Risc de bază (basis risk)
Risc de baza (basis risk) este riscul ca doua instrumente sau doua rate care in mod normal se misca relativ apropiat sa nu evolueze suficient de similar pentru a oferi protectia asteptata intr-o strategie de hedging. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu arbitraj financiar, tracking error, swap de rata a dobânzii si spread de credit, deoarece aceste concepte arata cum se formeaza pretul, cum se transfera riscul si cum este evaluata expunerea intr-un portofoliu sau intr-o finantare. Apare atunci cand activul protejat si instrumentul de acoperire nu sunt perfect corelate, astfel ca pozitia ramane expusa chiar daca hedgingul a fost implementat corect din punct de vedere tehnic. De aceea, termenul este relevant atat pentru interpretarea corecta a riscului, cat si pentru alegerea structurii potrivite de investitie, hedging sau finantare.
START INVESTIȚII
Discută direct cu un broker sau deschide contul tău online.
NEWSLETTER
Fii cu un pas înaintea pieței!