Poziție | Stop Loss | Target price |
LONG | 240$ | 290$ |
The Home Depot, Inc. este cel mai mare retailer american specializat în vânzarea de produse de bricolaj, materiale de construcții și grădinărit.
Compania a raportat rezultatele financiare pe T1 din 2020 sub așteptările analiștilor. Profitul net pe acțiune a fost la nivelul de 2,08$ față de estimările de 2,26$, în scădere cu 8% față de T1 din 2019. Compania a distribuit un dividend pe acțiune în valoare de 1,50$ aferent T1 din 2020, egal cu cel aferent T4 din 2019, ceea ce înseamnă un randament al dividendelor de circa 2,2%. Ea va raporta rezultatele financiare pe T2 din 2020 pe data de 18 august 2020 (analiștii se așteaptă la un profitul net pe acțiune de 3.35$).
Home Depot este listată pe NYSE, sub simbolul bursier HD. Graficul săptămânal arată o creștere a prețului de la minimele din martie, peste nivelul de rezistență constituit din maximele lunii februarie, de peste 90%.
Perspectivă pe termen mediu
Începând cu luna mai 2020, prețul a trecut deasupra norului Ichimoku, fiind într-un raliu deasupra acestuia fiind un semnal de tip „bullish”. Semnalul este unul convingător, cum norul deplasat înainte este colorat în verde.
Indicatorul ROC – Rate of Change ce arată modificarea procentuală a prețurilor este pozitiv. Linia indicatorului a avut o mișcare ascendentă de la minimul din mar. 2020 pana la maximul de la începutul lui iun. 2020, când a ajuns într-o zona supra-cumpărată (peste nivelul 40). De atunci linia ROC se corectează și se află acum sub această zonă.
Indicatorul MACD – Moving Average Convergence Divergence a generat un semnal de cumpărare din luna mai 2020, cum s-a intersectat și a depășit linia de semnal, deasupra unui nivel supra-vândut (nivelul -5). Linia indicatorului a avut un trend ascendent de la minimul de la sfârșitul lui mar. 2020 și a ajuns într-o zona foarte supra-cumpărată (peste nivelul 10), de unde este posibilă o corecție.
În general, acțiunea Home Depot are un trend puternic ascendent de la minimele din mar. 2020. Investitorii ar putea privi orice corecție a prețurilor acțiunii ca pe o oportunitate de a intra din nou la cumpărare.
Poziție | Stop Loss | Target price |
LONG | 259$ | 274$-280$ |
Perspectivă pe termen scurt
Graficul zilnic al Home Depot arată că prețul se află ȋntr-un raliu puternic de la minimele de la mijlocul lunii mar. 2020. Valoarea acțiunii s-a redresat în forma literei V din a doua parte a lunii mar. 2020. De la mijlocul lui iulie, prețurile au ieșit dintr-un patern ”bullish” (patern numit fanion), iar acum acțiunile se tranzacționează deasupra mediilor mobile de 50 și 200 zile, ceea ce este ”bullish”.
Preferința investitorilor pentru acțiunea Home Depot este reflectata in raportul puterii relative RS cu indicele S&P 500. La începutul lui mai 2020, linia RS a trecut deasupra liniei de rezistență constituită din maximele din oct. 2019 și mar. 2020, confirmând trendul ascendent al prețului acțiunii. Totuși, la sfârșitul lui iulie, linia RS nu a reușit să depășească maximul anterior din mai 2020. Dacă prețul își va continua mișcarea ascendentă, atunci linia RS ar trebui la rândul ei să-și depășească propria rezistență.
Sistemul de indicatori DMI – Directional Movement Index a susținut creșterea preturilor acțiunii Home Depot. Indicatorii direcționali au trimis un semnal încă din luna apr. 2020, ce arată o direcție ascendentă a prețului acțiunii pe măsură ce +DI (linia verde) s-a intersectat și a trecut deasupra –DI (linia roșie). Trendul acțiunii este unul puternic cum valoarea indicatorului ADX este peste pragul de 25.
Concluzie finală:
Pe termen mediu și scurt este posibil să vedem o continuare a trendului ascendent și atingerea unor noi maxime istorice.
Analiză scrisă de
Dan Turmacu, CFTe
Senior Analist Tehnic,
Piețe Financiare