Pierdere în caz de default (LGD)

Pierdere în caz de default (LGD) reprezinta proportia din expunerea la default care nu mai este recuperata dupa producerea unui eveniment de neplata. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu probabilitate de default, rata de recuperare (recovery rate), expunere la default (EAD) si pierdere așteptată (expected loss), deoarece in forma simplificata, LGD este complementul ratei de recuperare, dar in practica poate incorpora costuri de executare, discount-uri de timp si alti factori care reduc incasarea efectiva. Acest indicator este esential in calculul provizioanelor, al capitalului economic si al pretului cerut pentru asumarea riscului de credit.