Bursa, explicată clar.
Value at risk condiționat (CVaR)
Value at risk condiționat (CVaR) este o masura de risc apropiata de expected shortfall, care surprinde pierderea medie conditionata de depasirea unui anumit nivel de pierdere. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu expected shortfall (ES), test de backtesting VaR, volatilitate istorică si scenariu advers sever, deoarece indicatorul este util deoarece capteaza severitatea cozii distributiei si poate discrimina mai bine intre doua portofolii care au acelasi VaR, dar profile foarte diferite in scenarii extreme. Interpretarea lui trebuie facuta insa in contextul ipotezelor statistice, al lichiditatii pietei si al posibilitatii ca relatiile istorice sa se rupa exact in perioadele de stres.
START INVESTIȚII
Discută direct cu un broker sau deschide contul tău online.
NEWSLETTER
Fii cu un pas înaintea pieței!