Swap de dobândă
Swap de dobândă este un acord prin care două părți schimbă între ele fluxuri de dobândă, de obicei una plătind o rată fixă și cealaltă o rată variabilă raportată la un reper. În practică, termenul trebuie analizat împreună cu contract futures pe dobândă, curbă a randamentelor, risc de refinanțare și risc de contraparte, deoarece termenul este esențial în administrarea bilanțului, în transformarea profilului de dobândă al finanțării și în controlul costului capitalului atunci când structura activelor și a pasivelor nu se potrivește natural. Valoarea și comportamentul lui depind de structura payoff-ului, de evoluția activului suport, de timp și de felul în care poziția poate fi acoperită dinamic. Din acest motiv, termenul este relevant pentru pricing, hedging și pentru înțelegerea modului în care riscul se transferă între participanții la piață.
Pagini unde apare termenul
Termeni similari
-
Swap de dobândă (interest rate swap)
Swap de dobândă (interest rate swap) este un contract derivat prin care doua parti schimba intre ele fluxuri de dobanda, de regula una platind fix si cealalta variabil, calculate pe acelasi notional....