Excess return
Termenul Excess return desemneaza o masura de performanta sau o tehnica de decompozitie a rezultatului portofoliului in surse distincte. Aceste notiuni sunt folosite pentru a descrie cum este construit un portofoliu, ce surse de randament urmareste si cum se separa meritul selectiei de efectul alocarii sau al factorilor de piata. In practica, el este urmarit alaturi de Factor exposure, Sector rotation, Pair trading si Deep value stock, deoarece aceste repere ajuta la interpretarea corecta a pretului, a lichiditatii, a riscului, a calendarului de piata sau a calitatii executiei. Pentru investitorul in actiuni romanesti, ele ajuta la compararea strategiilor active cu benchmarkul si la intelegerea felului in care riscul, stilul si structura actionariatului influenteaza rezultatul final.
Pagini unde apare termenul
Termeni similari
-
Excess return swap
Termenul Excess return swap se refera la un tip de swap, swaption sau combinatie derivata prin care doua parti schimba fluxuri de numerar ori expuneri la rate, valute, inflatie, credit, actiuni sau...