Autor: Vultur Andrei

Care sunt miliardarii români din 2021?

FUNancial
miliardari

Anul recent încheiat marchează mărirea familiei de miliardari români, deoarece în 2021 România a avut 18 miliardari, cu o avere netă cumulată de 66 miliarde lei, respectiv cu peste 30 de miliarde de lei mai mult decât în 2021. În continuare vom vedea un top al celor mai bogați 10 români.

Pe locul I în topul celor mai bogați români, clasament realizat de Forbes România, se află Daniel Dines, co-fondatorul UiPath, cu o avere netă de 22,2 mld. lei. Acesta, alături de Marius Tîrcă, a pus bazele companiei în București, iar primul client a venit în 2014. Despre acest moment Daniel Dines a declarat, în cadrul unei emisiuni, că „A fost noroc, un moment excepțional pentru noi”. După 16 ani de la lansarea start-upului, în aprilie 2021, UiPath s-a listat pe cea mai mare piață de capital din lume, New York Stock Exchange sub simbolul bursier PATH.

Daniel Dines: „Am descoperit că există și investitori sofisticați, care vor să ducă un business înainte și caută antreprenori care pot face asta.”

Cel de-al doilea loc este ocupat de frații Dragoș și Andrei Pavăl, fondatorii Dedeman. În anul 2020, compania Dedeman a înregistrat un profit-record de 1,4 miliarde lei și o cifră de afaceri de 9 miliarde lei. În anul 2021, frații Pavăl au raportat o avere netă de 8,9 miliarde lei.

Pe locul 3 în topul realizat de Forbes este Ion Țiriac, care are o avere de 7,2 miliarde lei. Nu este o surpriză pentru nimeni, deoarece omul de afaceri este implicat în multiple domenii economice, precum investițiile, sportul, auto, imobiliarele etc.

Ion Stoica și Matei Zaharia sunt ocupanții locului 4, aceștia având o avere netă cumulată de 4,5 miliarde lei. Cei doi români sunt co-fondatorii Databricks, compania americană de software pentru întreprinderi care, în anul 2021, a avut venituri de 425 mil. dolari.

Pe locul 5 se află Anastasia Soare, fondatoarea Anastasia Beverly Hills, cu o avere de 2,5 miliarde de lei. Românca a înființat compania de produse cosmetice în anul 1997, iar în prezent are o avere netă estimată la 93 milioane dolari.

Revenind la afaceri autohtone, locul 6 este ocupat de Ștefan Vuza, fondatorul Chimcomplex. Acesta are o avere netă de 2,4 miliarde de lei. Recent, compania a trecut de pe Sistemul Multilateral de Tranzacționare pe Piața Reglementată a Bursei de Valori București, însuși fondatorul numind-o „un uriaș care încă doarme”.

Zoltan Teszari, cel care în 1994 a pus bazele DIGI Communications, are o avere netă de 2,1 miliarde lei. Compania operează în România, Ungaria, Italia și Spania, iar în anul 2017 s-a listat la Bursa de Valori București.

În anul 2001, în București, erau puse bazele Bitdefender, companie producătoare de soluții de securitate cibernetică. În prezent, soții Florin și Măriuca Talpeș au o avere de 2 miliarde de lei, iar compania are birouri în Europa, America de Nord, Australia și Asia. În luna decembrie a anului 2021, numele și logoul companiei au putut fi văzute la avanpremiera filmului Matrix. Compania nu este listată pe nicio piață de capital, însă fondatorii au spus în nenumărate rânduri, că acesta este un obiectiv important din viitorul companiei.

Ne apropiem de finalul topului, însă nu înainte de a menționa două nume importante din lumea imobiliarelor. Andrei Diaconescu și Victor Căpitanu, fondatorii One United Properties, ocupă cel de-al nouălea loc, cu o avere netă cumulată de 1,8 miliarde de lei. Cei doi au adus compania pe culmile succesului și nu plănuiesc să se oprească aici. One United Properties a fost înființată în 2007, iar în 2021 s-a listat la BVB sub simbolul ONE.

Ultimul, dar nu cel din urmă miliardar român din 2021, este Iulian Stanciu, Președinte Executiv al eMAG. Acesta a renunțat la funcția de CEO al companiei în martie 2021, însă a rămas în continuare implicat în strategia de dezvoltare alături de Tudor Manea, actualul CEO.

