Analize Tehnice (Arhiva)

  • SNG
    Romgaz
    19.02.2020 LONG
  • GDDY
    GoDaddy
    17.02.2020 LONG
    17.02.2020 LONG
  • PLD
    Prologis, Inc. (REIT)
    13.02.2020 LONG
    13.02.2020 LONG
  • IBKR
    Interactive Brokers
    10.02.2020 LONG
    10.02.2020 LONG
  • EQIX
    Equinix, Inc. (REIT)
    06.02.2020
    06.02.2020
Pozitie LONG
Stop loss 34.5
Target price 38.3

LONG 19.02.2020

Dacă analizăm graficul zilnic al cotațiilor Romgaz(SNG) putem observa că sunt prezente mai multe indicii care sugerează un scenariu de apreciere. Primul semnal ar fi trecerea indicatorului MACD deasupra liniei de semnal, indicând un trend ascendent. Un al doilea semnal ar fi reprezentat de indicatorul Directional Movement(DM) care arată că o intersecție între liniile +DI și –DI este foarte aproape, acesta fiind de asemenea un semnal bullish. Un ultim semnal ar fi reprezentat de formațiunea ultimelor 3 lumânări din grafic, care formează un  tipar numit “Three White Soldiers”, acesta indicând de asemenea o schimbare de trend, așadar marcând un posibil final al trendului negativ recent. Semnalele prezentate mai sus sunt sprijinite și de faptul că Romgaz ar putea fi nevoită să acorde acționarilor dividende suplimentare.

Pozitie LONG
Stop loss 72$
Target price 85$

LONG 17.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii GoDaddy Inc. (simbol bursier: GDDY) arata că preturile actiunii s-au tranzactionat intr-un triunghi ascendent in perioada sep. 2018- feb. 2020, fapt ce indica o miscare laterala a acestora. Preturile au facut doua maxime mai joase in sep.& inceputul lui oct. 2018 (in jur de 85$) si sfarsitul lui apr.& inceputul lui mai 2019 (in jur de 82$) conturand limita superioara a triunghiului. Ele testeaza din nou acum limita superioara a triunghiului.

Pretul actiunilor GoDaddy a crescut cu peste 40% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele de la sfarsitul lui apr.& inceputul lui mai 2019. Este o companie americană ce are ca business inregistrarea domeniilor de internet si gazduirea web.

Preturile strapung norul Ichimoku printr-o lunga lumanare de culoare verde in feb. 2020, urmate de linia ”Lagging Span” (linia violet) care confirma miscarea preturilor. Semnalul trimis trebuie confirmat mai departe, cum norul deplasat inainte este inca colorat in rosu.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se indreapta spre o zona supra-cumparata (nivel 10.0). Linia indicatorului a facut minime mai inalte incepand din dec. 2018, confirmand miscarile pretului actiunii. Daca linia de momentum va trece si se va mentine deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt indica o intensificare a presiunii la cumparare.

MACD (linia albastră) este pozitiv si se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). Linia indicatorului a facut doua minime situate la acelasi nivel, cele din ian. si oct. 2019 (linia violet). Daca linia MACD se va mentine peste nivelul zero si se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 2.0), acest fapt indica o intensificare a presiunii la cumparare.

In general acțiunea GoDaddy se tranzacționează într-o piață laterala (”sideways market”) din sep. 2018. Investitorii au impins preturile acțiunii in sus spre limita superioara a triunghiului format pe grafic si ar putea privi orice corectie ca o oportunitate de a intra la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 72$
Target price 85$

LONG 17.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

GoDaddy a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, usor sub asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,34$ fata de estimarile de 0,37$ (o surpriza negativa de 0,03$), ce reprezinta o crestere de 42% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania nu distribuie dividende.

