HSBC Holdings plc este o companie de tip holding care furnizează servicii bancare de retail și corporate, precum și servicii legate de piețe financiare, gestionarea averii și a activelor. Fondată în 1865, HSBC este una dintre cele mai mari organizații din lume care oferă servicii bancare și financiare. Compania operează prin următoarele segmente: Hong Kong, the United Kingdom (UK), Corporate and Institutional Banking (CIB), International Wealth and Premier Banking (IWPB) și Corporate Centre. Segmentul Hong Kong este format din servicii bancare de retail și servicii bancare de wealth și comerciale ale HSBC Hong Kong și Hang Seng Bank. Segmentul din Regatul Unit acoperă serviciile bancare personale și comerciale din Regatul Unit, inclusiv HSBC Innovation Bank. Segmentul CIBa fost format prin integrarea activității bancare comerciale din afara Regatului Unit și a Hong Kong-ului cu activitatea bancară globală și de piețe. Segmentul IWPBse referă la serviciile bancare de premier din afara Hong Kong-ului și a Regatului Unit, la banca privată și la activitățile de producție de avere din domeniul administrării activelor și asigurărilor. Compania are sediul în Londra, UK.

O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată în graficul următor.

Compania a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2026 uşor peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 0,34£, față de 0,33£ așteptat, în creștere cu circa 21% în raport cu profitul net pe acțiune pe T2 din 2025. Firma a distribuit către acționari un dividend brut pe acțiune de 0,074£ pentru T2 din 2026, egal cu cel de pe T1 din 2026 (un randament al dividendelor de 3,7% astăzi).

Acțiunea HSBC Holdingsplc este listată sub formă de ADRpe bursa de acțiuni NYSE(1 ADR = 5 acțiuni ordinare), sub simbolul bursier HSBC, pe bursa londoneza LSE, sub simbolul bursier HSBA, și pe bursa din Hong Kong HKEX, sub simbolul bursier 0005. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 262,8 miliarde £, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din martie 2026 și până în prezent cu circa 35%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,57, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 43% mai puțin volatil în comparație cu piața.

Perspectivă pe termen mediu

De la minimul din martie 2026, prețurile acțiunii HSBC(ADR) au crescut de la un nivel de suport situat deasupra norului Ichimoku, de la circa76$. Ele se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, întrucât norul deplasat înainte este colorat în verde.

Indicatorul ROC - Rate of Change (linia violet), ce arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimul din martie 2026, situat ușor sub nivelul zero, linia indicatorului s-a mișcat între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 20), fapt ce indică o menținere a presiunii la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence(linia albastră) a generat un semnal de cumpărare clar în luna iunie 2026, întrucât s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra nivelui 4. Apoi, linia MACD are o mișcare ascendentă și aproape atinge un nivel supra-cumpărat (nivelul 6), fapt ce indică o menținere a presiunii la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea HSBCare un trend ascendent de la minimul din martie 2026. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al HSBCarată că prețurile au spart, la începutul lui iulie 2026, un nivel de rezistență (de culoare violet), de la circa 95$. Odată cu începutul raliului, prețurile au format mai multe bule ascendente care au împins prețurile în sus spre circa 108$. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 zile a trecut din nou peste cea pe 200 zile încă de la începutul lui ianuarie 2023. Prețurile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii HSBC(a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal în iunie 2026, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii, pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Ultimul raliu este slab, întrucât linia ADX nu a trecut de nivelul 25.

Preferința investitorilor pentru acțiunea HSBCeste reflectată înlinia puterii relative - RS în raport cu indicele bursei londoneze FTSE 100 (a se vedea panoul de jos). Linia RS are o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimul din martie 2026), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua trendul ascendent, atunci linia RS ar trebui să avanseze din nou.

Concluzie:

Pe termen mediu, este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni.

Se recomandă ca investitorii să intre la cumpărare numai dacă prețul ADR trece peste maximele de la începutul lui august 2026, de la circa 108$.

Dan Turmacu, CFTe