Bursa, explicată clar.
Risc de durată (duration risk)
Risc de durată (duration risk) este riscul ca prețul unui instrument cu venit fix să se modifice semnificativ atunci când se schimbă nivelul ratelor de dobândă. În practică, termenul trebuie analizat împreună cu măsură de durată Macaulay, durată modificată, convexitate a obligațiunilor și curbă a randamentelor, deoarece cu cât durată este mai mare, cu atât activul reacționează mai puternic la mișcările curbei randamentelor, ceea ce poate amplifica atât câștigurile, cât și pierderile în perioade de schimbare monetară rapidă. El trebuie judecat nu doar statistic, ci și prin impactul posibil asupra lichidității, capitalului disponibil și capacității de refinanțare în condiții adverse. Ca instrument de analiză a riscului, termenul devine util doar atunci când este raportat la profilul real al expunerii și la scenariile de stres relevante.
START INVESTIȚII
Discută direct cu un broker sau deschide contul tău online.
NEWSLETTER
Fii cu un pas înaintea pieței!