Graficul zilnic al GoDaddy arata ca preturile actiunii se afla intr-un mini raliu din oct. 2019 ce le-a impins spre fostul nivel de rezistenta dat de maximele din nov. 2019 si ian. 2020. Ele au facut un salt (gap) peste acest nivel de rezistenta odata cu publicarea rezultatelor financiare pe T4 din 2019. Ele se pot indrepta acum spre urmatorul nivel de rezistenta dat de maximele de la sfarsitul lui apr.& inceputul lui mai 2019, situat in jur de 82$, si apoi spre un nivel de rezistenta dat de maximele istorice din sep.& inceputul lui oct. 2018, situat in jur de 85$. Preturile se tranzactionează deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea GoDaddy este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Russell 1000 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are mai degraba o miscare in lateral  din oct. 2019. Daca preturile isi vor continua miscarea ascendenta spre nivelul de rezistenta de la 85$, linia RS ar trebui sa creasca spre propria rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) sustine cresterea preturilor actiunii GoDaddy (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis un semnal de crestere din nov. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul ascendent a pierdut din forta incepand cu sfarsitul lui ian. 2020, cum ADX a coborat sub 25. Semnalul este reconfirmat cu +DI peste –DI.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

14.02.2020

LONG 12.02.2020

12.02.2020

11.02.2020

10.02.2020

05.02.2020

04.02.2020

03.02.2020

31.01.2020

30.01.2020

29.01.2020

28.01.2020

27.01.2020

21.01.2020

20.01.2020

17.01.2020

16.01.2020

15.01.2020

14.01.2020

13.01.2020

10.01.2020

08.01.2020

06.01.2020

03.01.2020

30.12.2019

23.12.2019

20.12.2019

18.12.2019

17.12.2019

17.12.2019

13.12.2019

12.12.2019

10.12.2019

09.12.2019

09.12.2019

06.12.2019

05.12.2019

04.12.2019

03.12.2019

02.12.2019

29.11.2019

28.11.2019

27.11.2019

26.11.2019

25.11.2019

22.11.2019

21.11.2019

20.11.2019

20.11.2019

15.11.2019

14.11.2019

13.11.2019

12.11.2019

11.11.2019

08.11.2019

07.11.2019

06.11.2019

05.11.2019

04.11.2019

01.11.2019

30.10.2019

29.10.2019

28.10.2019

25.10.2019

23.10.2019

22.10.2019

21.10.2019

16.10.2019

11.10.2019

10.10.2019

09.10.2019

08.10.2019

07.10.2019

04.10.2019

03.10.2019

01.10.2019

30.09.2019

27.09.2019

26.09.2019

25.09.2019

24.09.2019

23.09.2019

20.09.2019

19.09.2019

18.09.2019

17.09.2019

16.09.2019

13.09.2019

12.09.2019

11.09.2019

10.09.2019

09.09.2019

06.09.2019

05.09.2019

04.09.2019

03.09.2019

02.09.2019

30.08.2019

14.08.2019

13.08.2019

12.08.2019

09.08.2019

08.08.2019

06.08.2019

01.08.2019

30.07.2019

29.07.2019

25.07.2019

24.07.2019

22.07.2019

15.07.2019

12.07.2019

11.07.2019

10.07.2019

08.07.2019

05.07.2019

04.07.2019

28.06.2019

27.06.2019

26.06.2019

25.06.2019

24.06.2019

20.06.2019

19.06.2019

18.06.2019

14.06.2019

13.06.2019

12.06.2019

11.06.2019

10.06.2019

07.06.2019

06.06.2019

30.05.2019

29.05.2019

28.05.2019

27.05.2019

23.05.2019

22.05.2019

21.05.2019

20.05.2019

17.05.2019

16.05.2019

15.05.2019

14.05.2019

13.05.2019

10.05.2019

09.05.2019

08.05.2019

07.05.2019

06.05.2019

03.05.2019

02.05.2019

01.05.2019

25.04.2019

24.04.2019

24.04.2019

23.04.2019

22.04.2019

19.04.2019

17.04.2019

16.04.2019

12.04.2019

11.04.2019

10.04.2019

09.04.2019

08.04.2019

05.04.2019

05.04.2019

04.04.2019

03.04.2019

02.04.2019

29.03.2019

28.03.2019

27.03.2019

26.03.2019

25.03.2019

22.03.2019

21.03.2019

19.03.2019

14.03.2019

12.03.2019

11.03.2019

08.03.2019

07.03.2019

05.03.2019

04.03.2019

25.02.2019

20.02.2019

19.02.2019

18.02.2019

15.02.2019

14.02.2019

13.02.2019

12.02.2019

11.02.2019

08.02.2019

07.02.2019

06.02.2019

01.02.2019

21.01.2019

19.02.2020

19.02.2020

Pozitie LONG
Stop loss 85$
Target price 104$

LONG 13.02.2020

Analiza cu perspecitva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Prologis, Inc. (simbol bursier: PLD) arata că preturile actiunii se afla intr-un trend ascendent de la minimele din dec. 2018. Desi se corecteaza un pic, preturile se afla intr-un nou raliu de la minimele de la inceputul lui ian. 2020. Actiunea se tranzactioneaza aproape de maximele istorice.

