Swap de dobândă (interest rate swap)
Swap de dobândă (interest rate swap) este un contract derivat prin care doua parti schimba intre ele fluxuri de dobanda, de regula una platind fix si cealalta variabil, calculate pe acelasi notional. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu gapping de dobândă, contract futures pe rate ale dobânzii, risc de bază (basis risk) si risc de contraparte, deoarece valoarea swap-ului este influentata de curba randamentelor, de indicele de referinta folosit pentru piciorul variabil si de diferenta dintre profilul real al expunerii si cel al contractului. Instrumentul este esential in managementul activ-pasiv, in refinantare si in transformarea naturii datoriei, insa evaluarea corecta cere atentie la risc de contraparte si la conventiile de actualizare.
Pagini unde apare termenul
Termeni similari
-
Swap de dobândă
Swap de dobândă este un acord prin care două părți schimbă între ele fluxuri de dobândă, de obicei una plătind o rată fixă și cealaltă o rată variabilă raportată la un reper....