Valoare la risc (VaR)
valoare la risc (VaR) estimeaza pierderea maxima probabila intr-un anumit orizont de timp si la un anumit nivel de incredere, fara a spune insa cat de mare poate fi pierderea dincolo de acel prag. In analiza financiara, termenul trebuie corelat cu stres-testare de portofoliu, simulare Monte Carlo, corelație între active si matrice de covarianță, deoarece aceste concepte explica felul in care indicatorul influenteaza riscul, profitabilitatea, evaluarea sau structura financiara. VaR este util in controlul riscului si in stabilirea limitelor, dar trebuie completat cu analize de scenariu pentru evenimente extreme. In administrarea riscului si a portofoliului, valoarea lui depinde mult de orizontul de analiza, de metoda de estimare si de stabilitatea relatiilor istorice dintre active.