Risc de roll-over la futures

Risc de roll-over la futures reprezinta riscul aparitiei unor costuri sau discontinuitati atunci cand o pozitie futures trebuie mutata dintr-un contract ajuns aproape de scadenta intr-unul nou. In tranzactionarea derivatelor, termenul trebuie citit impreuna cu pozitie neta long, pozitie neta short, pozitie delta-neutra si pozitie cash and carry, deoarece expunerea neta, costul de rulare si relatia dintre spot si futures determina profitul sau pierderea efectiva. El este folosit pentru hedging, arbitraj sau pozitionare tactica si trebuie evaluat in functie de sensibilitati, lichiditate si orizontul ramas pana la scadenta. O strategie care pare neutra sau avantajoasa in teorie poate deveni costisitoare daca apar socuri de volatilitate, basis sau finantare.