Bursa, explicată clar.
Efect de backwardation
Efect de backwardation descrie situatia in care preturile futures pentru scadente mai indepartate sunt mai mici decat pretul spot sau decat contractele cu scadenta apropiata. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu efect de contango, rollover contract futures, costul de carry (cost of carry) si contract futures pe marfuri, deoarece backwardation poate aparea atunci cand exista beneficii mari de detinere fizica, lipsuri temporare de oferta sau presiune puternica de hedging din partea participantilor comerciali. In astfel de perioade, strategiile care rostogolesc futures pot beneficia de un roll yield pozitiv, dar trebuie inteles daca fenomenul este structural sau doar tranzitoriu.
START INVESTIȚII
Discută direct cu un broker sau deschide contul tău online.
NEWSLETTER
Fii cu un pas înaintea pieței!