LONG 21.10.2019

Perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Intel Corporation (simbol bursier: INTC) arată că prețul acțiunii a crescut de la minimele de la sfârșitul lunii dec. 2018 până la un maxim la mijlocul lui apr. 2019, când au retestat  un nivel de rezistență dat de maximul anterior din iun. 2018, în jur de 58$. Acțiunea se tranzacționează sub nivelul de rezistență dat de maximele din iun. 2018 și apr.2019.

Prețul acțiunilor Intel au crescut cu circa 37% de la minimele din dec. 2018 la maximul din apr. 2019. Este una dintre cele mai mari companii producătoare de microprocesoare si CPU-uri cu semiconductori pentru calculatoare din lume.

Prețurile acțiunii Intel încearcă să iasă și să se mențină deasupra norului Ichimoku ca și ”Lagging Span” (linia violet) . Semnalul trimis acum este neconvingător cum norul deplasat înainte este colorat în roșu. Dacă această mișcare va reuși va fi un semnal ”bullish”.

Momentum (linia violet) trimite acum un semnal neclar. Linia de momentum a avut o traiectorie descendentă începând cu sept. 2019 și a căzut ușor sub nivelul zero. Daca linia va reveni deasupra nivelului zero și își va relua creșterea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se menține deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat ultimul semnal de cumpărare la începutul lui sept. 2019 ușor sub nivelul zero, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) din iun. 2019. Este de așteptat sa crească în continuare și să se îndrepte spre o zonă supra-cumpărată (peste nivelul 1.5).

În general acțiunea Intel se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 21.10.2019

Perspectivă pe termen scurt

Intel a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,06$ față de estimările de 0,89$ (o surpriza pozitiva de 0,17$), o crestere cu 2% față de trimestrul aferent anului precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,32$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2,6%.

Graficul zilnic al Intel arata ca preturile actiunii s-au miscat intre o zona de suport data de minimele din 2018 si mai 2019 si o zona de rezistenta data de maximele din iun. 2018 si apr.2019, in jur de 58-60$. Dupa ce preturile au atins maximul din apr. 2019 ele au cazut brusc spre zona de suport. Preturile se misca in interiorul unui triunghi ascendent incepand cu sfarsitul lui apr. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra unei linii de trend ascendente trasata pe grafic de la minimul din aug. 2019 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Intel este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei DJI (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) confirma ultimul raliu al preturilor, cel din aug. 2019. Linia RS se misca ascendent spre nivelul de rezistenta dat de maximele din iun. 2018 si apr. 2019. Daca preturile sparg zona de rezistenta, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparga si ea nivelul de rezistenta.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Intel (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal pentru ultimul raliu al preturilor cu inceputul lui sept. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab cu +DI usor peste -DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 17.05.2019

Google a depaseasca zona de minima rezistenta definita de mediile mobile exponentiale si in plus in urma cu doua zile cotatiile au realizat o formatiune de lumanari de tip Bullish Engulfing astfel consideram ca putem asista la noi aprecieri.

Urmatoarea zona de interes este pragul psihologic de 1.200$, dar un target rezonabil ar fi 1.225$, asadar inca 4-5 procente fata de pretul actual. In caz contrar, GOOG ar trebui sa ajunga din nou in zona de suport de la 1.130$ si astfel sa invalideze posibilitatea de apreciere prezentata anterior. De asemenea mediile mobile exponentiale sustin in continuare cotatiile emitentului american.

LONG 17.10.2019

Perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii Alphabet Inc. (simbol bursier: GOOGL, clasa A – acțiuni cu drept de vot) arată că prețul acțiunii a crescut de la minimele de la sfârșitul lunii dec. 2018 până un maxim la sfârșitul lui apr. 2019, când au retestat  un nivel de rezistență dat de maximul anterior din iul. 2018 in jur de 1.291$. Acțiunea se tranzacționează sub nivelul de rezistență dat de maximele din iul. 2018 si apr.2019.