Așadar, în 2021 au fost cu 7 miliardari mai mult decât în 2020, iar Daniel Dines a ocupat locul I pentru al treilea an consecutiv. Putem observa că majoritatea companiilor menționate mai sus fie sunt listate la bursă, fie au în plan acest pas în viitor. De asemenea, miliardarii amintiți sunt investitori activi în piața de capital.

 

Tu ce mai aștepți?! Poți investi acum, simplu și rapid, cu ajutorul Goldring. Deschide-ți un cont de tranzacționare aici și poți investi atât intern, la BVB, cât și la bursele din afara României, în companii precum UiPath (NYSE: PATH).

Nu uita să te abonezi la Newsletterul Goldring, pentru a fi la curent cu tot ce mișcă în piața de capital!

Ce se întâmplă cu economia în urma invaziei din Ucraina?

Știri
Ucraina

În urma invaziei Rusiei în Ucraina, au fost adoptate și continuă să fie luate o serie de măsuri de către Europa, Statele Unite și nu numai, în încercarea de a înceta agresiunile din Ucraina și pentru a evita declanșarea unui război la o scară mai largă, iar modul în care Rusia reacționează la toate aceste sancțiuni va afecta economia globală, însă rămâne de văzut cum. Analiștii economici au păreri împărțite, însă numai timpul și evoluția conflictului vor arăta care dintre ei are dreptate.

Este adevărat că tensiunile dintre Rusia și Ucraina au loc de câțiva ani, însă atacurile Rusiei asupra poporului ucrainean începute în data de 24 februarie aduc instabilitate pe piețele de capital, iar bursa de la Moscova este închisă din data de 25 februarie pe perioadă nedeterminată.

Istoria acestui gen de conflicte arată că dezechilibrele economice sunt temporare și nu au efecte de lungă durată asupra investitorilor, iar economia Rusiei, cu toate că are o mărime considerabilă, nu este suficient de puternică pentru a afecta piețele globale, mai ales datorită sancțiunilor impuse de Statele Unite și de Europa, consideră unii specialiști.

David Bridges, analist de risc politic, este de părere că „Acesta este începutul unui nou război rece. Conflictul ar putea lua o varietate de forme și este puțin probabil să fie rezolvat curând. De asemenea, în timp, va deveni mai dificil de obținut informații despre ceea ce se întâmplă în Ucraina, ceea ce va spori incertitudinea”.

Una dintre sancțiunile drastice impuse asupra Rusiei este deconectarea ei de la sistemul internațional de mesagerie financiară SWIFT, ceea ce are consecințe negative pentru partenerii comerciali principali ai Rusiei, inclusiv pentru țările europene, care, astfel, au dificultăți în plata importurilor de petrol și gaze rusești de care depind. Rusia a decis să sisteze exportul de gaze naturale către Europa, însă, având în vedere că este dependentă de piața europeană – neputând să vândă gaze naturale decât acolo unde există infrastructura necesară – acest blocaj nu poate să aibă o durată prea mare.

În anul 2019, din importurile europene de gaze naturale, 41,1% proveneau din Rusia. În timp ce unii specialiști nu consideră întreruperea exporturilor de gaze rusești către Europa un inconvenient, alții sunt de părere că va fi destul de dificil pentru țările europene să treacă prin următoarea iarnă, mai ales pentru o țară cum este Germania, care nu dispune de o sursă alternativă de energie pentru a înlocui gazele naturale rusești. Conform unei statistici publicate de FSEGA, facultate din cadrul UBB Cluj, în 2019, importul de gaze naturale rusești nu depășea 10% în România, 79% din gazele naturale utilizate fiind producție internă.

Rusia Ucraina

Dacă Europa nu va mai primi gaze din partea Rusiei, va trebui să găsească o alternativă, alte surse de energie, iar acestea vor fi petrolul și cărbunele. Întreruperea exportului de gaze din Rusia va face ca prețul petrolului, al alimentelor și al energiei, să crească în continuare și mai tare, fiind, astfel, foarte important ca Europa să găsească o sursă suplimentară de petrol. Așadar, unul dintre efectele economice ale conflictului din Ucraina este creșterea volatilității pieței pe termen scurt.

Pe lângă destabilizarea ramurilor economice de către pandemie, efectele războiului vor încetini revenirea piețelor globale, fiind afectate transporturile maritime și feroviare, importul de materie primă, dar și producția globală de ulei de floarea soarelui, care în proporție de aproximativ 50% este de origine ucraineană.

Cu fiecare zi de război care trece, este tot mai clar că sectorul alimentar și cel agricol sunt profund afectate. Rusia și Ucraina sunt responsabile pentru aproximativ 30% din producția globală de grâu, 19% din producția de porumb și 80% producția de ulei de floarea soarelui. Cele două sunt foarte importante în producția globală de cereale și semințe oleaginoase și sunt, totodată, mari piețe de consum pentru produsele alimentare. Companiile alimentare care își desfășoară activitatea în Ucraina sunt influențate negativ și determină și alte companii din întregul lanțul alimentar să resimtă efectele războiului.

Sectorul auto va fi și el puternic afectat de acest război, ținând cont de creșterea prețului petrolului, de criza semiconductorilor, a cipurilor și a altor metale rare, care este posibil să se adauge la problemele industriei, în plus, în Ucraina se află multe companii producătoare de componente auto, a căror producție poate fi încetinită.

Unii specialiști cred că sancțiunile impuse asupra Rusiei vor provoca multe pagube, însă nu vor duce la colapsul economiei rusești. Economia SUA fiind relativ izolată de acest conflict, pentru investitorii individuali și consumatorii din Statele Unite, efectele vor lua cel mai probabil forma unor presiuni inflaționiste suplimentare din cauza creșterii prețurilor la energie.

 

Andreea Orosfoian

Economiile. Ce sunt și cum poți începe să investești?

Educație financiară
economiile

Ce sunt economiile?

Economiile sunt banii care îți rămân după ce ți-ai plătit toate cheltuielile și obligațiile, pe o anumită perioadă de timp. Ai mai multe posibilități prin care să-ți păstrezi acești bani economisiți. Printre variante amintim faptul că îi poți păstra în numerar sau îi poți depune la bancă, aceasta oferindu-ți mai multe opțiuni: conturi de economii, depozite la termen și conturi pentru copii. Conturile de economii sunt cunoscute ca fiind lipsite de riscuri, dar oferă și rate de rentabilitate foarte mici. Pe de altă parte, investiția este o metodă care vine cu riscurile sale, dar care oferă și recompense pe măsură, însă toate la timpul lor.

Este important să economisești indiferent de sumă, consecvența fiind cheia economisirii. De obicei, oamenii economisesc bani pentru zile negre, pentru vacanțe, pentru diferite obiective de viață – cum ar fi o mașină sau o casă, pentru educația unui copil, pentru pensionare, pentru investiții și așa mai departe. Așadar, setează-ți un obiectiv și nu te opri din economisit până nu-l îndeplinești. Un fapt important de menționat este că ar fi ideal să investești după ce ai un fond de rezerve. Unii specialiști în domeniul investițiilor sunt de părere că trebuie să ai puse deoparte aproximativ 6 salarii pentru ca acestea să reprezinte un fond de rezerve solid.

La început poate părea dificil, mai ales dacă ai un salariu minim pe economie de 2.550 lei brut, însă poți începe cu punerea pe hârtie a cheltuielilor lunare, așa vei vedea clar pe ce merg banii. Când primești salariul, pune deoparte 10-20% din acesta, poate părea puțin, însă, în timp, aceștia se adună. Analiștii financiari merg pe principiul 50-30-20, adică sunt de părere că 50% din salariu ar trebui să meargă pe cheltuieli casnice, 30% pe dorințele tale, iar 20% ar trebui să economisești și să investești. Noi preferăm distribuția 60-20-10-10, adică 60% din venituri să meargă spre cheltuieli de bază ce îți asigură existența, 20% din venituri să meargă spre dezvoltarea personală, 10% spre distracții și, foarte important, 10% spre donații. Cei 20% alocați dezvoltării personale înseamnă economii, investiții financiare și investiții în propria persoană sub forma de cărți, cursuri, webinarii și orice alte materiale sau evenimente care vor ajuta să te dezvolți ca persoană, să înveți mereu lucruri noi și să înțelegi mai bine lumea din jurul tău. Bugetul tău se va ajusta odată cu creșterea veniturilor, astfel încât vei aloca mai mult spre dezvoltare, donații și distracții.

economiile

De la economii la investiții

Economiile reprezintă primul pas către investiții. În primul rând, trebuie să economisești bani pentru a putea investi. Investiția înseamnă achiziționarea de acțiuni, obligațiuni, fonduri de investiții sau alte instrumente financiare. Investițiile sunt o metodă prin care îți poți crește veniturile, lăsând banii să muncească pentru tine.

