Monster Beverage Corporation este o societate de tip holding, care se ocupă cu dezvoltarea, marketingul, vânzarea și distribuția de băuturi energizante și concentrate. Aceasta operează prin intermediul următoarelor segmente: Monster Energy Drinks, Strategic Brands, Alcohol Brands și Altele. Segmentul Monster Energy Drinks vinde băuturi energizante ambalate, gata de consum, către îmbuteliatori și distribuitori de băuturi. Segmentul Strategic Brands vinde concentrate și baze de băuturi către operatori autorizați de îmbuteliere. Segmentul Altele constă în anumite produse vândute de filiala sa, American Fruits and Flavors LLC, către clienți terți. Compania are sediul în Corona, California, US.

O defalcarea a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată graficul următor.

Compania a raportat rezultatele financiare pentru trimestrul I din 2025  peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 0,47$ (față de estimările de 0,46$) pentru trimestrul I din 2025, în creștere cu 12% în raport cu profitul net pe acțiune pentru trimestrul I din 2024. Credem că scăderea vânzărilor cu 2% yoy pentru trimestrul I din 2025 se va dovedi temporară, pe măsură ce întârzierile în comenzi și livrări către îmbuteliatori sunt rectificate. Opinia noastră este susținută de comentariile managementului companiei, conform cărora comenzile cumulative de băuturi energizante au crescut cu 5% în primele patru luni ale anului 2025. Firma nu distribuie dividende către acționari.

Acțiunea Monster Beverage Corporation este listată pe bursa de acțiuni americană NASDAQ, sub simbolul bursier MNST. Compania are în prezent o capitalizare de piață în jur de 60 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul de la începutul lui februarie 2025 și până în prezent cu peste 30%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,63, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 37% mai puțin volatil în comparație cu piața.

Perspectivă pe termen mediu și lung

De la minimul de la începutul lui februarie 2025, prețurile acțiunii Monster Beverage au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 46$. Ele au ieșit deasupra norului în a doua parte a lunii februarie 2025. Prețurile se află într-un raliu deasupra norului și testează un nivel de rezistență de la circa 60$. Semnalul este convingător, pe măsură ce norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.

Indicatorul ROC - Rate of Change (linia violet), ce arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la baza din februarie 2025, linia ROC are o mișcare ascendentă și aproape atinge un nivel supra-cumpărat (nivelul 30), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare în luna februarie 2025, pe măsură ce s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), sub nivelul zero. Linia indicatorului are o mișcare ascendentă cu minime mai înalte și trece acum deasupra unui nivel supra-cumpărat (nivelul 2), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Monster Beverage are un trend ascendent de la minimul din februarie 2025. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Monster Beverage arată că prețurile s-au aflat într-un raliu de la minimul din februarie 2025 și au trecut puţin peste un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet) la începutul lunii mai 2025, de la circa 60$. Să notăm faptul că vechiul nivel de rezistență devine un suport pentru prețuri (schimbare de polaritate). Prețurile se mișcă sub curba superioară a benzilor Bollinger (BB), dar distanţa dintre benzi s-a îngustat. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile în luna martie 2025. Prețurile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”. 

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Monster Beverage (a se vedea panoul din mijloc sub cel de volum). Indicatorii direcționali au trimis un semnal în luna februarie 2025, ceea ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Ultimul raliul s-a terminat pe măsură ce linia ADX a căzut sub nivelul 25.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Monster Beverage este reflectată în linia puterii relative - RS în raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (de la minimul de la începutul lui februarie 2025) și s-a îndreptat spre un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare roșie), confirmând parțial mișcarea prețurilor. Din luna aprilie 2025, linia RS se mișcă ușor în lateral. Dacă prețurile își vor continua trendul ascendent, atunci linia RS ar trebui să se îndrepte și să testeze nivelul de rezistență.

Concluzie:

Pe termen mediu şi lung este posibil să vedem o continuare a trendului ascendent al prețului acestei acțiuni spre noi maxime istorice.

Investitorii ar trebui să fie totuși atenți dacă prețurile se corectează și vor cădea sub nivelul de suport de la circa 60$, dar perspectiva generală rămâne pozitivă. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale pe termen scurt și monitorizarea atentă a evoluției prețului.

Dan Turmacu, CFTe