Fond de hedging
Fond de hedging este un fond care foloseste tehnici active si adesea complexe, inclusiv pozitii long si short, derivate, leverage si arbitraj, pentru a urmari randamente absolute sau ajustate la risc. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu market neutral, arbitraj financiar, fond de investitii alternativ (AIF) si tracking error, deoarece aceste concepte arata cum se formeaza pretul, cum se transfera riscul si cum este evaluata expunerea intr-un portofoliu sau intr-o finantare. Aceste fonduri nu urmaresc neaparat un indice clasic si pot avea restrictii de lichiditate, structuri de comisioane diferite si riscuri operationale sau de model mai pronuntate. De aceea, termenul este relevant atat pentru interpretarea corecta a riscului, cat si pentru alegerea structurii potrivite de investitie, hedging sau finantare.