Walmart Inc. este o corporație multinațională americană de retail care operează un lanț de hipermarketuri, magazine universale cu discount și magazine tip băcănie în Statele Unite și în alte 23 de țări. Este cel mai mare retailer din lume. Compania operează prin următoarele segmente de afaceri: Walmart U.S., Walmart International și Sam's Club. Segmentul Walmart din Statele Unite operează ca un distribuitor de produse de larg consum, operează sub mărcile Walmart, Wal-Mart și Walmart Neighborhood Market, precum și site-ul walmart.com. Segmentul Walmart International gestionează centrele din afara Statelor Unite. Segmentul Sam's Club este format dintr-un lanț de depozite de retail doar pentru membri. Compania a fost fondată în 1945 și are sediul în Bentonville, Arkansas, US.

O defalcare a veniturilor companiei pe segmente de afaceri este prezentată aici.

Compania a raportat rezultatele financiare pe T2 din 2026 (anul fiscal 2025 s-a încheiat la 31 ianuarie 2025) peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 0,68 $ față de estimările de 0,73 $, în creștere cu 1% în raport de rezultatul net pe acțiune pe T2 din 2025. Veniturile companiei pentru aceeași perioadă (T2 din 2026) s-au ridicat la 177,40 miliarde $ (versus cifra estimată de 175,94 miliarde $). Firma a distribuit către acționari un dividend brut pe acțiune de 0,235 $ pe T2 din 2026, egal cu cel de pe T1 din 2026.

Acțiunea Walmart este listată pe bursa de acțiuni americană NYSE, sub simbolul bursier WMT. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 801,4 miliarde $, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din aprilie 2025 și până în prezent cu circa 25%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,51, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 49% mai puțin volatil în comparație cu piața.

Perspectivă pe termen mediu

De la minimul din apr. 2025, prețurile acțiunii Walmart au crescut de la un nivel de suport situat aproape de marginea superioară a norului Ichimoku, nivel situat la circa 80 $. De atunci, ele s-au menținut deasupra norului. Prețurile se află într-un trend ascendent deasupra norului. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte este colorat în verde.

Indicatorul ROC - Rate of Change (linia violet), care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la minimul de la sfârșitul lui mar. 2025, situat sub nivelul zero, linia ROC s-a mișcat către un nivel supra-cumpărat (nivelul 20). De la vârful din iun. 2025, linia ROC s-a mișcat din nou către nivelul zero, balansând apoi în jurul acestui nivel, fapt ce indică o încetinire a presiunii la cumpărare. Totuși, în sept. 2025, linia ROC se mișcă din nou în sus.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence (linia albastră) a generat un semnal de vânzare în luna feb. 2025, deoarece s-a intersectat și a trecut sub semnalul său (linia roșie), la un nivel foarte supra-cumpărat (nivelul 6). De la vârful din feb. 2025, linia indicatorului a avut o mișcare descendentă și apoi a găsit suport deasupra nivelului zero (la nivelul 2). Semnalul transmis de MACD este neclar.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Walmart a avut un trend ascendent de la minimele din dec. 2023. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețului acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Walmart arată că prețurile s-au aflat într-un raliu de la minimul din luna apr. 2025 și au testat un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare roșie), de la circa 105 $. Odată cu începutul raliului, prețurile au format o bulă ascendentă de la sfârșitul lunii aprilie, care s-a închis la mijlocul lui mai 2025, când benzile BB au devenit paralele. Prețurile au format o nouă bulă ascendentă la începutul lui aug. 2025, care s-a închis repede spre sfârșitul aceleași luni, deoarece prețurile au întâmpinat o rezistență la circa 105 $. Spre sfârșitul lui aug. 2025, prețurile au format o nouă bază de minime pentru a depăși din nou banda mediană a BB. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a trecut peste cea pe 200 de zile în luna noi. 2022. Prețurile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce este „bullish”.

Sistemul de indicatori DMI - Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Walmart (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis un semnal la începutul lui aug. 2025, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii, pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia violet) ne spune dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Ultimul mini-raliu nu a fost unul puternic, deoarece linia ADX a revenit repede sub nivelul 25. În luna sept. 2025, este de semnalat faptul că +DI a trecut din nou deasupra -DI.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Walmart este reflectată în linia puterii relative - RS în raport cu indicele DJIA (a se vedea panoul de jos). Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimul din apr. 2025), dar nu a reușit să treacă peste un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (linia roșie), confirmând mișcarea prețurilor. Dacă prețurile își vor continua raliul, atunci linia RS ar trebui să se îndrepte din nou și să încerce să depășească propria rezistență.

Concluzie

Pe termen mediu este posibil să vedem o continuare a mișcării ascendente a prețului acestei acțiuni și atingerea unor noi maxime istorice. Se recomandă ca investitorii să reintre la cumpărare numai dacă prețul va forța și va depăși nivelul de rezistență (de culoare roșie), de la circa 105 $.

Investitorii ar trebui să fie totuși atenți, deoarece prețul se poate corecta dacă nu reușește să treacă peste nivelul de rezistență, de la circa 105 $. Indicatorii tehnici nu trimit încă semnale clare. Se recomandă menținerea pozițiilor actuale și monitorizarea atentă a evoluției prețului.

Dan Turmacu, CFTe