MUFG

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. este cea mai mare companie bancară de tip holding din lume și cel mai mare grup bancar din Japonia după active. Compania operează într-un sistem integrat de grup de afaceri, incluzând operațiunile The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. Ltd., Mitsubishi UFJ Securities Holdings Co., Ltd., Mitsubishi UFJ NICOS Co. Ltd. și alte filiale. Grupul are șapte segmente de afaceri: Retail & Commercial Banking, The Japanese Corporate & Investment Banking, The Asset Management & Investor Services, The Global Corporate & Investment Banking, The Global Commercial Banking, The Global Markets și The Digital Service. Compania are sediul în Chiyoda, Tokyo, Japonia.

O defalcarea a veniturilor companiei pe linii de business este prezentată aici.

Compania a raportat rezultatele financiare aferente trimestrului III din 2024 (anul fiscal se încheie la 31 martie 2024) peste așteptările analiștilor. Rezultatul net pe acțiune a fost un profit net de 30,93¥, mai mare cu 237% în raport cu profitul pe acțiune aferent trimestrului III din 2023. Firma a distribuit către acționari un dividend pe acțiune de 20,50¥ la sfârșitul semestrului I din anul fiscal 2024, în creștere față de un dividend de 16,00¥ la sfârșitul semestrului I al anului trecut.

Acțiunea Mitsubishi UFJ Financial Group este listată pe bursa de acțiuni NYSE (sub forma de ADR), sub simbolul bursier MUFG și la bursele japoneze din Tokyo și Nagoya, sub simbolul 8306. Compania are în prezent o capitalizare de piață de circa 111,7 miliarde de dolari, iar prețul acțiunii a crescut de la minimul din octombrie 2022 și până la vârful din începutul lui februarie 2024 cu peste 125%.

Indicatorul beta β (5 ani) al acțiunii are valoarea de 0,63, ceea ce indică faptul că prețul este teoretic cu 37% mai puțin volatil în comparație cu piața.

Conform datelor Sustainalytics (Morningstar), compania Mitsubishi UFJ are un risc ESG “mediu”, la fel ca și ceilalți competitori.

În ceea ce privește indicatorii de evaluare, acțiunile Mitsubishi UFJ se tranzacționează la un discount față de media concurenței pentru indicatorul P/E, ceea ce face acțiunea mai atractivă pentru cumpărare.

Perspectivă pe termen mediu 

De la minimul din octombrie 2022, prețurile acțiunii Mitsubishi UFJ au crescut de la un nivel de suport situat sub norul Ichimoku, nivel situat la circa 4,3 dolari. Acestea au ieșit definitiv deasupra norului în decembrie 2022, ceea ce indică sfârșitul trendului descendent al prețului acestei acțiuni. Semnalul este convingător, deoarece norul deplasat înainte s-a schimbat și este colorat în verde.

Indicatorul ROC – Rate of Change, care arată modificarea procentuală a prețurilor, este pozitiv. De la adâncitura din aprilie 2023, linia ROC s-a mișcat în cea mai mare parte între nivelul zero și un nivel supra-cumpărat (nivelul 20) în funcție de evoluția prețului, ceea ce indică o presiune la cumpărare.

Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare încă din noiembrie 2022, deoarece s-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra unui nivel supra-vândut (nivelul -0,4). Linia indicatorului s-a mișcat deasupra nivelului zero și în interiorul unui triunghi având minime mai înalte. Ultimul semnal de cumpărare a fost generat la sfârșitul lui ianuarie 2024, fapt ce indică o presiune la cumpărare.

În general, pe graficul săptămânal, acțiunea Mitsubishi UFJ are un trend ascendent de la minimul din octombrie 2022. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Perspectivă pe termen scurt

Graficul zilnic al Mitsubishi UFJ arată că prețurile se află într-un raliu de la minimele din octombrie 2022 și au trecut definitiv în luna iunie 2023 peste un nivel de rezistență constituit din maximele anterioare (de culoare violet), de la circa 6,8 dolari. Prețurile au atins un vârf la începutul lui februarie 2024, la circa 9,8 dolari, după care s-au corectat ușor în următoarele zile. Să remarcăm faptul că media mobilă pe 50 de zile a trecut din nou peste cea pe 200 de zile în decembrie 2022. Acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile pe 50 și 200 de zile, ceea ce este “bullish“.

Preferința investitorilor pentru acțiunea Mitsubishi UFJ este reflectată în linia puterii relative – RS în raport cu indicele Nikkei 225. Linia RS a avut o mișcare ascendentă de la un nivel de suport (minimele din octombrie 2022) și testează acum un nivel de suport constituit din maximele anterioare (de culoare violet), pe care a reușit să-l depășească. Dacă prețurile își vor continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui să se îndrepte din nou spre nivelul de rezistență (de culoare roșie).

Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea prețurilor acțiunii Mitsubishi UFJ. Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lunii ianuarie 2024, care arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut din nou deasupra –DI (linia roșie). Linia ADX (linia albastră) ne arată dacă prețul acțiunii se confruntă cu un trend puternic (peste valoarea de 25). Trendul este unul în formare acum, deoarece linia ADX stă să depășească nivelul 25.

Concluzie finală:

Pe termen mediu, este posibil să vedem o continuare a trendului ascendent al prețului acestei acțiuni. Se recomandă ca investitorii să intre din nou la cumpărare numai dacă prețul reușește să depășească maximul de la începutul lui februarie 2024, la circa 9,8 dolari.

Analiză Goldring

Dan Turmacu, CFTe