Înapoi la listă
Random walk al prețurilor
Random walk al prețurilor descrie ideea ca modificarile succesive ale preturilor sunt greu de prevazut si se comporta ca o succesiune de pasi aleatori influentati de informatii noi. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu autocorelație a randamentelor, ipoteza piețelor eficiente (EMH), volatilitate istorică si distribuție log-normală a prețurilor, deoarece in forma ei simpla, aceasta ipoteza sugereaza ca trecutul pretului nu ofera un avantaj sistematic suficient pentru a anticipa directia urmatorului pas. Modelul este util ca benchmark teoretic, dar pietele reale pot devia de la el prin frictiuni, costuri, comportamente colective si diferente de informatie.