The Goldman Sachs Group, Inc. este una dintre cele mai mari bănci de investiții și servicii financiare din lume. Goldman Sachs oferă o gamă largă de servicii financiare clienților corporativi, individuali, instituțiilor financiare și guvernamentali. De la servicii de consultanță financiară, la administrarea activelor de toate tipurile, la fuziuni și achiziții și servicii bancare de investiții, produsele și serviciile oferite de grup sunt diverse și variate.

Fondată în Statele Unite în 1869 de Marcus Goldman, companiei i s-a alăturat în 1882 ginerele lui Goldman, Samuel Sachs. Fiul lui Goldman, Henry, și ginerele său, Ludwig Dreyfuss, s-au alăturat companiei în 1885. Compania a luat apoi numele său actual, Goldman Sachs & Co. În 1930, Sidney Weinberg a devenit partenerul senior al grupului și a mutat activitatea Goldman Sachs de la tranzacționare către segmentul de bancă de investiții. Compania are sediul în New York, SUA.

Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului I din 2025, peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit de 14,12$ față de estimările de 12,33$, în creștere cu 22% în raport față de profitul net pe acțiune pe T1 din 2024. Firma distribuie către acționari un dividend pe acțiune de 3,0$ pe trimestrul I din 2025 egal cu cel din trimestrul IV din 2024 (un randament al dividendelor de 1,9%).

Acțiunea Goldman Sachs este listată pe bursa de acțiuni NYSE, sub simbolul bursier GS. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 196,6 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din luna apr. 2025 și până în prezent cu circa 45%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,32, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 32% mai volatil decât piața.

Perspectivă pe termen mediu

De la minimul din luna apr. 2025, prețul acțiunii Goldman Sachs a crescut de la un nivel de suport situat chiar în norul Ichimoku, nivel situat la circa 440$. Acestea au ieșit repede deasupra norului în aceiași lună apr. 2025, fapt ce indică că mișcarea descendentă s-a inversat. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte se schimbă şi este colorat în verde.

Indicatorul ROC - Rate of Change, care reflectă modificarea procentuală a prețului, este pozitiv. De la baza din apr. 2025, linia ROC are o mișcare ascendentă spre un nivel supra-cumpărat (nivelul 20), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare în luna mai 2025, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra nivelului zero. Linia indicatorului are o mișcare ascendentă deasupra nivelului zero, fapt ce indică o presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Goldman Sachs are o mişcare ascendentă de la minimul din apr. 2025. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Goldman Sachs arată că prețurile s-au aflat într-un raliu de la minimul din luna apr. 2025 spre un nivel de rezistență cheie constituit din maximele anterioare (de culoare rosie), de la circa 670$. Odată cu raliul curent, prețurile au format la începutul lui mai 2025 o bulă ascendentă a BB. Bula s-a închis la mijlocul lunii iun. 2025 cȃnd prețurile nu au mai accelerat. După mijlocul lui iun. 2025, prețurile par să deschidă o nouă bulă ascendentă. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile încă din luna dec. 2023. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este „bullish”.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Goldman Sachs. Indicatorii direcționali au trimis un semnal la începutul lunii mai 2025, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Ultimul raliu s-a încheiat, deoarece linia ADX căzuse sub nivelul 20. Totuşi, linia ADX, după baza formată în luna iunie, are din nou o mişcare ascendentă spre a reveni peste nivelul 20.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Goldman Sachs este reflectată în linia puterii relative - RS în raport cu indicele Dow Jones 30. Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (de la minimele din apr 2025) și testează un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare roşie), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua mişcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să treacă peste nivelul de rezistență.

Concluzie:

Pe termen scurt şi mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni care să atingă nivelul de rezistență, de la circa 670$ (maximele din feb. 2025) şi chiar să îl depășească.

Dan Turmacu, CFTe