Bursa, explicată clar.
Convexitate obligațiune
convexitate obligațiune masoara modul in care durata unei obligatiuni se schimba pe masura ce randamentele variaza si imbunatateste estimarea sensibilitatii pretului la miscari mai ample ale dobanzilor. In analiza financiara, termenul trebuie corelat cu durată modificată, durată Macaulay, randament până la scadență (YTM) si rata dobânzii fără risc, deoarece aceste concepte explica felul in care indicatorul influenteaza riscul, profitabilitatea, evaluarea sau structura financiara. Convexitatea este importanta deoarece relatia dintre pretul obligatiunii si randament nu este perfect liniara, iar aceasta curbura influenteaza protectia sau riscul investitorului. In instrumentele cu venit fix, interpretarea lui se schimba rapid cand se misca dobanzile de piata, forma curbei si probabilitatea exercitarii unor optiuni contractuale.
Pagini unde apare termenul
Termeni similari
- Convexitate a obligațiunilor
Convexitate a obligațiunilor descrie modul în care sensibilitatea prețului unei obligațiuni la dobândă se schimbă atunci când mișcarea ratelor devine mai mare, adăugând un al doilea nivel de rafinament peste durată. În...
START INVESTIȚII
Discută direct cu un broker sau deschide contul tău online.
NEWSLETTER
Fii cu un pas înaintea pieței!