Royal Bank of Canada este o societate bancară care furnizează servicii bancare și financiare. Aceasta operează prin intermediul următoarelor segmente: Personal and Commercial Banking, Wealth Management, Capital Markets, Insurance și Corporate Support. Segmentul Personal and Commercial Banking se ocupă de o gamă largă de produse și servicii financiare atât pentru clienți individuali, cât și pentru companii din Canada, Caraibe și SUA. Segmentul Wealth Management oferă o suită de soluții bazate pe avere, investiții, trusturi, servicii bancare, credit și alte tipuri de consultanță. Segmentul Capital Markets este implicat în furnizarea de servicii de consultanță și originare, vânzări și tranzacționare, creditare și finanțare și servicii de tranzacții bancare către corporații, clienți instituționali, administratori de active, firme de capital privat și guverne la nivel global. Segmentul Insurance se referă la o suită de consultanță și soluții pentru clienți individuali și companii, inclusiv asigurări de viață, sănătate, avere, proprietăți și accidente, călătorii, beneficii de grup, anuități și reasigurări. Segmentul Corporate Support constă în servicii tehnologice și operaționale. Compania a fost fondată în 1864 și are sediul în Toronto, Canada.

O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată în graficul următor.

Compania a raportat rezultatele financiare pe Trimestrul IV din 2025 (anul fiscal s-a încheiat la 31 octombrie 2025) peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 2,75$, față de estimările de 2,53$, în creștere cu 26% în raport cu rezultatul net pe acțiune pe Trimestrul IV din 2024. Firma a distribuit către acționari un dividend pe acțiune de 1,18$ pe Trimestrul IV din 2025, mai mare decȃt 1,10$ pe Trimestrul III din 2025 (un randament anual al dividendelor de 2,94%).

Acțiunea Royal Bank of Canada este listată pe bursa de acțiuni canadiană TSE și pe bursa americană NYSE sub simbolul bursier RY. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 236,4 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din aprilie 2025 și până în prezent cu circa 60%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,79, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 21% mai puţin volatil în comparație cu piața.

Perspectivă pe termen mediu şi lung

Graficul săptămȃnal arată că, de la minimul din aprilie 2025, prețurile acțiunii Royal Bank of Canada au crescut de la un nivel de suport situat în interiorul norului Ichimoku, nivel situat la circa 106$. Prețurile se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în verde.

Indicatorul ROC - Rate of Change (linia violet), ce arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimul de la începutul lui aprilie 2025, situat sub nivelul zero, linia ROC s-a mișcat între nivelul zero şi un nivel supra-cumpărat (nivelul 20) în functie de evoluţia prețului, fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare încă de la începutul lui mai 2025, cum s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), uşor sub nivelul zero. Linia indicatorului are un trend ascendent și aproape atinge un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 10), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Royal Bank of Canada are un trend ascendent de la minimul din aprilie 2025. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Royal Bank of Canada arată că prețurile se află într-un raliu de la minimul din luna aprilie 2025. Odată cu începutul raliului, prețurile au format mai multe bule ascendente care le-au dus peste 165$. Prețurile au deschis o nouă bulă ascendentă de la începutul lui decembrie 2025, dar care se închide la începutul lui ianuarie 2026 cum prețurile tind să se corecteze. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile la sfârșitul lui aprilie 2025. Prețurile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Royal Bank of Canada(a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la sfârşitul lui noiembrie 2025, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Ultimul raliu a fost unul foarte puternic, cum linia ADX a depășit nivelul 50, dar linia tinde să se corecteze odată cu prețurile.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Royal Bank of Canada este reflectată în linia puterii relative - RS în raport cu indicele S&P/TSX Composite Index (a se vedea panoul de jos). Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimul din aprilie 2025), dar nu a reușit să depășească un nivel de rezistență (linia roşie), confirmând parţial mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui să treacă deasupra nivelului de rezistență.

Concluzie:

Pe termen mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni.

Pe termen scurt, investitorii ar trebui să fie prudenţi. Probabil o să vedem o corecţie a prețului cum indicatorii tehnici sunt foarte supra-cumpăraţi.

Dan Turmacu, CFTe