Înapoi la listă
Vega opțiunii
Vega opțiunii masoara sensibilitatea pretului unei optiuni la schimbarea volatilitatii implicite, indicand cat castiga sau pierde optiunea cand piata reevalueaza miscarea probabila a suportului. In practica, termenul trebuie analizat impreuna cu volatilitate implicită, suprafață de volatilitate (vol surface), opțiune call europeană si structură opțională straddle, deoarece vega devine de obicei mai importanta la optiunile cu scadenta mai mare si in strategiile construite special pentru expunere la volatilitate, nu la directia pretului. Un investitor poate avea o viziune corecta asupra sensului pietei si totusi sa piarda bani daca volatilitatea implicita se comprima puternic dupa intrarea in pozitie.