Efect de contango

Efect de contango descrie situatia in care preturile futures pentru scadente mai indepartate sunt mai mari decat pretul spot sau decat contractele cu scadenta mai apropiata. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu efect de backwardation, rollover contract futures, costul de carry (cost of carry) si contract futures pe marfuri, deoarece contango apare frecvent atunci cand costurile de finantare, stocare si asigurare sunt pozitive si depasesc beneficiile de detinere fizica a activului. Pentru strategiile care ruleaza constant contracte futures, contango poate genera un cost de rostogolire persistent, chiar daca pretul spot nu se misca mult.