Prețul acțiunilor Alphabet au crescut cu circa 32% de la minimele din dec. 2018 la maximul din apr. 2019. Este una dintre cele mai mari companii de tehnologia informației din lume.

Prețul acțiunii Alphabet se îndreaptă din nou spre nivelul de rezistență dat de maximele din iul. 2018 si apr.2019. Prețurile se mișcă în interiorul unui patern, trasat pe grafic, numit triunghi ascendent și deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) a căzut ușor sub nivelul zero, dar linia indicatorului a făcut minime mai înalte (”higher lows”) începând cu dec. 2018, confirmând mișcările prețurilor acțiunii. Dacă linia de momentum va reveni deasupra nivelului zero și își va relua creșterea, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) se menține deasupra semnalului sau (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumpărare în luna ian. 2019 într-o zona supra-vândută, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului se menține pe un trend ascendent făcând minime mai înalte (”higher lows”) de la sfârșitul lui ian. 2019. Este de așteptat să crească în continuare și să se îndrepte spre o zonă supra-cumpărată (peste nivelul 20.0).

În general acțiunea Alphabet se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 17.10.2019

Perspectivă pe termen scurt

Alphabet a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 14,21$ față de estimările de 11,50$ (o surpriza pozitiva de 2,71$), in crestere puternica cu 21% față de trimestrul aferent anului precedent. Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al Alphabet arata ca preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018. Ele vor retesta cel mai probabil zona de rezistenta de la nivelul 1.291-97$. Preturile se tranzactionează deasupra unei linii de trend ascendente trasata pe grafic de la minimele din iun. 2019 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Alphabet este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) confirma ultimul raliu al preturilor, cel de la inceputul lunii iun. 2019. Linia RS se misca ascendent spre nivelul de rezistenta dat de maximele din aug. 2018 si apr. 2019. Daca preturile sparg zona de rezistenta, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa sparga si ea nivelul de rezistenta.

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii Alphabet (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal pentru ultimul raliu al preturilor cu inceputul lui iul. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este acum unul slab cu +DI usor peste -DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 14.10.2019

Perspectiva pe termen lung

Graficul saptamanal al actiunii AT&T, Inc. (simbol bursier: T) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimul de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins un maxim anual in sept. 2019. Actiunea se tranzactioneaza usor sub maximul din sept. 2019.

Pretul actiunilor AT&T au retestat de trei ori zona de rezistenta data de maximele din sept. 2007, iul.-aug. 2016 si ian. 2017, dar nu au reusit sa ramana deasupra acestei zone de la 42-43$. Ele au crescut cu circa 45% de la minimul din dec. 2018 la maximul din sept. 2019. Este cea mai mare companie de telecomunicatii din lume.

Preturile se corecteaza usor de la mijlocul lunii sept. 2019.  Ele au reusit sa iasa deasupra norului Ichimoku in perioada mai-iul. 2019 si se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent (”up trendline”) trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si respecta o linie de trend ascendenta (linia verde). Daca linia de momentum va creste in continuare, acest fapt va indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastra) se mentine deasupra semnalului sau (linia rosie). MACD a generat un semnal de cumparare in luna dec. 2018 (a se vedea sageata verde) sub nivelul zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului sau (linia rosie). Indicatorul se mentine pe un trend ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018. Este de asteptat sa creasca in continuare si sa se indrepte spre o zona supra-cumparata (peste nivelul 1.5).

In general actiunea AT&T se tranzactioneaza intr-o piata laterala (”sideways market”). Investitorii ar putea privi orice corectie a preturilor actiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

LONG 14.10.2019

Perspectiva pe termen scurt

AT&T a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019, usor sub asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,89$ fata de estimarile de 0,90$ (o surpriza negativa de 0,01$), in usoara scadere (cu 2%) fata de trimestrul aferent anului precedent.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,51$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 6,0%.