Poți economisi bani în diferite moduri. În primul rând, poți economisi bani în contul tău bancar curent, dar asta nu îți va aduce nicio dobândă. De asemenea, poți economisi într-un cont de economii. Un cont de economii reprezintă un cont de depozit care generează o dobândă. Contul poate fi deținut la bancă sau la orice altă instituție financiară și poate fi o soluție bună pentru nevoi pe termen scurt. Acestea îți oferă o dobândă modestă și reprezintă o soluție sigură, chiar dacă este posibil să fii limitat la numărul de retrageri. Ultima metodă, și cea mai puțin recomandată, este să îți păstrezi economiile în numerar, dar nu este cea mai sigură opțiune.

Faptul că aceste conturi de economii sunt ușor de accesat și plătesc dobânzi, chiar dacă sunt mici, le face o opțiune sigură pentru a economisi bani pentru achiziții viitoare. Numărul de retrageri poate fi limitat, însă suma de bani care poate fi retrasă este, de obicei, nelimitată. Un lucru care merită menționat, însă, este faptul că dobânda pe care o primești din contul de economii este un venit impozabil.

Cum pot economisi? Câteva sfaturi simple

  • Când mergi la cumpărături, fă-ți o listă. Acest lucru te va ajuta să te concentrezi și să cumperi doar lucrurile necesare.
  • Urmărește reducerile! Atunci când îți propui să cumperi gadgeturi, fă o verificare în prealabil pentru a găsi orice reducere care ar putea fi în desfășurare. Făcând acest lucru, poți economisi niște bani frumoși.
  • Cumpără o singură dată. De exemplu, în loc să cumperi mai multe sticle mici de apă în fiecare zi, cumpără sticle mari și reumpleți-o pe cea mică. Să nu mai spunem că, folosind mai puțin plastic, protejezi mediul înconjurător.
  • Gătește și fă-ți cafeaua acasă, în loc să îți comanzi prânzul sau cafeaua în fiecare zi.
  • În loc să iei taxiul sau să mergi cu mașina în fiecare zi, folosește transportul public sau mergi pe jos la școală sau la serviciu.
  • Dacă nu vrei să iei autobuzul sau să mergi pe jos, ia mașina, dar grupează-te cu colegii și puneți toți bani pentru benzină.
  • Încearcă să mergi în natură în loc de restaurante. În acest fel, nu numai că vei economisi bani, dar te vei simți bine și îți vei îmbunătăți starea fizică.
  • Cumpără cărți, electrocasnice, mobilă sau chiar haine la mâna a doua. De asemenea, poți împrumuta lucruri și poți opri cumpărăturile impulsive.
  • Renunță la orice viciu pe care îl ai, cum ar fi fumatul.

Începe să investești acum!

Procesul prin care îți deschizi un cont de investiții la Goldring este unul foarte simplu și durează doar 5 minute. În plus, îți oferim un discount de 30% din comisionul standard de tranzacționare, pentru piața internă BVB. Reducerea se acordă pe o perioadă de 12 luni calendaristice, perioadă care începe din luna următoare validării contului de tranzacționare. Mai multe despre comisioanele noastre poți afla de aici.

Îți poți deschide un cont de tranzacționare, simplu și rapid și poți investi atât la BVB, cât și pe marile piețe de capital ale lumii.

 

Inflația. Cum ne protejăm de ea?

Analize Fundamentale

 

„Inflația este impozitare fără legislație” (Milton Friedman). Inflația este un fenomen care a persistat de-a lungul istoriei și va continua să persiste, fiind principalul inamic al celor care aleg să economisească fără ca ulterior să își investească banii. Spre deosebire de ultimii ani, acest fenomen este mai puternic resimțit în prezent, fapt dovedit prin ultimele cifre economice publicate. În Statele Unite ale Americii inflația lunii ianuarie a ajuns la 7,5%, fiind cel mai ridicat nivel al ultimilor 40 de ani (adică din 1982), în timp ce în România, conform ultimelor date publicate de INS, rata inflației s-a ridicat la 8,4%. Nivelul acesteia a continuat să crească accelerat în ultimele luni, iar din previziunile actuale reiese că situația s-ar putea accentua în perioada următoare. BNR se așteaptă ca inflația pentru al doilea trimestru al anului 2022 să ajungă la 11,2%, în timp ce pentru finalul anului previziunile arată o inflație de 9,6%.

