul a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand cu mar. 2018, confirmand miscarea preturilor. Daca linia MACD va creste in continuare spre un nivel foarte supra-cumparat (nivel 4.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea American Electric Power se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 30.01.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

American Electric Power Company a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,46$ fata de estimarile de 1,33$ (o surpriza pozitiva de 0,13$), in crestere cu 16% fata de profitul net pe actiune de pe T3 din 2018. Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,70$ aferent T3 din 2019, in crestere fata de 0,67$ aferent T2 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 2,9%.

Actiunea American Electric Power se afla intr-un nou raliu de la minimele din nov. 2019. Graficul zilnic arata ca preturile actiunii au trecut peste un nivel de rezistenta (linia violet) format din maximele din oct. si dec. 2019, de la circa 96$. Fostul nivel de rezistenta poate servi drept suport in cazul unei corectii a preturilor. Ele se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea American Electric Power este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJUA- Dow Jones Utility Average (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte inca din iun. 2018 si confirma trendul preturilor. Linia RS si-a reluat traiectoria ascendenta incepand din nov. 2019 spre un nivel de rezistenta format din maximele anterioare din iun. 2019. Daca preturile se consolideaza deasupra nivelului de rezistenta dat de maximele din oct. si dec. 2019, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparge propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii American Electric Power (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal la inceputul lui dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a devenit unul foarte puternic in a doua parte a lunii ian. 2020, cum ADX are un raliu spre nivelul de 40.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare