JPMorgan Chase & Company este una dintre cele mai mari bănci de investiții și servicii financiare din lume, cu sediul în New York, SUA. A fost clasată de S&P Global ca cea mai mare bancă din Statele Unite și a șaptea cea mai mare bancă din lume după activele totale. Operează prin următoarele segmente de afaceri: Consumer and Community Banking, Corporate and Investment Bank, Commercial Banking și Asseft and Wealth Management. Compania a fost fondată în 1968 și are sediul central în New York, US.

Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului I din 2025, peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 5,07$ față de estimările de 4,63$, în creștere cu 14% față de profitul net pe acțiune aferent trimestrului I din 2024. Firma distribuie către acționari un dividend pe acțiune de 1,40$ pentru trimestrul I din 2025 egal cu cel din trimestrul IV din 2024 (un randament al dividendelor de 5,96%).

Acțiunea JPMorgan Chase este listată pe bursa de acțiuni NYSE, sub simbolul bursier JPM. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 744 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul de la începutul lui apr. 2025 și până în prezent cu circa 30%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,08, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 8% mai volatil decât piața.

De la minimul de la începutul lui apr. 2025, prețurile acțiunii JPMorgan Chase au crescut de la un nivel de suport situat ușor sub marginea superioară a norului Ichimoku, nivel situat la circa 200$. Acestea au ieșit repede deasupra norului în aceiași lună apr. 2025, fapt ce indică că mișcarea descendentă s-a inversat. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte este colorat în verde.

Indicatorul ROC - Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la baza din apr. 2025, linia ROC are o mișcare ascendentă spre un nivel supra-cumpărat (nivelul 20), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare la începutul lunii mai 2025, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra nivelului zero. Linia indicatorului are o mișcare ascendentă deasupra nivelului zero, fapt ce indică o presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea JPMorgan Chase are o mișcare ascendentă de la minimul din apr. 2025. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Graficul zilnic al JPMorgan Chase arată că prețurile s-au aflat într-un raliu de la minimul din luna apr. 2025 spre un nivel de rezistență cheie constituit din maximele anterioare (de culoare rosie), de la circa 280$. Odată cu raliul curent, prețurile au format la începutul lui mai 2025 o bulă ascendentă a BB. Bula s-a închis la mijlocul lunii iunie 2025 când prețurile nu au mai accelerat. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile încă din luna dec. 2022. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este „bullish”.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii JPMorgan. Indicatorii direcționali au trimis un semnal la începutul lunii mai 2025, ceea ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul s-a încheiat, deoarece linia ADX a căzut sub nivelul 20.

Preferința investitorilor pentru acțiunea JPMorgan Chase este reflectată în linia puterii relative - RS în raport cu indicele Dow Jones 30. Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (de la minimele din mar.-apr. 2025) și testează un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare roşie), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să treacă peste nivelul de rezistență.

Concluzie:

Pe termen mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni care să atingă noi maxime istorice, depășind maximele din feb. 2025.

Pe termen scurt, investitorii ar trebui să fie atenți la volatilitatea din piețele financiare de acțiuni.

Se recomandă ca investitorii să reintre la cumpărare numai dacă prețul va depăși maximele înregistrate în feb. 2025, de la circa 280$.

Dan Turmacu, CFTe