 

Inflația. Cum ne protejăm de ea?

Descarcă Gratuit

Trimite linkul de descărcare la:

Sunt de acord cu politica de procesare a datelor și abonarea la Newsletterul Goldring. Vă puteți dezabona oricând.

Ce sunt titlurile de stat?

Educație financiară
titlurile de stat

Titlurile de stat, numite și titluri de creanță, sunt instrumente financiare prin care persoanele de rând împrumută bani statului pe o perioadă de timp determinată, în schimbul unei dobânzi anuale, de cele mai multe ori neimpozitabile. Statul utilizează banii de la investitori pentru a acoperi deficitele bugetare sau pentru a finanța proiecte. Titlurile de stat se mai numesc și obligațiuni de stat și reprezintă unul dintre cele mai cunoscute tipuri de plasamente realizate de către investitorii cu un spirit mai conservator.

Ce tipuri de titluri de stat sunt în România?

Titlurile de stat pot fi Tezaur sau Fidelis. În funcție de maturitatea acestora, titlurile de stat pot fi împărțite în două categorii: pe termen scurt și pe termen mediu și lung.

În cazul titlurilor de stat din programul Tezaur, acestea au, de obicei, o valoare nominală de 1 leu, cu o valoare minimă de subscriere de 1 leu și o maturitate cuprinsă între 1 – 5 ani. Începând de luni, 1 martie 2022, Ministerul Finanțelor emite titluri de stat în cadrul programului Tezaur. Acestea au o valoare nominală de 1 leu și o maturitate de 1, 3 și 5 ani, iar dobânzile sunt anuale și în valoare de 4,55%, 5,05%, respectiv 5,40%.

Aceste titluri de stat pot fi cumpărate:

  • Între 01 – 28 martie 2022 online, numai de către persoanele fizice care sunt înregistrate în SPV. Operațiunile care pot fi realizate online sunt: deschidere cont de subscriere pe numele investitorului la o unitate a Trezoreriei Statului selectată, subscriere titluri de stat TEZAUR, virament al sumelor din contul de subscriere al investitorului către un cont bancar pe numele investitorului.
  • Între 01 – 29 martie 2022 de la unitățile Trezoreriei Statului;
  • Între 01 – 28 martie 2022 în mediul urban și 01 – 25 martie 2022 în mediul rural, prin subunitățile poștale ale Poștei Române.

Titlurile de stat din programul Fidelis pot fi emise în lei, caz în care costă 100 de lei/titlu și au o maturitate între 1 – 3 ani, sau în euro, situație în care costă 100 de euro/titlu și au o maturitate de 5 ani. Valoarea minimă pentru a subscrie este de 5.000 lei, respectiv 1.000 euro. Ultima emisiune de acest tip a avut loc în perioada 18 noiembrie – 10 decembrie 2021. Clienții Goldring au avut acces la acestea prin depunerea sumei minime menționate mai sus, și anume 5.000 lei pentru titlurile în lei, respectiv 1.000 euro.

  1. Titluri de stat pe termen scurt

Acestea au o maturitate mai mică de un an și investitorii le achiziționează la un preț mai mic decât valoarea nominală a titlurilor, iar la maturitate aceștia primesc valoarea nominală. Diferența dintre prețul de achiziție și valoarea nominală reprezintă câștigul investitorilor.

  1. Titlurile de stat pe termen mediu și lung

Acestea au o maturitate cuprinsă între 12 – 60 luni, adică de la unu la cinci ani. Fiind vorba de mai mulți ani, dobânda poate fi plătită fie o dată pe an, fie la data scadenței, iar investitorii achiziționează titlurile la valoarea nominală a acestora.