Graficul zilnic al AT&T arata ca preturile actiunii au crescut de la minimul din dec. 2018 pana la inceputul lui sept. 2019 in jur de 39$. Ele se misca in interiorul unui mic triunghi simetric, patern numit  fanion (”pennant”), in mod normal un patern de continuare a miscarii ascendente. Preturile se tranzactioneaza deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimul din dec. 2018 si mediei mobile pe 200 zile (200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea AT&T este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a confirmat trendul ascendent al pretului actiunii de la inceputul lui mai 2019,  cand linia descendenta (linia rosie) trasata pe RS a fost invalidata. Desi preturile au mai avut corectii, linia RS a capatat o panta mai abrupta (linia verde).

Directional Movement (DM) a sustinut cresterea preturilor actiunii AT&T (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal pentru ultimul raliu al preturilor incepand cu sfarsitul lui iul. 2019, ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Desi trendul ascendent pierde in putere incepand cu oct. 2019, ADX se mentine peste nivelul de 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

SHORT 07.10.2019

Perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al actiunii Mastercard Incorporated (simbol bursier: MA) arata ca pretul actiunii a crescut de la minimele de la sfarsitul lunii dec. 2018 si a atins noi maxime istorice anul acesta la inceputul lunii sept. 2019 in jur de 194$. Pretul actiunilor Mastercard a crescut cu peste 70% de la minimele din dec. 2018 la maximele din sept. 2019.

Preturile se tranzactioneaza deasupra norului Ichimoku, dar ajunsesera destul de departe de acesta, ceea ce a favorizat o corectie a preturilor.  Corectia preturilor a invalidat linia de trend ascendent trasata de la minimul din dec. 2018. Acestea ar putea gasi un suport la marginea superioara a norului.   

Momentum (linia violet) a devenit usor negativ cu un trend descendent, dupa ce a atins un maxim in mar. 2019, intr-o zona foarte supra-cumparata (peste nivelul de 40.0). Linia indicatorului a facut dupa aceea maxime mai joase (”lower highs”) in timp ce preturile actiunii inregistrau maxime mai inalte (”higher highs”), ceea ce indica o divergenta negativa cu preturile (a se vedea liniile albastre). Daca momentum va deveni mult mai negativ, acesta va indica o crestere a presiunii la vanzare.

MACD (linia albastra)  a generat un semnal de vanzare in luna aug. confirmat in sept. 2019 (a se vedea sageata rosie) intr-o zona foarte supra-cumparata (deasupra nivelului 10.0) cum s-a intersectat si a trecut dedesubtul semnalului sau (linia rosie). Deci indicatorul MACD sustine o miscare descendenta a pretului actiunii.

Desi preturile actiunii Mastercard isi vor continua cel mai probabil caderea, investitorii ar putea privi orice corectie ca o oportunitate de a intra la cumparare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete Financiare

SHORT 07.10.2019

Perspectiva pe termen scurt

Mastercard a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 1,89$ fata de estimarile de 1,82$ (surpriza pozitiva de 0,07$), in crestere cu 14% fata de profitul net pe actiune pe T2 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 0,33$ aferent T2 din 2019, egal cu cel aferent T1 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 0,5%.

Graficul zilnic al actiunii Mastercard arata o inversare a trendului ascendent de la inceputul lunii sept. 2019. Preturile actiunii s-au corectat toata luna septembrie de la nivelul maxim de circa 294$. Posibile suporturi pot fi in jur de 254$ (minimul din aug. 2019) sau mai jos 247$ (38,2% retragerea Fibonacii de la minimul din dec. 2018). Ele se misca deasupra mediei mobile pe 200 zile (200z EMA).

Preferinta investitorilor pentru actiunea Mastercard este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a cazut de la maximul de la inceputul lui sept. 2019 spre un nivel de suport (linia verde), confirmand corectia pretului actiunii. Daca linia RS va sparge linia de suport, aceasta va fi o confirmare a trendului descendent al pretului actiunii.

Directional Movement a sustinut o miscare descendenta a pretului Mastercard (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de la inceputul lunii sept. 2019 ce arata o directie descendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut dedesubtul –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Noul trend descendent este insa unul slab.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic

Piete Financiare