Frontieră eficientă (Markowitz)

frontieră eficientă (Markowitz) descrie setul portofoliilor care ofera cel mai mare randament asteptat pentru fiecare nivel de risc sau, echivalent, cel mai mic risc pentru un randament dat. In analiza financiara, termenul trebuie corelat cu portofoliu de varianță minimă, matrice de covarianță, corelație între active si raport Sharpe, deoarece aceste concepte explica felul in care indicatorul influenteaza riscul, profitabilitatea, evaluarea sau structura financiara. Frontiera eficienta este fundamentul teoriei moderne a portofoliului, dar rezultatele sale depind puternic de ipotezele privind randamentele, corelatiile si stabilitatea lor. In administrarea riscului si a portofoliului, valoarea lui depinde mult de orizontul de analiza, de metoda de estimare si de stabilitatea relatiilor istorice dintre active.