Pretul actiunilor Prologis a crescut cu circa 74% de la minimele din dec. 2018 pana la maximele de la sfarsitul lui ian. 2020. Este o companie de investitii imobiliare (REIT) ce detine si opereaza centre logistice si de distributie, precum si facilitati logistice pe pietele din America, Asia si Europa.

Preturile isi continua raliul. Ele se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv. Trendul ascendent al preturilor a pierdut din momentum, dupa cresterea puternica spre zona supra-cumparata (nivel 7.0) de pe primul trimestru din 2019. Cu toata miscarea de oscilatie in teritoriu pozitiv a  liniei de momentum din apr. 2019, linia a facut doua minime mai inalte in dec. 2018 si ultimul la inceputul lui ian. 2020. Daca linia de momentum se va indrepta si mentine in zona supra-cumparata, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) a generat un puternic semnal de cumparare in ian. 2019 sub nivelul zero, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Dupa cresterile din prima parte a lui 2019, indicatorul si semnalul sau se mentin la un nivel supra-cumparat (nivel 3.0). Daca linia MACD se va mentine in continuare deasupra nivelului supra-cumparat, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Prologis se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 85$
Target price 104$

LONG 13.02.2020

Analiza cu perspecitva pe termen scurt

Prologis a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,61$ fata de estimarile de 0,40$ (o surpriza pozitiva de 0,20$), dar in scadere cu 35% fata de profitul net pe actiune de pe T4 din 2018. Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,53$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 2,4%.

Graficul zilnic al Prologis arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la inceputul lui ian. 2020. Preturile au spart limita superioara a triunghiului ascendent format pe graficul zilnic in perioada oct. 2019 – ian. 2020, de la circa 93$. Ele se consolideaza acum deasupra acestui nivel, care a devinit unul de suport. Preturile se tranzactioneaza deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Prologis este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele pietei S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are o miscare laterala din oct. 2019 si nu confirma trendul preturilor.  Daca preturile se consolideaza deasupra limitei superioare a triunghiului ascendent, atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa testeze propria linie de rezistenta (linia rosie).

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Prologis (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la mijlocul lui ian. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul a pierdut din intensitate in luna feb. 2020, cum ADX a coborat sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piete Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 46$
Target price 57$

LONG 10.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen mediu

Graficul saptamanal al acțiunii Interactive Brokers Group, Inc. (simbol bursier: IBKR) arata că preturile actiunii au gasit un nivel de suport usor sub 45$ si incearca sa formeze o baza pentru o noua crestere. Preturile au facut noi maxime istorice in luna mai 2018, in jur de 80$, nivel de unde a inceput caderea acestora. Trendul descendent al preturilor din perioada mai 2018 – aug. 2019 pare sa fie stopat.

Interactive Brokers este o firmă de brokeraj americana. Acesta operează cea mai mare platformă de tranzacționare electronică din US., după numărul de tranzacții zilnice. Compania tranzactioneaza acțiuni, opțiuni, futures, valute, obligațiuni și fonduri.

Preturile incearca sa strapunga norul Ichimoku in feb. 2020 dar par sa intampine rezistenta la limita superioara a acestuia. ”Lagging Span” (linia violet) trebuie sa strapunga norul de asemenea. Semnalul trimis nu este inca unul convingator, cum norul deplasat inainte este inca colorat in rosu.

