Înapoi la listă
Conversie datorie în capital (debt-to-equity swap)
Conversie datorie în capital (debt-to-equity swap) este operatiunea prin care o parte din datorie este transformata in participatie la capital, reducand povara serviciului datoriei si modificand structura actionariatului. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu restructurare financiară, plan de redresare a datoriei, participație minoritară si evaluare post-money, deoarece aceasta solutie este folosita cand creditorii prefera sa devina actionari partiali decat sa forteze o recuperare incerta intr-un context de dificultate. Swap-ul poate imbunatati imediat lichiditatea si levierul, dar produce dilutie si ridica intrebari despre control si evaluarea corecta a companiei.