Beta financiar
beta financiar măsoară sensibilitatea randamentului unei acțiuni sau a capitalului propriu la mișcările pieței, ținând cont și de efectul structurii de finanțare asupra riscului suportat de acționari. In analiza financiara, termenul trebuie corelat cu primă de risc de piață, capital asset pricing model (CAPM), raport Treynor si alfa portofoliu, deoarece aceste concepte explica felul in care indicatorul influenteaza riscul, profitabilitatea, evaluarea sau structura financiara. Un beta mare sugereaza expunere mai puternica la ciclul pietei, dar interpretarea lui trebuie facuta in functie de sector, levier si perioada de estimare. In administrarea riscului si a portofoliului, valoarea lui depinde mult de orizontul de analiza, de metoda de estimare si de stabilitatea relatiilor istorice dintre active.