Risc specific

Riscul specific este componenta de risc legata de un emitent, un sector sau un activ anume si care poate fi redusa prin diversificare. In practica, termenul trebuie corelat cu diversificare internationala, corelatie intre active, beta portofoliu si risc de piata, deoarece pierderea potentiala nu vine niciodata dintr-o singura sursa, ci din interactiunea dintre piata, lichiditate, comportamentul investitorilor si calitatea activelor. Este relevant pentru construirea limitelor de expunere, pentru testarea rezistentei unui portofoliu si pentru evitarea unor decizii bazate exclusiv pe randament sau pe performanta trecuta. Din acest motiv, termenul nu ar trebui folosit izolat, ci comparat cu contextul pietei, cu orizontul de timp si cu obiectivul financiar urmarit.