Hedging de portofoliu
Hedging de portofoliu este procesul prin care riscul total al unui portofoliu este redus folosind instrumente de acoperire, fără a fi nevoie să fie lichidate toate deținerile individuale. În practică, termenul trebuie analizat împreună cu opțiune pe indice bursier, contract futures pe indice, strategie market neutral și risc sistemic, deoarece metoda este folosită când managerul vrea să păstreze selecția de acțiuni sau obligațiuni, dar să reducă temporar expunerea la mișcările generale ale pieței sau la șocurile macro. Valoarea și comportamentul lui depind de structura payoff-ului, de evoluția activului suport, de timp și de felul în care poziția poate fi acoperită dinamic. Din acest motiv, termenul este relevant pentru pricing, hedging și pentru înțelegerea modului în care riscul se transferă între participanții la piață.