Heritage Insurance Holdings, Inc. este o companie de asigurare specializată, care furnizează polițe de asigurare premium personale și rezidențiale, de proprietate și de accidente. Compania oferă asigurări rezidențiale personale pentru proprietarii de case unifamiliale și proprietarii de condominii, asigurări pentru proprietăți de închiriat și asigurări rezidențiale comerciale. Compania a fost fondată în 2012 și are sediul în Tampa, Florida, US.

O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată în graficul următor.

Compania a raportat rezultatele financiare pentru trimestrul IV din 2024 peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 0,66$ față de estimările de 0,56$, în scădere cu 43% în raport cu profitul net pe acțiune pentru trimestrul IV din 2023. Firma nu a distribuit dividende către acționari. Compania va raporta rezultatele financiare pentru trimestrul I din 2025 pe data de 6 mai 2025. Rezultatul net pe acțiune estimat de analiști este un profit net de 0,45$.

Acțiunea Heritage Insurance Holdings este listată pe bursa de acțiuni americană NYSE, sub simbolul bursier HRTG. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 604 milioane $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din martie 2025 și până în prezent cu circa 90%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,93, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 7% mai puțin volatil decât piața.

Perspectivă pe termen mediu

De la minimul din martie 2025, prețurile acțiunii Heritage Insurance au crescut de la un nivel de suport situat ușor sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 10$. Ele au ieșit deasupra norului în aceeaşi lună, fapt ce a indicat că trendul descendent continuă. Prețurile se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, pe măsură ce norul deplasat înainte s-a schimbat de la sfarşitul lui octombrie 2023 și este colorat în verde.

Indicatorul ROC - Rate of Change (linia violet), ce arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimele din februarie 2025, linia ROC are o mișcare ascendentă și a trecut deasupra nivelului zero. Linia ROC se îndreaptă spre un nivel supra-cumpărat (nivelul 100), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare la începutul lui martie 2025, pe măsură ce s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), uşor peste nivelul zero. Linia indicatorului are o mișcare ascendentă și se îndreptă spre un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 2), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Heritage Insurance are un trend ascendent de la minimele din noiembrie 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Heritage Insurance arată că prețurile se află într-un raliu de la minimul din martie 2025 și testează acum un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia de culoare violet), de la circa 19$. Odată cu ultimul raliu, prețurile au format o bulă ascendentă la mijlocul lui martie 2025, care a continuat până la sfârșitul lunii aprilie 2025. Prețurile stagnează la nivelul de rezistență. Să remarcăm faptul că media mobila pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile încă din aprilie 2023. Prețurile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Heritage Insurance (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal spre sfarşitul lui martie 2025, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul a fost unul destul de puternic, pe măsură ce linia ADX s-a apropiat de nivelul 40, dar apoi s-a retras ușor.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Heritage Insurance este reflectată în linia puterii relative - RS în raport cu indicele S&P 500 (a se vedea panoul de jos). Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din februarie 2025), confirmând mișcarea prețurilor. De la vȃrful din apr. 2025, linia RS s-a retras ușor odată cu stagnarea prețului. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui să-și continue mișcarea spre un nivel de rezistență.

Concluzie:

Pe termen scurt și mediu este posibil să vedem prețul acestei acțiuni să-şi continue raliul. Se recomandă ca investitorii să reintre la cumpărare numai dacă prețul va depăși nivelul de rezistență de la circa 19$.

Dan Turmacu, CFTe