Bursa, explicată clar.
Random walk al prețurilor
Random walk al prețurilor descrie ideea ca modificarile succesive ale preturilor sunt greu de prevazut si se comporta ca o succesiune de pasi aleatori influentati de informatii noi. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu autocorelație a randamentelor, ipoteza piețelor eficiente (EMH), volatilitate istorică si distribuție log-normală a prețurilor, deoarece in forma ei simpla, aceasta ipoteza sugereaza ca trecutul pretului nu ofera un avantaj sistematic suficient pentru a anticipa directia urmatorului pas. Modelul este util ca benchmark teoretic, dar pietele reale pot devia de la el prin frictiuni, costuri, comportamente colective si diferente de informatie.
START INVESTIȚII
Discută direct cu un broker sau deschide contul tău online.
NEWSLETTER
Fii cu un pas înaintea pieței!