Avantajele și dezavantajele titlurilor de stat

AVANTAJEDEZAVANTAJE
Sunt de investitori ca fiind cele mai sigure instrumente financiare, deoarece este puțin probabil ca statul unei țări să intre în faliment. Așadar, ție, în calitate de investitor, îți sunt restituite integral sumele investite și dobânzile aferente. Cu toate acestea, riscurile nu sunt niciodată zero.Riscurile fiind mici, nici randamentele nu vor fi unele spectaculoase. Așadar, în majoritatea situațiilor, randamentele obținute nu depășesc valoarea inflației.
Procesul prin care investești este unul foarte simplu, astfel că poți investi indiferent dacă ai cont la un broker sau nu – în cazul titlurilor din programul Tezaur. În cazul în care nu ai un broker, poți achita cel puțin valoarea nominală a titlurilor de stat la Poșta Română sau la Trezorerie și ești oficial deținătorul acestor instrumente financiare.Titlurile de stat care pot fi tranzacționate pe cont propriu, adică cele Tezaur, nu pot fi tranzacționate la BVB, pe când cele Fidelis sunt transferabile. Dacă vrei, totuși, să ceri răscumpărarea titlurilor Tezaur, o poți face la Trezorerie, însă vei pierde dobânda acumulată.
Valoarea nominală a titlurilor de stat este, de obicei, mică și foarte mică, acest aspect făcându-le accesibile oricărui cetățean român, în cazul nostru.Evoluția inflației influențează dobânzile de referință. Astfel că, în cazul în care inflația scade, ai de pierdut, însă dacă aceasta crește ești în câștig.
După cum spuneam anterior, sumele pe care le câștigi dacă ai investit în titluri de stat nu sunt impozitabile.În cazul unei țări ca România, având statut de țară emergentă, riscul ca aceasta să nu fie capabilă să plătească este unul destul de mare, motiv pentru care dobânzile sunt mai mari.

Concluzii

Titlurile de stat sunt considerate ca fiind cele mai sigure instrumente financiare și sunt destul de populare în rândul investitorilor români. Dacă este să ne luăm după zicala „With great risk comes great reward.” a lui Thomas Jefferson, este de la sine înțeles că riscurile scăzute vor aduce randamente mai mici. Așadar, aceste instrumente financiare sunt perfecte pentru portofoliul tău dacă ești un investitor precaut, care vrea să își reducă expunerea portofoliului de investiții la riscuri.

Dacă te simți pregătit să investești în titluri de stat, creează-ți un cont de tranzacționare Goldring și vei fi primul care află de emisiunile Statului Român.

Nu uita să te abonezi la Newsletterul Goldring pentru a fi la curent cu tot ce mișcă în piețe de capital!

 

Andreea Orosfoian

Descarcă analiza One United (ONE)

Fără categorie

One United Properties este un dezvoltator imobiliar activ în principal pe piața de clădiri rezidențiale și pe piața de birouri din București și Constanta, dar care își folosește abilitățile atacând și nișe precum reabilitarea clădirilor de patrimoniu sau dezvoltarea unor proiecte deja existente fie în domeniul turismului, fie în cel al spațiilor comerciale.

One United Properties a fost listată pe segmentul principal al Bursei de Valori București în iulie 2021, după o ofertă publică inițială prin care și-a mărit capitalul propriu cu aproape 252 milioane lei, în urma emiterii a 130 milioane de acțiuni. Prețul mediu obținut a fost de 1,9931 lei, iar până în data de 16 decembrie prețul de închidere al acțiunii s-a menținut în intervalul (1,7950 – 2,6150) lei. Ca urmare a hotărârii luate de companie, de încorporare în capitalul social a unei sume de aproape 229 milioane lei, numărul total al acțiunilor s-a mărit la 2,57 miliarde, prețul de referință la data de înregistrare a operațiunii fiind 1,3780 lei. Valoarea medie a tranzacțiilor zilnice a fost de 1,67 milioane lei.

Începând cu 20 septembrie, acțiunile One United Properties sunt incluse în indicele BET, indicele de referință al BVB care sintetizează performanța celor mai tranzacționate acțiuni de pe piața locală, iar din 20 decembrie sunt incluse în FTSE Global All Cap, unul din seria de indici FTSE Russell, ceea ce conferă companiei o mai mare vizibilitate și o posibilă creștere a lichidității acțiunilor.

Analiză inițială One United (ONE)

Descarcă Gratuit

Send download link to:

Sunt de acord cu politica de procesare a datelor și abonarea la Newsletterul Goldring. Vă puteți dezabona oricând.