Hedging delta

Hedging delta este tehnica prin care expunerea imediată a unei poziții în opțiuni la mișcări mici ale activului suport este compensată prin tranzacții în activul suport sau în instrumente foarte apropiate. În practică, termenul trebuie analizat împreună cu volatilitate implicită, opțiune call europeană, opțiune put europeană și gamma opțiunii, deoarece în practică, un hedge delta nu rămâne stabil în timp, deoarece delta se schimbă când se mișcă prețul, când trece timpul și când se modifică volatilitatea anticipată. Valoarea și comportamentul lui depind de structura payoff-ului, de evoluția activului suport, de timp și de felul în care poziția poate fi acoperită dinamic. Din acest motiv, termenul este relevant pentru pricing, hedging și pentru înțelegerea modului în care riscul se transferă între participanții la piață.