Momentum (linia violet) este usor pozitiv. Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din aug. 2018, in divergenta cu trendul descendent al preturilor actiunii. Daca linia de momentum se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 10.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) este usor negativ dar se afla deasupra semnalului sau (linia rosie). Linia indicatorului a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand din nov. 2018. Se remarca divergenta pozitiva dintre preturi si linia MACD privind minimele din oct. 2018 si aug. 2019 (liniile violet). Daca linia MACD va trece peste nivelul zero si se va indrepta spre un nivel supra-cumparat (nivel 4.0), acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Interactive Brokers se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”) incepand cu a doua parte a lui 2013. Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Pozitie LONG
Stop loss 46$
Target price 57$

LONG 10.02.2020

Analiza cu perspectiva pe termen scurt

Interactive Brokers a raportat rezultatele financiare pe T4 din 2019, in conformitate cu asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 0,58$ fata de estimarile de 0,58$ (nici o surpriza), adica o crestere de 2% fata de profitul net pe actiune pe T4 din 2018.  Compania distribuie un dividend pe actiune in valoare de 0,10$ aferent T4 din 2019, egal cu cel aferent T3 din 2019, ceea ce inseamnă un randament al dividendelor de circa 0,7%.

Graficul zilnic al Interactive Brokers arata ca preturile actiunii au iesit deasupra unei linii de trend descendent trasata pe grafic de la maximul din iul. 2018. Preturile se tranzactionează acum deasupra mediei mobile pe 200 zile (200d EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferinta investitorilor pentru actiunea Interactive Brokers este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) incearca sa sparga de asemenea linia de trend descendent trasata pe grafic de la maximele din mai 2018. Daca preturile isi vor continua miscarea ascendenta, linia RS ar trebui sa creasca in continuare.

Directional Movement Index (DMI) sustine cresterea preturilor actiunii Interactive Brokers (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal de la inceputul lui feb. 2020 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Trendul este unul inca in formare, cum linia ADX este peste 20 dar sub 25.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

Poziție Long
Stop loss 538$
Target price 610$

06.02.2020

Va depaşi prețul acțiunii Equinix nivelul de rezistenta (max. istoric din sep. 2019) ? 

 

Graficul saptamanal al acțiunii Equinix, Inc. (simbol bursier: EQIX) arata că preturile actiunii au crescut de la minimele din dec. 2018 si a atins un nou maxim istoric anul trecut, la inceputul lui sep. 2019, la nivelul de circa 160$. Dupa corectia de la inceputul lui sep.2019, actiunea si-a reluat cresterea de la inceputul lunii nov. 2019 spre maximul istoric.

Pretul actiunilor Equinix a crescut cu peste 80% de la minimele din dec. 2018 la maximul din sep. 2019. Este o companie specializată de investitii imobiliare (REIT) ce detine centre de date cu conexiune la internet in 24 de țări de pe cinci continente.

Preturile si-au inceput trendul ascendent de la sfarsitul lui dec. 2018, cu ultimul raliu de la minimele de la inceputul lui nov. 2019. Preturile se tranzactionează deasupra norului Ichimoku si deasupra liniei de trend ascendent trasata pe grafic de la minimele din dec. 2018, ceea ce este ”bullish”.

Momentum (linia violet) este pozitiv si se afla acum intr-o zona supra-cumparata (nivel 50.0). Linia de momentum a facut minime mai inalte (”higher lows”) incepand cu dec. 2018, confirmand miscarea preturilor. Ea si-a reluat traiectoria ascendenta de la inceputul lui dec. 2019. Daca linia de momentum se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata, acest fapt indica o presiune la cumparare.

MACD (linia albastră) incearca sa genereze un nou semnal de cumparare intr-o zona supra-cumparata (nivel 20.0), cum se intersecteaza si sta sa treaca deasupra semnalului său (linia roșie). MACD a generat un semnal de cumparare inca de la sfarsitul lui ian. 2019, cum s-a intersectat si a trecut deasupra semnalului său (linia roșie). Linia indicatorului a avut o traiectorie ascendenta pana la corectia de la inceputul lui sep. 2019, confirmand miscarile preturilor actiunii. Daca semnalul de cumparare va fi confirmat si linia MACD se va mentine in continuare intr-o zona supra-cumparata, acest fapt va indica o presiune la cumparare.

