Expected shortfall (ES)
Expected shortfall (ES) este masura care estimeaza pierderea medie in cele mai rele cazuri din coada distributiei, dincolo de pragul la care se opreste un VaR obisnuit. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu value at risk condiționat (CVaR), test de backtesting VaR, volatilitate istorică si pierdere neașteptată (unexpected loss), deoarece spre deosebire de VaR, acest indicator nu spune doar pragul minim al pierderii extreme, ci si cat de mare este pierderea medie atunci cand acel prag a fost depasit. Din acest motiv, ES este considerat adesea mai informativ pentru riscuri cu cozi groase sau distributii asimetrice, mai ales in portofolii complexe.
Pagini unde apare termenul
Termeni similari
-
Expected shortfall
Termenul Expected shortfall desemneaza un concept utilizat in asset management pentru evaluarea performantei, controlul riscului sau operarea unui fond de investitii. Intelegerea lui ajuta la compararea strategiilor, la stabilirea benchmarkului si la...
-
expected shortfall under FRTB
Termenul expected shortfall under FRTB desemneaza un concept, o cerinta sau o metrica prudentiala din reglementarea bancara. Este relevant pentru calculul capitalului, al expunerilor, al lichiditatii si al cerintelor de supraveghere.
-
Expected cash shortfall
Termenul Expected cash shortfall apartine analizei financiare, evaluarii sau managementului riscului si desemneaza un indicator, o metoda ori un concept folosit in interpretarea situatiilor financiare si a performantei economice. El ajuta la...