Bursa, explicată clar.
Durată modificată
durată modificată arata cu aproximatie cu cat se modifica pretul unei obligatiuni la o schimbare de 1 punct procentual a randamentului, fiind o masura practica a riscului de rata. In analiza financiara, termenul trebuie corelat cu durată Macaulay, convexitate obligațiune, randament până la scadență (YTM) si rata dobânzii fără risc, deoarece aceste concepte explica felul in care indicatorul influenteaza riscul, profitabilitatea, evaluarea sau structura financiara. Cu cat durata modificata este mai mare, cu atat pretul obligatiunii reactioneaza mai puternic la miscarea dobanzilor, mai ales pe maturitati lungi. In instrumentele cu venit fix, interpretarea lui se schimba rapid cand se misca dobanzile de piata, forma curbei si probabilitatea exercitarii unor optiuni contractuale.
START INVESTIȚII
Discută direct cu un broker sau deschide contul tău online.
NEWSLETTER
Fii cu un pas înaintea pieței!