Microsoft Corporation este o corporație multinațională americană din sectorul tehnologic. Cele mai cunoscute produse software ale sale sunt linia de sisteme de operare Microsoft Windows, suita Microsoft Office browserul web Edge. Produsele sale hardware emblematice sunt consolele de jocuri video Xbox și gama Microsoft Surface de computere personale. Segmentul de afaceri Intelligent Cloud se referă la produsele și serviciile de cloud ale corporației. Una dintre soluțiile de inteligență artificială notabile de la Microsoft este Microsoft 365 Copilot, care automatizează sarcinile din aplicațiile Microsoft 365 precum Word, Excel și Teams. Această soluție este concepută pentru a îmbunătăți productivitatea cu o expertiză tehnică minimă necesară. Compania a fost fondată de Bill Gates și Paul Allen în 1975 și are sediul în Redmond, WA.

Compania a raportat rezultatele financiare pentru trimestrul III din 2025 (trimestrul încheiat la sfârșitul lui martie 2025), peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 3,46$ față de estimările de 3,21$, în creștere cu 18% în raport cu profitul net pe acțiune pentru trimestrul III din 2024. Firma distribuie către acționari un dividend pe acțiune de 0,83$ pentru trimestrul III din 2025 egal cu cel din trimestrul II din 2025 (un randament al dividendelor de 0,70%).

Acțiunea Microsoft este listată pe bursa de acțiuni NASDAQ, sub simbolul bursier MSFT. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 3,45 trilioane $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul de la începutul lui aprilie 2025 și până în prezent cu circa 35%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 1,03, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 3% mai volatil decât piața.

Perspectivă pe termen mediu

De la minimul de la începutul lui aprilie 2025, prețurile acțiunii Microsoft au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 345$. Ele au ieșit din nou deasupra norului spre sfârșitul lunii aprilie 2025, fapt ce indică că mişcarea descendentă s-a inversat. Semnalul trebuie confirmat, pe măsură ce norul deplasat înainte este încă colorat în roșu.

Indicatorul ROC - Rate of Change (linia violet), ce arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimul din aprilie 2025, linia ROC are o mișcare ascendentă și stă să treacă deasupra unui nivel supra-cumpărat (nivelul 20), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de cumpărare la sfârșitul lunii aprilie 2025, pe măsură ce s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), la un nivel supra-văndut. Linia indicatorului are o mișcare ascendentă și stă să treacă deasupra unui nivel supra-cumpărat (nivelul 10), fapt ce indică o presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Microsoft are o mişcare ascendentă de la minimul din aprilie 2025. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Microsoft arată că prețurile se află într-un raliu de la minimul din luna aprilie 2025 și testează acum un nivel de rezistență cheie constituit din maximele anterioare (de culoare rosie), de la circa 470$. Odată cu raliul curent început cu un gap ascendent odată cu publicarea rezultatelor financiare pe trimestrul încheiat în martie 2025, prețurile au format la începutul lui mai 2025 o bulă ascendentă a BB. Bula s-a închis la sfârșitul lunii mai 2025, deşi prețurile continuă să urce. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 zile a trecut peste cea pe 200 zile în luna mai 2025. Prețurile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Microsoft (a se vedea panoul din mijloc sub cel de volum). Indicatorii direcționali au trimis un semnal la începutul lunii mai 2025, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Raliul este destul de puternic cum linia ADX a trecut de nivelul 40.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Microsoft este reflectată în linia puterii relative - RS în raport cu indicele Dow Jones 30 (a se vedea panoul de jos). Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (de la minimele din martie-aprilie 2025) și se îndreaptă spre un nivel de rezistență cheie constituit din maximele anterioare (de culoare rosie), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua mişcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să atingă nivelul de rezistență.

Concluzie:

Pe termen scurt şi mediu este posibil să vedem o continuare a mişcării ascendente a prețului acestei acțiuni care să atingă noi maxime istorice.

O spargere a nivelului de rezistență de la circa 470$ ar semnala o nouă creștere spre 500$, dar recomandăm prudență, deoarece ar putea fi o capcană ascendentă (bull trap).

Dan Turmacu, CFTe