Înapoi la listă

Contract futures pe indice

Contract futures pe indice este un contract standardizat prin care participanții se obligă să cumpere sau să vândă, la o dată viitoare, expunere la un indice bursier la un preț stabilit astăzi. În practică, termenul trebuie analizat împreună cu opțiune pe indice bursier, hedging de portofoliu, cont de marjă și apel în marjă (margin call), deoarece marcarea la piață zilnică, cerințele de marjă și efectul de levier fac ca acest instrument să reacționeze foarte rapid la mișcările pieței și să fie util atât pentru acoperirea riscului, cât și pentru poziționări tactice. Valoarea și comportamentul lui depind de structura payoff-ului, de evoluția activului suport, de timp și de felul în care poziția poate fi acoperită dinamic. Din acest motiv, termenul este relevant pentru pricing, hedging și pentru înțelegerea modului în care riscul se transferă între participanții la piață.

Termeni similari