Swap de materii prime
Swap de materii prime este un contract prin care două părți schimbă fluxuri bazate pe prețul unei materii prime, de regulă una fixă și una variabilă, pentru a stabiliza costul sau venitul. În practică, termenul trebuie analizat împreună cu contract forward pe marfă, poziție lungă în marfă, poziție scurtă în marfă și risc de contraparte, deoarece acest tip de swap este folosit de producători, consumatori industriali și investitori pentru a fixa un nivel de preț, fără a fi necesară neapărat livrarea fizică a mărfii. Valoarea și comportamentul lui depind de structura payoff-ului, de evoluția activului suport, de timp și de felul în care poziția poate fi acoperită dinamic. Din acest motiv, termenul este relevant pentru pricing, hedging și pentru înțelegerea modului în care riscul se transferă între participanții la piață.