Strategie market neutral
Strategie market neutral este o strategie construită astfel încât expunerea netă la mișcarea generală a pieței să fie cât mai redusă, randamentul fiind căutat în selecția relativă a pozițiilor. În practică, termenul trebuie analizat împreună cu strategie long–short, arbitraj statistic, hedging de portofoliu și risc sistemic, deoarece pentru a funcționa corect, ea are nevoie de măsurarea atentă a beta-ului, a corelațiilor și a riscurilor reziduale care pot rămâne chiar și atunci când expunerea aparentă la piață este mică. Rezultatul final depinde nu doar de ideea de investiție, ci și de disciplina de execuție, de costurile suportate și de faptul că relațiile istorice dintre active sau factori se pot modifica. Din acest motiv, termenul este relevant mai ales când investitorul vrea să separe sursa randamentului de simpla direcție generală a pieței.
Pagini unde apare termenul
Termeni similari
-
Strategie market making
Strategie market making este o strategie prin care participantul afiseaza simultan cotatii de cumparare si vanzare pentru a castiga din spread si din rotatia rapida a pozitiei. In practica, termenul trebuie analizat...