In general acțiunea Equinix se tranzacționează într-o piață ascendentă (”bullish market”). Investitorii ar putea privi orice corecție a preturilor acțiunii ca o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Poziție Long
Stop loss 538$
Target price 610$

06.02.2020

Equinix a raportat rezultatele financiare pe T3 din 2019 peste asteptarile analistilor. Profitul net pe actiune a fost la nivelul de 5,52$ fata de estimarile de 5,45$ (o surpriza pozitiva de 0,07$), in crestere cu circa 10% fata de profitul net pe actiune pe T3 din 2018.  Compania a distribuit un dividend pe actiune in valoare de 2,46$ aferent T3 din 2019, egal cu cel din T2 din 2019, ceea ce inseamna un randament al dividendelor de circa 1,7%.

Graficul zilnic al Equinix arata ca preturile actiunii se afla intr-un nou raliu de la minimele din nov. 2019. Preturile sunt impinse spre un nivel  de rezistenta data de maximul istoric din sep. 2019 (linia rosie). Corectia preturilor de la inceputul lui sep. 2019 a gasit un suport in apropiere de media mobila pe 200 zile (200d EMA), la inceputul lui nov. 2019. Preturile se tranzactionează acum bine deasupra mediei mobile pe 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

 

Preferinta investitorilor pentru actiunea Equinix este reflectata in raportul puterii relative RS in raport cu indicele Nasdaq 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) are un trend ascendent cu minime mai inalte incepand cu ian. 2019 pana in nov. 2019. De la inceputul lui nov. 2019, linia RS are mai degraba o miscare laterala, neconfirmand raliul preturilor. Daca preturile vor trece peste nivelul de rezistenta dat de maximul din sep. 2019 atunci linia RS ar trebui sa confirme si sa-si reia traiectoria ascendenta.

Directional Movement Index (DMI) a sustinut cresterea preturilor actiunii Equinix (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii directionali au trimis ultimul semnal in a doua parte a lunii dec. 2019 ce arata o directie ascendenta a pretului actiunii pe masura ce +DI (linia verde) s-a intersectat si a trecut deasupra –DI (linia rosie). Linia ADX (linia albastra) ne spune daca pretul actiunii se confrunta cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Semnalul este acum confuz, iar trendul este acum unul slab, cum ADX este bine sub 20.

Concluzie finală:

- pe termen scurt& mediu este posibil sa vedem o continuare a raliului preturilor actiunii si testarea unui nivel de rezistenta dat de maximul istoric din sep. 2019.

Trendul zilei
19.02.2020

Romgaz ar putea distribui dividende suplimentare

INTERN

Romgaz ar putea distribui dividende suplimentare

EXTERN

Creșterea economică a Chinei, amenințată de coronavirus

VEZI TREND >

Trendul zilei
18.02.2020

Teraplast continuă seria de raportări pozitive

INTERN

Teraplast continuă seria de raportări pozitive

EXTERN

Apple anunță investitorii că nu va atinge tagetul de vânzări

VEZI TREND >

Trendul zilei
17.02.2020

Biofarm a publicat rezultatele financiare preliminare

INTERN

Biofarm a publicat rezultatele financiare preliminare

EXTERN

Tesla vinde în piață 2,65 milioane de acțiuni

VEZI TREND >

Trendul zilei
14.02.2020

AAGES propune acționarilor dividendul aferent anului 2019

INTERN

AAGES propune acționarilor dividendul aferent anului 2019

EXTERN

Americanii declară că nu au încredere în numerele raportate de chinezi privind coronavirusul

VEZI TREND >

Trendul zilei
13.02.2020

BVB a publicat rezultatele financiare

INTERN

BVB a publicat rezultatele financiare

EXTERN

Wall Street atinge noi maxime la sfârșitul ședinței de tranzacționare de miercuri

 

VEZI TREND >

Trendul zilei
12.02.2020

„Taxa pe lăcomie” – din nou subiect de discuție la bursă

Intern

„Taxa pe lăcomie” – din nou subiect de discuție la bursă

Extern

Cum au fost ultimele raportări financiare

VEZI TREND >
Acest site foloseste cookie-uri. Navigand in continuare va exprimati acordul asupra folosirii cookie-urilor, in concordanta cu informatiile prezentate in Politica de cookie. Sunt de acord