Indicator Sortino

Indicatorul Sortino seamana cu Sharpe, dar penalizeaza doar volatilitatea negativa, concentrandu-se pe fluctuatiile care afecteaza efectiv investitorul in sens nefavorabil. In practica, termenul trebuie citit impreuna cu indicator Sharpe, drawdown maxim, volatilitate istorica si randament real, deoarece volatilitatea, pierderea maxima si felul in care activele interactioneaza intre ele determina cat de sustenabil este randamentul obtinut. Acest tip de indicator este folosit pentru selectia portofoliilor, pentru evaluarea fondurilor si pentru stabilirea unui nivel de risc pe care investitorul il poate suporta fara a-si compromite strategia. Din acest motiv, termenul nu ar trebui folosit izolat, ci comparat cu contextul pietei, cu orizontul de timp si cu obiectivul financiar urmarit.