LONG 16.06.2020

Analiză cu perspectivă pe termen mediu

Graficul săptămânal al acțiunii S&P Global Inc. (simbol bursier: SPGI, listată pe bursa de acțiuni NYSE) arată că prețurile acțiunii au crescut  față de minimele din martie 2020 și au spart nivelul de rezistență, constituit din maximele anterioare lunii februarie 2020, de circa 308-310$. La începutul lunii iunie 2020, ele se tranzacționau  aproape de maximele istorice, la un preț de aproximativ  335$/acțiune. În perioada martie-iunie 2020, prețurile acțiunii S&P Global au crescut cu peste 70%.

S&P Global este compania mamă a S&P Global Ratings, agenția americană care furnizează rating-uri de credit, iar domeniul său principal de activitate este furnizarea de informații financiare și de analiză. Începând cu mijlocul lunii martie 2020, când prețul acțiunilor SPGI se afla ușor sub marginea inferioară a norului Ichimoku la un nivel de suport, acestea au crescut.

Lagging line (linia violet) a crescut de asemenea, iar norul deplasat înainte, fiind colorat în verde, indică un semnal convingător. Prețurile se află ȋntr-un nou raliu deasupra norului Ichimoku, ceea ce este ”bullish”.

ROC (linia violet), ce indică modificarea procentuală a prețurilor este pozitivă. Linia indicatorului are o mișcare ascendentă față de minimul înregistrat în martie 2020 și a trecut deasupra unui nivel „foarte supra-cumpărat” (nivelul 40.0), fiind posibilă o corecție. Menținerea liniei ROC în zona „supra-cumpărată” (peste nivelul 20.0 ) va indica o persistență a presiunii la cumpărare.

MACD (linia albastră) a generat ultimul semnal de cumpărare la sfârșitul lunii aprilie  2020, cânds-a intersectat și a trecut deasupra semnalului său (linia roșie), deasupra nivelului zero. Ca și în cazul indicatorului ROC, linia indicatorului său are o mișcare ascendentă față de minimul înregistrat la sfârșitul lunii martie 2020 și a trecut deasupra unui nivel „foarte supra-cumpărat” (nivelul 10.0). Dacă linia MACD se va menține în continuare în zona „supra-cumpărată”, înseamnă că  va persista o presiune la cumpărare.

În general, se poate afirma că acțiunea S&P Global s-a redresat după căderea înregistrată în perioada februarie-martie 2020,  investitorii  putând privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.

Dan Turmacu, CFTe

Senior Analist Tehnic,

Piețe Financiare

LONG 16.06.2020

Analiză cu perspectiva pe termen scurt

S&P Global a raportat rezultatele financiare pe T1 al anului 2020 peste așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 2,73$ față de estimările de 2,36$ (o surpriza pozitivă de +0,37$), în creștere cu 29% față de profitul net pe acțiune raportat în T1 al anului  2019. Compania  a distribuit un dividend brut pe acțiune în valoare de 0,67$, aferent T1 al anului 2020, egal cu cel din T4 al anului 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de 0,81%.

Graficul zilnic al S&P Global arată că prețurile acțiunii s-au aflat într-un raliu  față de minimele înregistrate în martie 2020. Ele s-au redresat în forma literei V, din a doua parte a lunii martie 2020 și au spart, în mai 2020, un nivel de rezistență, constituit din maximele anterioare lunii februarie 2020, de circa 308-310$ (linia roșie). Prețurile se corectează ușor spre fostul nivel de rezistență, care a devenit un suport. Ele se tranzacționează deasupra mediilor mobile, pe 50 și 200 zile (50z și 200z EMA), ceea ce este ”bullish”.

Preferința investitorilor pentru S&P Global în comparație cu indicele S&P 500 este reflectată în raportul puterii relative RS, (a se vedea panoul de jos). Linia RS (linia violet) a avut o mișcare ascendentă față de minimul lunii martie 2020, confirmând raliul prețurilor. Dacă prețurile își vor continua trendul ascendent,  linia RS ar trebui să-și continue mișcarea ascendentă.

Directional Movement Index (DMI) a susținut creșterea prețurilor acțiunii S&P Global (a se vedea panoul din mijloc). Indicatorii direcționali au trimis ultimul semnal la începutul lunii aprilie 2020, care indică o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie).

Linia ADX (linia albastra) ne spune dacă prețul acțiunii s-a confruntat cu un trend puternic (peste nivelul de 25). Deoarece linia ADX s-a apropiat de 35, înseamnă că trendul a fost unul puternic. În prezent ADX se corectează odată cu prețurile, spre nivelul 25.

Concluzie :

-Pe termen scurt & mediu este posibil să vedem o continuare a trendului ascendent al prețurilor acțiunii, fapt ce va duce la atingerea unor noi maxime istorice. Se recomandă ca investitorii să cumpere această acțiune numai dacă prețurile acțiunii se mențin și se tranzacționează peste nivelul de 308-310$.